تتزايد حدة LSDFi، خمس استراتيجيات لدعم العوائد الزائدة
يعتبر LSDFi منتج DeFi قائم على مشتقات الرهن السائل (LSD)، حيث يقوم بتحويل ETH المرهون إلى أصول قابلة للتداول من خلال LSD، مما يفتح السيولة ويقلل من عتبة الرهن. يمكن للمستخدمين رهن أي كمية من ETH للحصول على LSD، ويمكنهم أيضًا استخدام LSD لتحقيق عوائد متعددة.
تستند LSDFi إلى تجميع DeFi، حيث تجذب المشاريع الجديدة المستخدمين لتخزين ETH/LSD من خلال حوافز رمزية، في سبيل التنافس على حصة السوق وحقوق التحكم في LSD. تستفيد بعض المشاريع من آليات الحوافز الديناميكية، لتشجيع المستخدمين على اختيار منصات التخزين اللامركزية الصغيرة، بهدف زيادة درجة اللامركزية للمدققين.
فيما يلي الاستراتيجيات الخمس الرئيسية ل LSDFi:
1. توفير السيولة (LP)
تتيح بركة السيولة LSD-ETH للمستخدمين الحصول على مكافآت الرهن و رسوم LP. بعد ترقية شنغهاي، قد لا تنخفض أحجام LP بل قد تزداد. في الوقت الحالي، معدل العائد الأساسي أقل من 5%، ويعتمد بشكل رئيسي على دعم الرموز لزيادة APY.
2. الإقراض الدوري
من خلال اقتراض LSD و ETH بشكل دائري عبر منصات مثل AAVE، يمكن تحقيق عائدات تزيد عن 10%. لكن مخاطر التصفية عالية، وتعتمد العائدات على عدد الدورات. من المتوقع أن تظهر منتجات اقتراض دائرية مؤتمتة في المستقبل.
3. تجميع العوائد
إذا قامت Yearn Finance بإيداع أصول LSD في أحواض السيولة على منصات مثل Curve، وجمعت عوائد من منصات متعددة وقدم تعويضات، يمكن أن يرتفع APY إلى حوالي 5-6%.
4. EigenLayer
يدعم رهن LSD و LSD-LP، مما يسمح بإعادة رهن الأصول المرهونة. يمكن رهن stETH أو stETH-ETH LP في EigenLayer للحصول على عائد إضافي.
5. المشاريع التحفيزية
زيادة كفاءة رأس المال من خلال الرافعة المالية، استراتيجيات هيكلية، خيارات، وغيرها، أو استخدام APY العالية لجذب المدخرات. مثل Pendle التي تقدم خصومات على شراء ETH وحمامات سيولة ذات APY عالية؛ unshETH التي تحفز المنصات الصغيرة لـ LSD من خلال التوزيع الديناميكي؛ LSDx Finance التي أنشأت حمام سيولة موحد ETHx؛ Stader التي ستطلق ETHx بالتعاون مع أكثر من 30 بروتوكول DeFi.
بشكل عام، مشروع LSDFi يتنافس على حصة من سوق LSD وحقوق الكلام. قد تصبح استراتيجيات العائد المرتفع هي القاعدة، لكنها تجلب أيضًا تحديات الاستدامة. في المستقبل، قد تتشكل منتجات عائد متعددة المستويات تتراوح من 4% إلى أكثر من 500%. من المتوقع أن تستمر هذه المعركة حول LSD حتى تستقر نسبة رهن الإيثيريوم فوق 25%.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
4
مشاركة
تعليق
0/400
ForumMiningMaster
· 07-13 10:21
هل هناك أسلوب جديد للعب؟ إذاً دعنا نفهم كيف نحقق شيئًا كبيرًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SelfCustodyBro
· 07-11 20:29
مطورون مستقلون يدرسون سلسلة الكتل الأساسية
إليك تعليق:
يجب أن ننظر إلى المنطق الأساسي من خلال الفارق في الأسعار.
شاهد النسخة الأصليةرد0
fomo_fighter
· 07-10 18:17
أرى المستثمرين يتهافتون على الاكتتاب، وأنا في حالة من الذعر.
تحليل الاستراتيجيات الخمس لـ LSDFi: كيف تحقق مشتقات تديس السيولة عوائد زائدة
تتزايد حدة LSDFi، خمس استراتيجيات لدعم العوائد الزائدة
يعتبر LSDFi منتج DeFi قائم على مشتقات الرهن السائل (LSD)، حيث يقوم بتحويل ETH المرهون إلى أصول قابلة للتداول من خلال LSD، مما يفتح السيولة ويقلل من عتبة الرهن. يمكن للمستخدمين رهن أي كمية من ETH للحصول على LSD، ويمكنهم أيضًا استخدام LSD لتحقيق عوائد متعددة.
تستند LSDFi إلى تجميع DeFi، حيث تجذب المشاريع الجديدة المستخدمين لتخزين ETH/LSD من خلال حوافز رمزية، في سبيل التنافس على حصة السوق وحقوق التحكم في LSD. تستفيد بعض المشاريع من آليات الحوافز الديناميكية، لتشجيع المستخدمين على اختيار منصات التخزين اللامركزية الصغيرة، بهدف زيادة درجة اللامركزية للمدققين.
فيما يلي الاستراتيجيات الخمس الرئيسية ل LSDFi:
1. توفير السيولة (LP)
تتيح بركة السيولة LSD-ETH للمستخدمين الحصول على مكافآت الرهن و رسوم LP. بعد ترقية شنغهاي، قد لا تنخفض أحجام LP بل قد تزداد. في الوقت الحالي، معدل العائد الأساسي أقل من 5%، ويعتمد بشكل رئيسي على دعم الرموز لزيادة APY.
2. الإقراض الدوري
من خلال اقتراض LSD و ETH بشكل دائري عبر منصات مثل AAVE، يمكن تحقيق عائدات تزيد عن 10%. لكن مخاطر التصفية عالية، وتعتمد العائدات على عدد الدورات. من المتوقع أن تظهر منتجات اقتراض دائرية مؤتمتة في المستقبل.
3. تجميع العوائد
إذا قامت Yearn Finance بإيداع أصول LSD في أحواض السيولة على منصات مثل Curve، وجمعت عوائد من منصات متعددة وقدم تعويضات، يمكن أن يرتفع APY إلى حوالي 5-6%.
4. EigenLayer
يدعم رهن LSD و LSD-LP، مما يسمح بإعادة رهن الأصول المرهونة. يمكن رهن stETH أو stETH-ETH LP في EigenLayer للحصول على عائد إضافي.
5. المشاريع التحفيزية
زيادة كفاءة رأس المال من خلال الرافعة المالية، استراتيجيات هيكلية، خيارات، وغيرها، أو استخدام APY العالية لجذب المدخرات. مثل Pendle التي تقدم خصومات على شراء ETH وحمامات سيولة ذات APY عالية؛ unshETH التي تحفز المنصات الصغيرة لـ LSD من خلال التوزيع الديناميكي؛ LSDx Finance التي أنشأت حمام سيولة موحد ETHx؛ Stader التي ستطلق ETHx بالتعاون مع أكثر من 30 بروتوكول DeFi.
بشكل عام، مشروع LSDFi يتنافس على حصة من سوق LSD وحقوق الكلام. قد تصبح استراتيجيات العائد المرتفع هي القاعدة، لكنها تجلب أيضًا تحديات الاستدامة. في المستقبل، قد تتشكل منتجات عائد متعددة المستويات تتراوح من 4% إلى أكثر من 500%. من المتوقع أن تستمر هذه المعركة حول LSD حتى تستقر نسبة رهن الإيثيريوم فوق 25%.
إليك تعليق:
يجب أن ننظر إلى المنطق الأساسي من خلال الفارق في الأسعار.