FTX تكشف عن ثغرة داخلية خطيرة: قضايا التلاعب في السوق بمئات الملايين تطفو على السطح

لا تزال تداعيات حدث إفلاس FTX مستمرة، ومع تعمق الدعاوى القضائية وكشف المزيد من المعلومات، تتكشف بعض الأسرار غير المعروفة تدريجياً. مؤخراً، أثار قضية كبيرة تتعلق بالتلاعب في السوق الخاص بـ FTX اهتماماً واسعاً في الصناعة.

وفقًا للتقارير، تم اتهام مواطن من موريشيوس يدعى نواواز محمد ميرون بالاستفادة من ثغرة في نظام FTX لإجراء عمليات تلاعب واسعة النطاق في السوق، مما حقق أرباحًا تقدر بمئات الملايين من الدولارات. تكشف هذه القضية ليس فقط عن ثغرات خطيرة في البورصة، ولكن أيضًا تعكس مشاكل خطيرة في إدارة FTX في ذلك الوقت.

الاستخدام الذكي للرموز ذات السيولة المنخفضة في التلاعب بالسوق

وفقًا لوثائق المحكمة، بدأت ميرون في يناير 2021 بتجميع كمية كبيرة من رموز BTMX، حيث تمثل حيازتها حوالي نصف إجمالي المعروض. أدى ذلك إلى ارتفاع سعر BTMX بنسبة 10,000% في غضون ثلاثة أشهر فقط. بعد ذلك، استغلت ميرون ثغرات في قواعد التداول بالهامش والرافعة المالية على منصة FTX، واستخدمت BTMX كضمان لاستعارة عشرات الملايين من الدولارات من المنصة.

الأكثر إثارة للدهشة هو أن المسؤولين في FTX في ذلك الوقت كانوا على علم بذلك ولم يتخذوا أي إجراءات. حتى الفترة من أغسطس إلى ديسمبر 2021، استخدم ميرون أساليب مشابهة للتلاعب بالرموز ذات السيولة المنخفضة مثل BAO و TOMO و SXP، محققًا أرباحًا تقدر بنحو 200 مليون دولار.

فقدان السيطرة على الإدارة الداخلية لـ FTX

خلال الحدث بأكمله، كشفت مشاكل الإدارة الداخلية في FTX بوضوح. حتى بعد اكتشاف المشكلة، لم تتمكن المنصة من اتخاذ تدابير فعالة في الوقت المناسب. والأكثر غرابة هو أنه عند قفل حساب Meerun، "نسيت" FTX إيقاف وظيفة السحب الخاصة به، مما سمح له بنجاح تحويل أكثر من 4.5 مليار دولار من العائدات الناتجة عن التلاعب.

لتغطية هذه الثغرة الكبيرة ، اعتمدت FTX أسلوب "تفكيك جدار الشرق وإصلاح جدار الغرب" ، حيث نقلت الخسائر إلى الشركة الشقيقة Alameda Research. لم يحل هذا الإجراء المشكلة بل زاد من تفاقم الوضع بأكمله.

تحذيرات من الأحداث

هذه القضية دقت جرس الإنذار لصناعة العملات المشفرة، كما قدمت دروسًا قيمة.

1. يجب على البورصة تحسين إجراءات KYC و AML باستمرار وتعزيز التحقق من هوية المستخدم.

2. إنشاء آلية رقابة داخلية فعالة وتعزيز مراقبة وتدريب الموظفين.

3. إجراء تقييمات المخاطر بشكل دوري، مع التركيز بشكل خاص على المعاملات غير العادية للأصول ذات السيولة المنخفضة.

4. يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من التقلبات السعرية الغريبة للرموز ذات السيولة المنخفضة، ومراقبة الأنشطة الكبيرة في التحويلات على السلسلة.

5. اختر منصات التداول التي تعمل في الولايات القضائية المنظمة.

تثبت هذه الحادثة مرة أخرى أنه في سوق العملات الرقمية الذي يتطور بسرعة، فإن نظام إدارة المخاطر المتكامل والإدارة الداخلية الصارمة أمران في غاية الأهمية. فقط من خلال تحسين المعايير الصناعية باستمرار وتعزيز الامتثال التنظيمي يمكن إنشاء نظام بيئي للعملات المشفرة أكثر صحة وأمانًا.