عملة مستقرة: محرك العائد الجديد للمستثمرين في التشفير
في سوق التشفير، تتطور عملة مستقرة بهدوء، ولم تعد مجرد أداة "مستقرة"، بل أصبحت وسيلة مهمة لمساعدة المستثمرين على جني الأموال. من عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى استغلال الفروقات في العقود الآجلة، أصبحت عملة مستقرة ذات عوائد مصدر دخل جديد لمستثمري التشفير. في الوقت الحالي، هناك العشرات من المشاريع ذات الصلة التي تتجاوز قيمتها السوقية 20 مليون دولار، بإجمالي قيمة تتجاوز 10 مليارات دولار. ستقوم هذه المقالة بتحليل مصادر العائدات لعملة مستقرة ذات عوائد الرائجة، واستعراض أبرز المشاريع في السوق.
مقدمة حول عملة مستقرة
على عكس عملات مستقرة التقليدية، تتيح عملات مستقرة ذات عائد للمستخدمين الحصول على دخل س passive خلال فترة الاحتفاظ. تكمن قيمتها الأساسية في توفير عائد إضافي لممتلكي العملة مع الحفاظ على استقرار الأسعار.
مصادر العائد
تنوعت مصادر عائدات عملة مستقرة المدعومة، وتتمثل بشكل رئيسي في:
استثمار الأصول الحقيقية (RWA): الاستثمار في الأصول منخفضة المخاطر مثل سندات الخزينة الأمريكية، وصناديق سوق المال، أو السندات الشركات.
استراتيجيات DeFi: المشاركة في تجمعات السيولة المالية اللامركزية، أو تعدين السيولة، أو اعتماد استراتيجية "محايدة دلتا".
الإقراض: إقراض الودائع للمقترضين، مع تحصيل الفائدة.
دعم الديون: يسمح للمستخدمين بقفل الأصول التشفيرية كضمان، وإقراض عملة مستقرة، وتأتي العوائد من رسوم الاستقرار أو فوائد الضمان.
مصادر مختلطة: دمج استراتيجيات متعددة مثل توكينغ RWA، بروتوكولات DeFi، والمنصات المالية المركزية.
نظرة عامة على مشاريع عملة مستقرة لجني الفائدة الرئيسية
فيما يلي قائمة ببعض مشاريع عملات مستقرة ذات العائدات الرائجة حاليًا، مصنفة حسب استراتيجيات توليد العائد الرئيسية. البيانات هي إجمالي العرض، وتشمل بشكل رئيسي المشاريع التي يبلغ إجمالي عرضها 20 مليون دولار أمريكي أو أكثر.
1. دعم RWA
تولد هذه العملة المستقرة عوائد من خلال الاستثمار في أصول ذات مخاطر منخفضة وعوائد في العالم الحقيقي.
USDtb (13 مليار دولار ): مدعوم من قبل صندوق معروف.
USD0 (6.19 مليار دولار ): مدعوم من RWA قصير الأجل 1:1.
USDY (5.60 مليار دولار ): مدعوم بالكامل من سندات الخزانة الأمريكية.
USDO (2.80 مليار دولار ): العائدات تأتي من احتياطيات مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء.
USDz (1.228 مليار دولار ): مدعوم بالكامل بواسطة مجموعة متنوعة من الأصول الحقيقية المرمزة.
USDN (1.069 مليار دولار ): مدعوم بنسبة 103% من سندات الخزانة الأمريكية.
USDL (9400万美元): مدعوم بالكامل من السندات الحكومية الأمريكية والنقد المعادل، مع فوائد مركبة تلقائية يوميًا.
AUSD (8900万美元): مدعوم من الدولار والسيولة النقدية.
cgUSD (7090万美元): مدعوم من السندات الحكومية قصيرة الأجل، يتم تعديل الرصيد تلقائيًا يوميًا لتعكس العائدات.
frxUSD (6290万美元): عملة مستقرة متعددة السلاسل، مدعومة من قبل صندوق معروف.
2. استراتيجيات تداول/تحكيم الفارق
تكتسب هذه العملة المستقرة العوائد من خلال استراتيجيات محايدة في السوق، مثل استغلال الفروق في رسوم التمويل للعقود الدائمة، والاربتراج عبر منصات التداول.
USDe (60 مليار دولار ): من خلال التحوط دلتا باستخدام الأصول المضمونة للحفاظ على ربطه.
USDX (6.71 مليار دولار أمريكي ): تحقيق الأرباح من خلال استراتيجيات التحكيم المحايدة دلتا بين عدة عملات مشفرة.
USDf (5.73 مليار دولار ): تحقيق العائد من خلال استراتيجيات محايدة في السوق.
USR (2.16 مليار دولار ): مدعوم تمامًا من خزانات ETH، حيث يتم التحوط من مخاطر سعر ETH من خلال العقود الآجلة الدائمة.
deUSD (1.72 مليار دولار ): استخدام stETH و sDAI كضمان، من خلال بيع ETH لإنشاء مركز محايد دلتا.
USDF (1.10 مليار دولار ): مدعوم من أصول التشفير والعقود الآجلة المكشوفة المقابلة.
xUSD/xUSDT (6500万美元): كسب الأرباح من خلال التحكيم المحايد في السوق على منصات التداول المركزية.
yUSD (2300万美元): العائدات تأتي من استراتيجية محايدة دلتا، منصات الإقراض وبروتوكولات التداول العائد.
USDh (550万美元): مدعوم بالبيتكوين من خلال التحوط بواسطة دلتا، باستخدام العقود الآجلة الدائمة القصيرة لكسب تكاليف التمويل.
3. دعم القروض/الديون
تولد هذه العملة المستقرة العوائد من خلال إقراض الودائع، وجمع الفوائد، أو من خلال رسوم استقرار مراكز الديون المرهونة وعوائد التسوية.
DAI (53 مليار دولار ): قائمة على CDP، من خلال رهن ETH و BTC LSTs و sUSDS.
crvUSD (8.40 مليار دولار ): عملة مستقرة مضمونة بشكل زائد، مدعومة بـ ETH وتدار من خلال LLAMMA.
syrupUSDC (6.31 مليار دولار ): مدعوم بقروض مضمونة بمعدل ثابت مقدمة للكيانات التشفيرية.
MIM (2.41 مليار دولار ): عملة مستقرة مفرطة الضمان، من خلال قفل العملات المشفرة المدرة للفائدة.
GHO ( 2.51 مليار دولار ): من خلال الضمانات المقدمة في سوق الإقراض.
DOLA (2亿美元): من خلال الإقراض بالرهونات، يتم سكها، وتولد الأرباح من خلال التخزين.
lvlUSD (1.84 مليار دولار ): مدعوم من USDC أو USDT المودعة في بروتوكول الإقراض DeFi.
NECT (1.69 مليار دولار ): عملة مستقرة CDP أصلية مدعومة من iBGT.
USDa (1.93 مليار دولار ): عملة مستقرة على السلسلة بالكامل، يتم سكها باستخدام نموذج CeDeFi CDP مع أصول مثل BTC.
BOLD (9500万美元): مدعوم من ETH المرهونة بشكل زائد، ويولد عائدات من فائدة المقترضين وأرباح التصفية.
lisUSD (6290万美元): من خلال استخدام BNB و ETH و عملة مستقرة كضمانات لإنشاء CDP.
fxUSD (6500万美元): صك المراكز المدعومة بواسطة stETH أو WBTC.
BUCK (7200万美元): دعم عملة مستقرة من خلال CDP مفرط الضمان قائم على شبكة معينة.
feUSD (7100万美元): عملة مستقرة CDP مفرطة الضمان، تستخدم HYPE أو UBTC كضمان للتعدين.
superUSDC (5100万美元): خزينة مدعومة من USDC، تعيد التوازن تلقائيًا في أفضل بروتوكولات الإقراض.
3 دولار أمريكي (4900万美元): مدعوم من مجموعة من الرموز المميزة ذات العائد العالي بنسبة 1:1.
4. نوع مصدر العائدات المختلطة
تقوم هذه العملة المستقرة بتوزيع المخاطر وتحسين العوائد من خلال دمج استراتيجيات متعددة.
rUSD (2.305 مليار دولار أمريكي ): عملة مستقرة مضمونة بشكل مفرط، مدعومة من قبل RWA ومجموعة من موزعي رأس المال المدعوم بالدولار الأمريكي وخزائن الإقراض.
csUSDL (1.266 مليار دولار ): مدعوم من T-Bills وإقراض DeFi، يوفر عوائد منخفضة المخاطر خاضعة للتنظيم من خلال الخزينة.
سلسلة mEGDE وما إلى ذلك (1.10 مليار دولار ): استراتيجية عملة مستقرة على مستوى المؤسسات تتوافق مع القوانين، تمثل حقوق الديون للاستثمار النشط في RWA ذات العائد واستراتيجيات DeFi.
upUSDC (3280万美元): يكتسب الفائدة ويدعم جزئياً باستراتيجيات الإقراض، كما أن العائدات تأتي من LP والرهونات.
USD* (1990万美元): عملة مستقرة المدعومة من بعض السلاسل، تكسب العائدات من خلال رسوم التبادل وحمامات السيولة المدفوعة بواسطة IBT.
تنبيه المخاطر
على الرغم من أن عملة مستقرة ذات فائدة توفر فرص عائد جديدة، يجب على المستثمرين أن يكونوا واعيين بأن هذه العوائد ليست خالية من المخاطر. قد تواجه عملة مستقرة ذات فائدة مجموعة من التحديات، مثل مخاطر العقود الذكية، مخاطر البروتوكول، مخاطر السوق أو مخاطر الضمانات. قبل الاستثمار، يُنصح بمراجعة حالة المخاطر وآلية العمل للمشروع بشكل شامل.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
5
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropChaser
· 07-21 21:54
هل يمكن أن يسمى هذا العائد فائدة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonBoi42
· 07-21 05:36
ربح قليل من القمار
شاهد النسخة الأصليةرد0
MidnightGenesis
· 07-21 05:35
تم رصد تغيير في صلاحيات الوصول الخلفية لمشروع رئيسي قبل عشر دقائق، مما يستدعي الحذر.
ظهور عملات مستقرة ذات العائد: استراتيجيات متنوعة للعائد تدعم فرص الاستثمار في التشفير الجديدة
عملة مستقرة: محرك العائد الجديد للمستثمرين في التشفير
في سوق التشفير، تتطور عملة مستقرة بهدوء، ولم تعد مجرد أداة "مستقرة"، بل أصبحت وسيلة مهمة لمساعدة المستثمرين على جني الأموال. من عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى استغلال الفروقات في العقود الآجلة، أصبحت عملة مستقرة ذات عوائد مصدر دخل جديد لمستثمري التشفير. في الوقت الحالي، هناك العشرات من المشاريع ذات الصلة التي تتجاوز قيمتها السوقية 20 مليون دولار، بإجمالي قيمة تتجاوز 10 مليارات دولار. ستقوم هذه المقالة بتحليل مصادر العائدات لعملة مستقرة ذات عوائد الرائجة، واستعراض أبرز المشاريع في السوق.
مقدمة حول عملة مستقرة
على عكس عملات مستقرة التقليدية، تتيح عملات مستقرة ذات عائد للمستخدمين الحصول على دخل س passive خلال فترة الاحتفاظ. تكمن قيمتها الأساسية في توفير عائد إضافي لممتلكي العملة مع الحفاظ على استقرار الأسعار.
مصادر العائد
تنوعت مصادر عائدات عملة مستقرة المدعومة، وتتمثل بشكل رئيسي في:
استثمار الأصول الحقيقية (RWA): الاستثمار في الأصول منخفضة المخاطر مثل سندات الخزينة الأمريكية، وصناديق سوق المال، أو السندات الشركات.
استراتيجيات DeFi: المشاركة في تجمعات السيولة المالية اللامركزية، أو تعدين السيولة، أو اعتماد استراتيجية "محايدة دلتا".
الإقراض: إقراض الودائع للمقترضين، مع تحصيل الفائدة.
دعم الديون: يسمح للمستخدمين بقفل الأصول التشفيرية كضمان، وإقراض عملة مستقرة، وتأتي العوائد من رسوم الاستقرار أو فوائد الضمان.
مصادر مختلطة: دمج استراتيجيات متعددة مثل توكينغ RWA، بروتوكولات DeFi، والمنصات المالية المركزية.
نظرة عامة على مشاريع عملة مستقرة لجني الفائدة الرئيسية
فيما يلي قائمة ببعض مشاريع عملات مستقرة ذات العائدات الرائجة حاليًا، مصنفة حسب استراتيجيات توليد العائد الرئيسية. البيانات هي إجمالي العرض، وتشمل بشكل رئيسي المشاريع التي يبلغ إجمالي عرضها 20 مليون دولار أمريكي أو أكثر.
1. دعم RWA
تولد هذه العملة المستقرة عوائد من خلال الاستثمار في أصول ذات مخاطر منخفضة وعوائد في العالم الحقيقي.
2. استراتيجيات تداول/تحكيم الفارق
تكتسب هذه العملة المستقرة العوائد من خلال استراتيجيات محايدة في السوق، مثل استغلال الفروق في رسوم التمويل للعقود الدائمة، والاربتراج عبر منصات التداول.
3. دعم القروض/الديون
تولد هذه العملة المستقرة العوائد من خلال إقراض الودائع، وجمع الفوائد، أو من خلال رسوم استقرار مراكز الديون المرهونة وعوائد التسوية.
4. نوع مصدر العائدات المختلطة
تقوم هذه العملة المستقرة بتوزيع المخاطر وتحسين العوائد من خلال دمج استراتيجيات متعددة.
تنبيه المخاطر
على الرغم من أن عملة مستقرة ذات فائدة توفر فرص عائد جديدة، يجب على المستثمرين أن يكونوا واعيين بأن هذه العوائد ليست خالية من المخاطر. قد تواجه عملة مستقرة ذات فائدة مجموعة من التحديات، مثل مخاطر العقود الذكية، مخاطر البروتوكول، مخاطر السوق أو مخاطر الضمانات. قبل الاستثمار، يُنصح بمراجعة حالة المخاطر وآلية العمل للمشروع بشكل شامل.