اتجاهات تدفق الأموال المؤسسية تكشف عن فرص استثمار جديدة في سوق العملات الرقمية

في الفترة الأخيرة، أظهر سوق العملات الرقمية ميزات جديدة، حيث تجاوز سعر البيتكوين 120,000 دولار، وعاد سعر الإيثيريوم إلى 3,400 دولار، وارتفعت توقعات السوق بشأن حركة العملات البديلة. ومع ذلك، فإن هذه الجولة من السوق تختلف عن السابق، حيث تقودها الأموال المؤسسية، وليست المضاربات التقليدية من الأفراد.

الاتجاه الجديد الذي تقوده المؤسسات

السوق الحالية تظهر تباينًا واضحًا:

1. يؤدي صندوق المؤشرات المتداولة في البيتكوين إلى ارتفاع الأسعار، مما يعكس القوة المؤثرة الكبيرة للأموال المؤسسية.

2. الشركات المساهمة تسارع في تخزين البيتكوين، مما يعزز تأثير سحب الأموال. حاليا، تمثل البيتكوين التي تحتفظ بها الشركات المساهمة 3.2% من إجمالي المعروض.

3. تدفقات صافية مستمرة لصندوق تداول الإيثيريوم، بينما تتشكل قصة جديدة كاحتياطي للأصول الشركات. تمثل الإيثيريوم التي تمتلكها الشركات المدرجة 9.6% من الإجمالي.

تشير هذه الاتجاهات إلى أن الأموال المؤسسية هي التي تقود تشكيل النقاط الساخنة في السوق. لذلك، قد تكون هذه الجولة من "موسم العملات البديلة" مدفوعة أكثر بالأموال المؤسسية، بدلاً من التناوب التقليدي بين القطاعات أو حمى المضاربة. قد تكون المسارات القادرة على استيعاب الأموال الكبيرة أو القطاعات التي تتدفق منها الأموال المؤسسية أكثر جاذبية.

خمسة مسارات ذات إمكانات عالية

1. مسار احتياطي الأصول

من المرجح أن تصبح الرموز المضمنة في الميزانية العمومية للشركات اتجاهات استثمارية مهمة، مثل BNB وSOL وTRX وHYPE وما إلى ذلك. من حيث مرونة الأسعار، قد تظهر SOL أداءً بارزًا. كأحد المشاريع الناشئة، قد تتمتع HYPE بـ"عائدات النمو" في الدورة الجديدة.

2. مسار ترشيح ETF

تشمل العملات المحتملة المرشحة للصندوق المتداول بالبورصة (ETF) SOL و XRP و LTC و DOGE و ADA و DOT و HBAR و AXL و APT وغيرها. من بينها، فإن SOL و XRP و LTC و HBAR لديها احتمالية أعلى للحصول على الموافقة. يظل XRP في حالة مقاومة خلال جولات متتالية من تصحيحات السوق، مما يستحق الاهتمام.

3. مسار RWA

مع تحسين بيئة التنظيم، حصلت مسارات الأصول الحقيقية على دعم سياسي. البروتوكولات الرئيسية التي تشكلت بها العملات الرقمية المتزامنة هي Ondo و Centrifuge. كما أن Chainlink، التي تعتبر العمود الفقري لتكنولوجيا مسار الأصول الحقيقية، تستحق أيضا الاهتمام.

4. قطاع التشفير اللامركزي

تتلقى DeFi دعمًا من السياسات، وتظهر بيانات السلسلة أداءً قويًا. تمثل قيمة القفل في بروتوكولات الإقراض وبروتوكولات الرهن السائل نسبة مرتفعة، حيث تعد المشاريع الرائدة هي Aave وLido. من المتوقع أن تستفيد مشاريع DeFi في نظام إيثريوم، مثل AAVE وUNI، من تأثير تدفق الأموال. ينمو المشروع الناشئ HYPE بسرعة في مجال تداول المشتقات، مما يظهر جاذبية للاستثمار.

5. مسار العملات المستقرة

مع تزايد وضوح الإطار التنظيمي، قد تقود العملات المستقرة موجة جديدة من اعتماد العملات الرقمية. في مجال العملات المستقرة اللامركزية، أظهرت Sky( و MakerDAO) و Ethena زخمًا جيدًا في التنمية.

بشكل عام، من المرجح أن تبرز المشاريع التي تتمتع بأساسيات قوية، وتستطيع سرد قصة مقنعة، وتحظى بقبول من المؤسسات في دورة السوق الجديدة. يجب على المستثمرين أن يتوخوا الحذر، وأن يقيموا الفرص والمخاطر بشكل شامل، ويتخذوا قرارات عقلانية.