تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية: BTC بعد تحقيقه ارتفاعًا تاريخيًا، يشهد تصحيحًا، التأثيرات السياسية والاقتصادية واضحة

في الآونة الأخيرة، شهد سوق الأصول الرقمية تصحيحًا بعد جولة من الارتفاع الملحوظ. بدأت عملة BTC في التراجع بعد أن تجاوزت النقاط العالية التاريخية، متأثرة بالعوامل الاقتصادية الكلية.

الاقتصاد الكلي والبيئة السياسية

تأثرت الأسواق المالية العالمية بشدة هذا الأسبوع بتغيرات السياسات الأمريكية. تم تمرير مشروع قانون مالي كبير يتناول مجالات متعددة مثل الضرائب والهجرة والرعاية الصحية في مجلس النواب الأمريكي، مما أثار قلق السوق بشأن مشكلة الدين الأمريكي. قد يؤدي هذا المشروع إلى رفع سقف الدين الأمريكي إلى 40.1 تريليون دولار، مما يجعل نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي تصل إلى مستوى قياسي تاريخي يبلغ 140%.

أدى هذا الإجراء إلى ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى حوالي 4.5%، مما ضغط على سوق الأسهم. انخفضت المؤشرات الثلاثة الرئيسية، حيث تراجعت ناسداك وستاندرد آند بورز 500 وداو جونز بنسبة 2.47% و2.61% و2.47% على التوالي. في الوقت نفسه، أنهى مؤشر الدولار سلسلة الارتفاعات السابقة، منخفضًا بنسبة 1.03% ليصل إلى 99.1252 خلال الأسبوع.

في هذا السياق، أظهر الذهب مرة أخرى خصائصه كأصل ملاذ آمن، حيث ارتفع الذهب في لندن بنسبة 1.98% خلال الأسبوع، ليصل إلى 3359.90 دولار/أونصة.

أداء سوق الأصول الرقمية

سجلت بيتكوين في وقت سابق من هذا الأسبوع ارتفاعًا تاريخيًا جديدًا بلغ 112000 دولار، مستمرةً في الزخم الصاعد السابق. وقد ساهم في هذا الارتفاع تدفق الأموال المؤسسية المستمر، وزيادة حيازات الشركات المدرجة، والبيئة التنظيمية المواتية.

من الناحية التقنية، كانت BTC تعمل فوق خط 5 أسابيع طوال الأسبوع، وزاد حجم التداول، ومؤشر MACD الأسبوعي قد تحول للتو إلى القيمة الإيجابية. السعر يبقى فوق خط الاتجاه الصاعد الأول، وقد اختبر الحد الأعلى من النطاق من 90000 إلى 110000 دولار.

ومع ذلك، تأثرت قوة صعود BTC بتقلبات الأسواق العالمية للأسهم والسندات وسوق العملات الأجنبية، وقد تباطأ الزخم خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما قد يجعل السوق في مواجهة تعديل قصير الأجل.

الديناميات التنظيمية

حققت الولايات المتحدة وهونغ كونغ تقدمًا مهمًا في تنظيم العملات المستقرة. أقر مجلس الشيوخ الأمريكي إطار تنظيم العملات المستقرة بتصويت 66-32، مما قد يكون له تأثير مشابه على صناعة التشفير كما هو الحال مع الموافقة على ETF للبيتكوين.

لقد اعتمدت الهيئة التشريعية في هونغ كونغ أيضًا مشروع قانون تنظيم العملات المستقرة، لإنشاء إطار شامل للتراخيص والتنظيم للعملات المستقرة المرتبطة بالعملات القانونية. تشير هذه الخطوات إلى أن التطبيقات القائمة على blockchain ونظام Web3 البيئي أصبحت تحظى باعتراف الحكومة بشكل متزايد، بالإضافة إلى كونها وسيلة لتخزين القيمة.

تحليل تدفق الأموال

على الرغم من تقلبات الأسواق المالية التقليدية، لا يزال سوق الأصول الرقمية يحتفظ بزخم قوي من تدفقات الأموال. في الأسبوع الماضي، بلغت التدفقات الإجمالية إلى السوق 55.74 مليار دولار، منها 25.48 مليار دولار كانت من العملات المستقرة، و27.75 مليار دولار من ETF بيتكوين الفوري، و2.50 مليار دولار من ETF إيثيريوم الفوري.

حالة العرض والطلب في السوق

مع تجاوز سعر BTC 100,000 دولار، بدأ حاملو المدى الطويل في زيادة ضغط البيع. هذا الأسبوع، وصل BTC الوارد إلى البورصات إلى 159,869.37 عملة، مما يدل على أن بعض المستثمرين بدأوا في جني الأرباح. ومع ذلك، لا يزال رصيد BTC في البورصات المركزية في انخفاض، حيث انخفض حالياً إلى 2,987,307 عملة، لكن وتيرة الانخفاض قد تباطأت.

خفض المستثمرون الكبار هذا الأسبوع 1195.43 BTC، وأظهروا بعض الحذر بالقرب من القمة الجديدة.

مؤشرات دورة السوق

وفقًا لبيانات eMerge Engine، فإن مؤشر EMC BTC Cycle Metrics الحالي هو 0.75، مما يدل على أن السوق لا يزال في دورة صعودية.

بشكل عام، على الرغم من أنه قد يواجه تعديلات على المدى القصير، إلا أن الاتجاه الصعودي على المدى المتوسط والطويل لبيتكوين وسوق الأصول الرقمية بشكل عام لا يزال سليماً. يجب على المستثمرين مراقبة التغيرات في الوضع الاقتصادي الكلي العالمي والبيئة التنظيمية، فضلاً عن تدفقات الأموال المؤسسية وتغيرات مزاج السوق.