في مجال DeFi، يوجد دائمًا فجوة هيكلية في سوق العائد الثابت - نقص في معيار موثوق، لامركزي لتسعير معدل الفائدة. في المالية التقليدية، تُستخدم أسعار الفائدة المرجعية مثل LIBOR أو SOFR كمرساة لتسعير المنتجات المالية مثل السندات والمشتقات، بينما يعتمد عالم البلوكتشين لفترة طويلة على آلات أوراكل مركزية أو بيانات ذاتية من بروتوكول واحد. نموذج DOR (معدل أوراكل لامركزي) الذي قدمته Treehouse Labs قد يفتح بابًا جديدًا.

آلية DOR: من نظرية الألعاب إلى اكتشاف معدل الفائدة
تكمن الابتكارات الأساسية في Treehouse في تحويل تسعير معدل الفائدة إلى لعبة مصممة بعناية. يحقق نموذج DOR الخاص به مصداقية البيانات من خلال تقسيم الأدوار إلى ثلاث طبقات: يقدم أعضاء اللوحة المهنية (Panelists) بيانات أو توقعات معدلات الفائدة، ويتعين عليهم رهن TREE أو tAsset ك"وديعة أمان"؛ المسؤولون (Operators) (حاليًا فقط Treehouse نفسها) مسؤولون عن بدء استفسارات معدلات الفائدة وصيانة عملية البيانات؛ يشارك المفوضون (Delegators) من خلال تفويض tAssets إلى Panelists محددين للمشاركة في توزيع الأرباح؛ بينما يكون المرجع (Referencers) هو الطرف الذي يستخدم البيانات في نهاية المطاف. هذه التصميم في جوهره هو استبدال اعتماد المؤسسات السلطوية في التمويل التقليدي باللعبة الاقتصادية - عندما تكون دقة البيانات مرتبطة مباشرة بأرباح وخسائر الأصول المرهونة، فإن تكلفة التلاعب الخبيث ستتجاوز بكثير العوائد.
أول منتج مطبق TESR (Treehouse Ethereu