حجم سوق الأصول الرقمية في تركيا يدخل في المقدمة عالمياً، تحليل السياسات التنظيمية الجديدة

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا تلعب دورًا متزايد الأهمية في سوق الأصول الرقمية العالمي. وفقًا لبيانات الإحصاءات، ارتفعت تركيا لتصبح رابع أكبر سوق لتداول الأصول الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

تنبع حماسة الشعب التركي للأصول الرقمية من عدم استقرار الاقتصاد في البلاد ومشكلة انخفاض قيمة العملة. في ظل التضخم المرتفع وضعف الليرة المستمر، يعتبر المزيد من الأتراك العملات المشفرة أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

بين نهاية عام 2020 ونهاية عام 2023، انخفضت قيمة الليرة التركية مقابل الدولار بأكثر من 300%. في 23 أغسطس من هذا العام، تأثرت الليرة التركية بارتفاع التضخم المحلي، حيث انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى ما دون 34 مقابل 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي. ووفقًا للتقارير، منذ عام 2024، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2%.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير، إلا أنه كان يفتقر منذ فترة طويلة إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل صناعة الأصول الرقمية في البلاد في منطقة قانونية رمادية. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 حظراً على استخدام البيتكوين وغيرها من الأصول الرقمية كوسيلة للدفع، إلا أن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بشكل كامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضاً في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجياً.

توضيح تنظيم التشفير في تركيا

أثارت "تعديل قانون أسواق رأس المال" الذي أقره البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتماماً واسعاً في صناعة التشفير. أكدت لجنة أسواق رأس المال التركية (CMB) أن هذا التعديل أسس إطاراً تنظيمياً أولياً لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها سلطة التشغيل، والإشراف، والعقوبات، واتخاذ الإجراءات.

2. تحديد العقوبات الجنائية على الأعمال التجارية غير المصرح بها في مجال الأصول الرقمية، واستغلال أصول المستخدمين والاحتيال وغيرها من الجرائم.

3. يتعين على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة لتمييز ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.

في الوقت الحالي، على الرغم من عدم وجود نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية في تركيا لا تزال توفر بعض الرقابة على السوق. يشمل ذلك حظر البنك المركزي استخدام العملة المشفرة كوسيلة للدفع، بالإضافة إلى مطالبة لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) بتجميع بيانات KYC من البورصات للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال.

وزير المالية التركي محمد شيمشك كشف سابقًا أن مشروع قانون شامل للتشفير دخل مرحلة التقييم النهائية، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات المحفظة الرقمية، ومقدمي خدمات الأصول الرقمية، وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير التعديل الجديد لقانون أسواق رأس المال

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لعمليات مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). تشير هذه التعديلات إلى دخول سوق العملات الرقمية في تركيا عصرًا جديدًا من الامتثال.

خلفية إصدار التعديل

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لفاتف بسبب مخاطر غسيل الأموال. لتحسين هذا الوضع وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة力度 الرقابة على هذا المجال. اليوم، نجحت تركيا في إزالة نفسها من القائمة الرمادية، وتم إصدار إطار تنظيمي جديد، مما أسس لتطوير السوق الرقمية بشكل منظم.

لجنة سوق المال (CMB ) النقاط الرئيسية للتشريعات الجديدة

1. يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.

2. يجب الحصول على موافقة (BDDK) من الجهات التنظيمية والإشرافية للبنك على الأنشطة المتعلقة بالبنك.

3. شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية:

   • يجب أن يتم تأسيسها كشركة مساهمة، والحد الأدنى من رأس المال المدفوع هو 50 مليون ليرة تركية.
   • يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.
   • يجب أن يت符合 المؤسسون والمديرون القوانين ذات الصلة، وأن يكون لديهم القدرة الاقتصادية الكافية، والصدق، والثقة.
   • يجب أن يكون نطاق العمل واضحًا، ويشمل أنشطة الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.

4. انتقال وتشغيل المنصة والتصفية:

   • يجب على المشغلين الحاليين تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB خلال شهر.
   • يجب على الشركات التي لم تقدم الطلب اتخاذ قرار التصفية خلال شهر واحد.
   • يجب على المنصات التشغيلية المؤقتة تقديم طلب للحصول على ترخيص التشغيل قبل 8 نوفمبر 2024.
   • حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت، وطُلب من 8 بورصات لم تستوفِ الشروط إنهاء خدماتها.

5. تنظيم صارم وإجراءات عقابية:

   • قد تواجه تقديم خدمات الأصول الرقمية بدون تفويض السجن من 3 إلى 5 سنوات وغرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.
   • قد يُحكم على التلاعب بأموال أو أصول التفويض بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا.
   • العقوبات على الأفعال الاحتيالية التي تهدف إلى إخفاء الاختلاس يمكن أن تصل إلى 14 إلى 20 سنة من السجن، وغرامة تصل إلى 20000 يوم.
   • يمكن أن يُحكم على استغلال موارد مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين تم إلغاء تراخيصهم بالسجن لمدة تصل إلى 22 عامًا وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

تأثير وإمكانيات الإطار التنظيمي

سوف يكون لتنفيذ "تعديل قانون الأسواق المالية" تأثير عميق على سوق الأصول الرقمية في تركيا:

1. تعزيز الثقة في السوق واستقراره: ستؤدي المعايير التنظيمية الصارمة إلى زيادة الشفافية والمسؤولية في السوق، مما يساعد على منع السلوك غير المناسب ويؤسس لاستقرار السوق على المدى الطويل.

2. تعزيز الامتثال والتطوير المنظم: ستؤدي القواعد الجديدة إلى دفع الصناعة نحو اتجاه منظم، مما يؤدي إلى استبعاد المشاركين غير الملتزمين.

3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: تقدمت العديد من بورصات العملات الرقمية الدولية الشهيرة بطلب للحصول على ترخيص، مما يدل على جاذبية السوق التركي. قد يؤدي ذلك إلى زيادة المنافسة في السوق، وفي نفس الوقت تقديم تقنيات وخدمات أكثر تقدماً.

4. تعزيز جهود الرقابة ودمج السوق: تساعد العقوبات الصارمة في تطهير السوق من الأفعال غير القانونية، وتعزيز التنمية الصحية للسوق.

5. إمكانيات نمو السوق: باعتبارها رابع أكبر دولة في العالم في تداول الأصول الرقمية، من المتوقع أن تشهد سوق تركيا فرص نمو جديدة في إطار القوانين الجديدة.

"تعديل قانون الأسواق المالية" جلب نظامًا وتنظيمًا جديدًا لسوق الأصول الرقمية في تركيا، كما أنه وضع أساسًا قويًا لتطوره المستقبلي. مع انخراط المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجيًا، من المتوقع أن تشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.