رائد في مجال الإقراض اللامركزي: طريق تطور Aave

اللامركزية المالية(DeFi)سوق الاقتراض شهدت نمواً ملحوظاً في الربع الأول من عام 2024، بإيرادات إجمالية تجاوزت 4.67 مليار دولار. حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة في مجال الاقتراض(TVL) 2.9586 مليار دولار، والتي تمثل 36% من إجمالي TVL في مجال DeFi.

كأحد المشاركين الرئيسيين في سوق الإقراض اللامركزي، بلغ إجمالي حجم الإقراض لـ Aave في الربع الأول من عام 2024 6.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 79% عن الربع السابق. زادت إيرادات الإقراض بنسبة 40% لتصل إلى 34.9 مليون دولار، مما يواصل الحفاظ على المركز الرائد في سوق الإقراض اللامركزي.

تاريخ تطوير Aave يعود إلى مايو 2017، عندما أسس ستاني كوليتشوف مشروع ETHLend. في نهاية عام 2018، تحول ETHLend إلى Aave، وقدم نموذج تجمعات السيولة. في عام 2020، تم إطلاق Aave رسميًا. في نوفمبر 2023، تم تغيير اسم Aave Companies إلى Avara، وبدأت في توسيع أعمال جديدة.

! من ETHLend إلى Aave V4 ، الطريق إلى تطور الإقراض اللامركزي

حالياً، يعمل إصدار Aave V3 بشكل مستقر على 12 سلسلة كتلة مختلفة. في مايو 2024، أعلنت Aave عن اقتراح ترقية الإصدار V4. حتى منتصف مايو 2024، احتلت Aave المرتبة الثالثة في مجال DeFi من حيث إجمالي القيمة المقفلة (TVL) حيث بلغت 10.694 مليار دولار.

تشمل نماذج الأعمال الأساسية لـ Aave:

1. نموذج سعر الفائدة الديناميكي: يتم تعديل سعر الفائدة على القروض ديناميكيًا بناءً على معدل استخدام الأصول، لتحقيق التوازن بين العرض والطلب.

2. تجمع السيولة: يقوم المستخدمون بإيداع الأصول للحصول على aToken، ويمكن للمقترضين اقتراض العملات المشفرة من خلال الضمان الزائد أو القرض الفوري.

3. آلية التسوية: يتم تفعيل التسوية عندما تنخفض قيمة الضمانات دون عتبة التسوية، لضمان استقرار النظام.

4. القرض الفوري: إقراض داخل صفقة واحدة بدون ضمانات، مما يوفر للمستخدمين طرق مرنة لاستخدام الأموال.

5. تفويض الائتمان: يسمح للودائع بتفويض حد الائتمان غير المستخدم لمستخدمين آخرين.

تشمل المحتويات الرئيسية لترقية إصدار Aave V4:

1. طبقة السيولة الموحدة: تبسيط إدارة السيولة بين الإصدارات المختلفة.

2. التحكم الضبابي في معدل الفائدة: إدخال آلية معدل فائدة تلقائية بالكامل، وزيادة كفاءة رأس المال.

3. الحسابات الذكية والخزائن: تحسين تجربة المستخدم والأمان.

4. آلية حماية الديون الزائدة: منع انتشار الديون الضارة.

5. تكامل GHO الأصلي: تعزيز الاندماج مع عملة Aave المستقرة.

6. شبكة Aave: اقترحت بناء شبكة خاصة.

بالإضافة إلى الأعمال الأساسية للإقراض، قدمت Aave أيضًا العديد من الابتكارات:

1. GHO المستقر: العملة المستقرة الأصلية لنظام Aave البيئي.

2. Lens Protocol: بروتوكول شبكة اجتماعية لامركزية قائم على البلوكتشين.

3. Aave Arc: حل بركة السيولة الخاصة للمستثمرين المؤسسيين.

في أداء السوق، حافظ Aave على الصدارة:

1. TVL: يحتل المرتبة الأولى في مجال الإقراض DeFi، حيث وصل إلى 10.252 مليار دولار.

2. عدد المستخدمين: يحتوي الإصدار V3 على 14752 مستخدمًا، وهو أكثر بكثير من الإصدار V2.

3. حجم التداول: في أبريل 2024 بلغ 26.588 مليار دولار، بزيادة 16.9% عن العام الماضي.

4. معدل استخدام الأصول: النسخة V3 تعزز بشكل ملحوظ من معدل استخدام الأصول من خلال الوضع الفعال.

ومع ذلك، فإن Aave تواجه بعض التحديات:

1. تزداد المنافسة في سوق الإقراض عبر السلاسل، مثل بروتوكولات Radiant التي قامت بالتخطيط مسبقًا.

2. تتوالى حلول الإقراض الجديدة، مما يشكل تهديدًا محتملاً لحصة Aave في السوق.

3. يحتاج تكامل عملة GHO المستقرة مع وظيفة الإقراض في Aave إلى تحسين.

لتعزيز موقعها في السوق، يمكن لـ Aave النظر في الاستراتيجيات التالية:

1. تحسين الأعمال الأساسية للإقراض بشكل مستمر.

2. تعزيز الاندماج العميق بين GHO ومنصة Aave.

3. تسريع بناء شبكة Aave.

4. توسيع نظام الأعمال غير القائم على الإقراض، وتعزيز القدرة التنافسية الشاملة.