نجم جديد يظهر في مجال التمويل اللامركزي: مبتكر تداول المشتقات داخل السلسلة

بعد فترة من التطور، أصبح DeFi أحد أنجح التطبيقات اللامركزية المبنية على البلوكشين، مما غير بشكل جذري مشهد سوق التشفير. انتقلت تداولات العملات الرقمية تدريجياً من خارج السلسلة إلى داخل السلسلة، من التبادل البسيط في البداية إلى نظام بيئي واسع يشمل الإقراض، Staking، وتداول المشتقات.

في مجال التمويل اللامركزي ، تحدث 45% من تداولات السلع الفورية داخل السلسلة على منصة DEX معينة ، مما يجعلها رائدة في الصناعة. إن حلول السيولة المركزية الرائدة وآلية إدراج العملات بدون إذن توفر للمستخدمين منتجات عائدات وتجربة تداول فعالة ، مما يحرر كمية كبيرة من السيولة داخل السلسلة ويقدم البنية التحتية الأساسية لازدهار وتنوع النظام البيئي.

في مجال تداول المشتقات، تبرز SynFutures بنفس الطريقة، وتُعتبر "نجمًا جديدًا في مجال المشتقات". ستتناول هذه المقالة آلية SynFutures والابتكارات التي تقدمها لهذا المجال، بالإضافة إلى كيفية الاستفادة من الفرص التي توفرها SynFutures.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-067acc8c2804149dede6e4aa601152a1.webp)

مقدمة في SynFutures

SynFutures هي بروتوكول عقود دائمة لامركزية مبني على Blast، وهي أول بروتوكول مشتقات يتم نشره داخل السلسلة بعد إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Blast، وقد تم تحديثها الآن إلى الإصدار V3. نموذج Oyster AMM في V3 هو أول نموذج موحد للـ AMM وكتاب الطلبات داخل السلسلة في مجال المشتقات.

تستخدم إصدارات V1 و V2 من SynFutures نموذج AMM القائم على صيغة xyk، ولكن هذه النموذج يعاني من انخفاض كفاءة استخدام رأس المال وارتفاع الانزلاق بسبب عمق السوق المنخفض.

في V3، استلهمت SynFutures نموذج السيولة المركزية وآلية إدراج العملات بدون إذن، وقامت بإطلاق نموذج Oyster AMM على أساس نموذج sAMM. يسمح نموذج oAMM لمزودي السيولة بتركيز السيولة في نطاق سعر محدد، مما يعزز كفاءة رأس المال وعمق السيولة، ويوفر تجربة تداول أفضل للمتداولين، مما يقلل من خسائر التداول إلى أدنى حد.

حصلت SynFutures على استثمار قدره 38 مليون دولار من خلال ثلاث جولات تمويل، بما في ذلك العديد من المؤسسات الاستثمارية الرائدة في الصناعة.

البيانات تستمر في الارتفاع، والاحتمالات بدأت تظهر

وفقًا للبيانات الرسمية، حققت SynFutures حجم تداول بلغ 65.9 مليار دولار، ووفرت أكثر من 3 ملايين صفقة لأكثر من 110,000 مستخدم، مع استمرار زيادة حجم التداول، حيث بلغ ذروته اليومية 1.8 مليار دولار.

تشير البيانات إلى أن SynFutures لديها حاليًا TVL يبلغ 70 مليون دولار، وحجم التداول اليومي مستقر فوق مليار دولار. بناءً على بيانات الـ 30 يومًا الماضية، من المتوقع أن تصل إيرادات الرسوم السنوية لـ SynFutures إلى أكثر من 125 مليون دولار.

تظهر SynFutures قدرة ربحية قوية، مما يشكل أساسًا لتمكين المشروع من العمل بشكل صحي على المدى الطويل والاستمرار في الابتكار والتطور.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7237bb62e8919764de51b8002127a9bf.webp)

حل السيولة المركزية المناسبة للمشتقات

يسمح نموذج AMM Oyster من SynFutures بإضافة السيولة ضمن نطاق أسعار محدد، ويجمع بين الرفع المالي لزيادة كفاءة رأس المال. يعتمد AMM Oyster على إطار إدارة الهامش والتسوية المصمم خصيصًا لتداول المشتقات، مما يضمن أمان مزودي السيولة والبروتوكول.

نموذج oAMM قدم سيولة ثنائية الاتجاه، مما يسمح باستخدام رمز واحد فقط لإضافة السيولة، دون الحاجة إلى تقديم أصول ثنائية ب比例 1:1. يمكن لمزودي السيولة إدراج أي زوج تداول، مما يجلب مزيدًا من المرونة والاختيارات للنظام البيئي.

يقدم نموذج Oyster AMM مزايا متعددة لمزودي السيولة والبروتوكول:

1. زيادة كفاءة رأس المال: يقلل التركيز في السيولة من نسبة الأموال غير المستغلة، مما يزيد من استخدام رأس المال.

2. زيادة العائدات المحتملة: تركز الأموال في نطاق سعري معين، مما يزيد من وتيرة التداول ومقدار الأموال المتاحة، يمكن لـ LP كسب المزيد من رسوم المعاملات.

3. عمق أفضل، انزلاق أقل: الأسواق ذات العمق الأفضل تجذب المزيد من المتداولين، مما يشكل دورة إيجابية، ويزيد من عائدات LP ويعزز استقرار السوق.

4. تنفيذ اللامركزية الحقيقية: يسمح آلية إدراج العملات بدون إذن لأي شخص بإضافة أي زوج تداول في أي وقت، مما يعزز مرونة السوق وسرعة الابتكار.

انفجار النظام البيئي ، SynFutures تواجه فرصة

مع اقتراب عملية الإطلاق المجانية لـ Blast، فقد جذب هذا المشروع البارز من الطبقة الثانية أكثر من 1 مليون مستخدم، مع وصول القيمة الإجمالية المقفلة إلى أكثر من 30 مليار دولار. ستجلب عملية الإطلاق المجانية لرمز Blast المزيد من الاهتمام والتبني.

يوجد حاليًا 115 بروتوكول DeFi داخل سلسلة Blast، ولم يتم إصدار رموز المشاريع لمعظمها بعد. مع توزيع رموز Blast، ستبدأ المزيد من البروتوكولات داخل السلسلة في TGE. ستوفر آلية إدراج الرموز غير المصرح بها والسيولة المركزية لـ SynFutures استجابة سريعة للنظام البيئي، مما يحفز إمكانيات السوق ومرونته.

ستجلب المزيد من المشاريع المزيد من المستخدمين والسيولة إلى SynFutures، مما يعزز حجم التداول والربحية، ويجلب المزيد من التوقعات لحدث TGE المستقبلي لـ SynFutures.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-003069dd44d523412973050387748405.webp)

آفاق المستقبل

حالياً، أكثر من 98% من التداولات في سوق العملات المشفرة هي تداولات عقود، حيث يتم إنتاج مئات المليارات من حجم التداول يومياً، ولكن معظمها يحدث في البورصات المركزية. تظهر البيانات أن 1% فقط من التداولات الدائمة تحدث داخل السلسلة. إن اللامركزية هي اتجاه لا يمكن وقفه، وفي المستقبل، سيقوم عدد متزايد من المستخدمين بنقل التداولات إلى داخل السلسلة. من المتوقع أن تكون سوق المشتقات من أكثر المجالات الفرعية قوة وتأثيراً في الثروة.

تستمر مستويات النشاط داخل السلسلة وحجم التداول وعدد المستخدمين في SynFutures في الارتفاع، محققة أرقامًا قياسية جديدة. يحتل حجم التداول في مجال المشتقات باستمرار المراتب الثلاثة الأولى، خاصةً في بيئة Blast. تُظهر هذه البيانات اعتراف المستخدمين العالي بـ SynFutures، كما تشير إلى قوتها التنافسية في السوق.

مع إطلاق عملة Blast وازدهار النظام البيئي، ستشهد SynFutures نموًا أقوى. إن SynFutures بالنسبة لـ Blast يشبه ما تعنيه بعض DEX بالنسبة لـ Ethereum. في المستقبل، ستقوم SynFutures أيضًا بنشر متعدد السلاسل، مما سيمكن المزيد من النظم البيئية من الاستفادة، وتوسيع قاعدة المستخدمين وحصة السوق، مما يوفر مساحة نمو هائلة.