مع النمو المزدهر لنظام Solana البيئي، يظهر مجمع جديد للإيرادات يهدف إلى مساعدة المستخدمين على تحقيق أقصى استفادة من العوائد المحتملة لكل أصل يحقق الإيرادات في نظام Solana البيئي، ويقدم استراتيجيات عائد مخصصة لمشاركي توزيع النقاط. كطبقة إيرادات في نظام DeFi الخاص بـ Solana، يصبح هذا النظام جزءًا لا يتجزأ من النظام البيئي.
صعود سريع لبيئة Solana DeFi
في هذه الدورة السوقية، أظهرت Solana زخمًا قويًا في الانتعاش، مما أدى إلى ازدهار النظام البيئي بأكمله على السلسلة. على مدار الأشهر القليلة الماضية، جذبت ظاهرة عملات الميم على Solana انتباه عدد كبير من المستثمرين، وجلبت أيضًا تدفقات مالية كبيرة. تظهر البيانات أنه مع ارتفاع سعر رموز Solana الأصلية وتدفق الأموال على السلسلة، زادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على سلسلة Solana من 300 مليون دولار إلى 4 مليارات دولار من الربع الثالث من عام 2023 حتى يوليو من هذا العام.
إن زيادة هذه الكمية الضخمة من الأموال أدت إلى ظهور طلب على عوائد DeFi المستقرة نسبيًا. حاليًا، تأتي عوائد DeFi على سلسلة Solana بشكل رئيسي من الأصول المدرة للفائدة داخل منتج واحد، بما في ذلك الأصول من نوع رموز الإيداع السائلة (LST) وأصول برك تداول العقود الآجلة على السلسلة. مقارنةً بنظام إيثريوم البيئي، لم يتم استخدام المنتجات المركبة المشابهة لـ DeFi على Solana بشكل واسع بعد.
بالإضافة إلى عائدات DeFi التقليدية، مع انتشار تطبيقات DeFi في نظام Solana البيئي، بدأت العديد من المشاريع في تحفيز المستخدمين على المشاركة من خلال نظام النقاط. يمكن للمستخدمين كسب نقاط متناسبة بعد تخزين الأموال في المنتج أو إجراء تفاعلات محددة، ويمكن استبدال هذه النقاط بالرموز المميزة للمشروع خلال حدث إصدار الرموز (TGE).
ومع ذلك، فإن المستخدمين المختلفين، بناءً على اختلاف تكاليف وقت الأموال الخاصة بهم، وتوقعات عوائد الرموز المميزة للمشاريع، وتفضيلات المخاطر، لديهم حاجة لفصل العوائد الضمنية من النقاط. مع استمرار نمو أنشطة DeFi في نظام Solana البيئي، هناك حاجة ملحة في السوق لطبقة عوائد يمكنها إعادة توزيع العوائد والمخاطر المختلفة الكامنة في الأصول.
استراتيجيات العائد المبتكرة
لتلبية هذا الطلب، أطلق النظام الأساسي استراتيجيتين رئيسيتين: استراتيجية Fulcrum واستراتيجية Gold Mining.
استراتيجية Fulcrum: زيادة عائدات الأصول المدرة للفائدة
تهدف استراتيجية Fulcrum إلى تعظيم العوائد من خلال استخدام الرافعة المالية لعوائد الأصول المدرة للدخل. تربط هذه الاستراتيجية المستخدمين الذين يرغبون في زيادة عوائد الأصول المدرة للدخل مع المستخدمين الذين يسعون للحصول على عوائد مستقرة من الإقراض. يقترض المقترضون باستخدام الأصول المدرة للدخل كضمان، ويقترضون عملات مستقرة من بركة الاقتراض لشراء المزيد من الأصول المدرة للدخل، وبالتالي تحقيق عوائد رافعة. في الوقت نفسه، يحصل المقرضون على عوائد مستقرة من معدلات الإقراض من خلال توفير الأموال لبركة الاقتراض.
حاليًا، تم تطبيق هذه الاستراتيجية على مجموعة أصول رموز موفري السيولة في Jupiter (JLP). يمكن للمقترضين رهن JLP، واختيار نسبة الرفع المالي بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر، لاقتراض USDC من مجموعة الاقتراض لشراء المزيد من JLP، من أجل تحقيق عوائد أعلى. تخطط المنصة لدمج المزيد من الأصول ذات العائد في المستقبل، بما في ذلك FLP من FlashTrade.
استراتيجية تعدين الذهب: تقسيم عائدات النقاط من الإيهام
تستهدف استراتيجية تعدين الذهب تلبية احتياجات المستخدمين لتقسيم العوائد الضمنية من نقاط الإطلاق. يقوم المقترضون برهن الأصول على المنصة، ويسددون فوائد القرض من صندوق القروض، ثم يقومون بإيداع الأصول في بروتوكول الإطلاق المستهدف عبر المنصة، لزيادة عدد نقاطهم وبالتالي زيادة العوائد المحتملة من الإطلاق في المستقبل. في الوقت نفسه، يمكن للمقرضين الحصول على فوائد القرض من المقترضين، والحصول على عوائد منخفضة المخاطر نسبيًا من أنشطة نقاط الإطلاق.
ستطلق المنصة قريبًا برك تقسيم收益 النقاط لمشاريع مثل SolLayer وThe Vault وSanctum، وينبغي لعشاق الإي إيردروب في نظام Solana البيئي متابعة تحركات هذه البرك عن كثب.
تسريع تطوير نظام DeFi على Solana
تعمل المنصة على تعزيز تطوير نظام Solana البيئي DeFi بطريقتين رئيسيتين:
الدمج السلس للأصول المدرة للعائد: من خلال دمج الأصول المدرة للعائد في استراتيجيات الزراعة بالرافعة المالية، يسمح بإعادة توزيع المخاطر على الأصول الفردية. يمكن للمستخدمين ضبط نسبة الرافعة المالية وفقًا لتفضيلاتهم في المخاطر، مما يعظم العوائد المحتملة.
إعادة توزيع مخاطر توزيع النقاط: تستخدم استراتيجيات التوزيع المبتكرة "النقاط" كوسيط لإعادة توزيع العوائد المتوقعة من التوزيع على جانبي الاقتراض مع مرور الوقت. لا توفر هذه الطريقة للمستخدمين خيارات تتناسب مع تفضيلات المخاطر المختلفة فحسب، بل توسع أيضًا توزيع المخاطر إلى بعد الزمن.
التنمية المستقبلية
في الربع الثالث، يخطط النظام الأساسي لإطلاق المزيد من برك الاقتراض للأصول، مما يوفر للمستخدمين خيارات عائدات أكثر تنوعًا. بالإضافة إلى ذلك، بدأت فترة التوزيع المجاني في 1 يوليو، ومن المتوقع إجراء الطرح الأولي للعملة (IDO) في نهاية الربع الثالث.
إيردروب الموسم الأول: نشاط مغامرة النقاط
بدأت أنشطة مغامرة النقاط رسميًا في 1 يوليو، ويتضمن نظام النقاط ثلاثة أجزاء: إجمالي قيمة القفل (TVL) للنقاط، نظام التوصيات وزيادة الفريق. يمكن للمستخدمين الحصول على المزيد من النقاط من خلال زيادة قيمة القفل، دعوة الأصدقاء وإكمال مهام محددة.
الخاتمة
مع التوسع المتزايد في نظام Solana البيئي DeFi، أصبحت منصة تجميع العائدات واحدة من الأجزاء الأكثر أهمية فيه. من خلال تقديم استراتيجيات تعظيم العائدات مع موازنة المخاطر، تقود هذه المنصة موجة Solana DeFi، وتعزز نضوج النظام البيئي، وتوفر مجموعة متنوعة من منتجات العائدات لمستخدميها الذين لديهم تفضيلات مخاطر مختلفة. مع التوسع المستمر للمنصة حول استراتيجيات رافعة العائدات ورافعة النقاط، ستظل في طليعة تطوير Solana DeFi.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Solana الجديدة لصناديق العائد: استراتيجيات مبتكرة لتسريع تطوير نظام التمويل اللامركزي
مجمع العوائد الابتكارية في نظام سولانا البيئي
مع النمو المزدهر لنظام Solana البيئي، يظهر مجمع جديد للإيرادات يهدف إلى مساعدة المستخدمين على تحقيق أقصى استفادة من العوائد المحتملة لكل أصل يحقق الإيرادات في نظام Solana البيئي، ويقدم استراتيجيات عائد مخصصة لمشاركي توزيع النقاط. كطبقة إيرادات في نظام DeFi الخاص بـ Solana، يصبح هذا النظام جزءًا لا يتجزأ من النظام البيئي.
صعود سريع لبيئة Solana DeFi
في هذه الدورة السوقية، أظهرت Solana زخمًا قويًا في الانتعاش، مما أدى إلى ازدهار النظام البيئي بأكمله على السلسلة. على مدار الأشهر القليلة الماضية، جذبت ظاهرة عملات الميم على Solana انتباه عدد كبير من المستثمرين، وجلبت أيضًا تدفقات مالية كبيرة. تظهر البيانات أنه مع ارتفاع سعر رموز Solana الأصلية وتدفق الأموال على السلسلة، زادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على سلسلة Solana من 300 مليون دولار إلى 4 مليارات دولار من الربع الثالث من عام 2023 حتى يوليو من هذا العام.
إن زيادة هذه الكمية الضخمة من الأموال أدت إلى ظهور طلب على عوائد DeFi المستقرة نسبيًا. حاليًا، تأتي عوائد DeFi على سلسلة Solana بشكل رئيسي من الأصول المدرة للفائدة داخل منتج واحد، بما في ذلك الأصول من نوع رموز الإيداع السائلة (LST) وأصول برك تداول العقود الآجلة على السلسلة. مقارنةً بنظام إيثريوم البيئي، لم يتم استخدام المنتجات المركبة المشابهة لـ DeFi على Solana بشكل واسع بعد.
بالإضافة إلى عائدات DeFi التقليدية، مع انتشار تطبيقات DeFi في نظام Solana البيئي، بدأت العديد من المشاريع في تحفيز المستخدمين على المشاركة من خلال نظام النقاط. يمكن للمستخدمين كسب نقاط متناسبة بعد تخزين الأموال في المنتج أو إجراء تفاعلات محددة، ويمكن استبدال هذه النقاط بالرموز المميزة للمشروع خلال حدث إصدار الرموز (TGE).
ومع ذلك، فإن المستخدمين المختلفين، بناءً على اختلاف تكاليف وقت الأموال الخاصة بهم، وتوقعات عوائد الرموز المميزة للمشاريع، وتفضيلات المخاطر، لديهم حاجة لفصل العوائد الضمنية من النقاط. مع استمرار نمو أنشطة DeFi في نظام Solana البيئي، هناك حاجة ملحة في السوق لطبقة عوائد يمكنها إعادة توزيع العوائد والمخاطر المختلفة الكامنة في الأصول.
استراتيجيات العائد المبتكرة
لتلبية هذا الطلب، أطلق النظام الأساسي استراتيجيتين رئيسيتين: استراتيجية Fulcrum واستراتيجية Gold Mining.
استراتيجية Fulcrum: زيادة عائدات الأصول المدرة للفائدة
تهدف استراتيجية Fulcrum إلى تعظيم العوائد من خلال استخدام الرافعة المالية لعوائد الأصول المدرة للدخل. تربط هذه الاستراتيجية المستخدمين الذين يرغبون في زيادة عوائد الأصول المدرة للدخل مع المستخدمين الذين يسعون للحصول على عوائد مستقرة من الإقراض. يقترض المقترضون باستخدام الأصول المدرة للدخل كضمان، ويقترضون عملات مستقرة من بركة الاقتراض لشراء المزيد من الأصول المدرة للدخل، وبالتالي تحقيق عوائد رافعة. في الوقت نفسه، يحصل المقرضون على عوائد مستقرة من معدلات الإقراض من خلال توفير الأموال لبركة الاقتراض.
حاليًا، تم تطبيق هذه الاستراتيجية على مجموعة أصول رموز موفري السيولة في Jupiter (JLP). يمكن للمقترضين رهن JLP، واختيار نسبة الرفع المالي بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر، لاقتراض USDC من مجموعة الاقتراض لشراء المزيد من JLP، من أجل تحقيق عوائد أعلى. تخطط المنصة لدمج المزيد من الأصول ذات العائد في المستقبل، بما في ذلك FLP من FlashTrade.
استراتيجية تعدين الذهب: تقسيم عائدات النقاط من الإيهام
تستهدف استراتيجية تعدين الذهب تلبية احتياجات المستخدمين لتقسيم العوائد الضمنية من نقاط الإطلاق. يقوم المقترضون برهن الأصول على المنصة، ويسددون فوائد القرض من صندوق القروض، ثم يقومون بإيداع الأصول في بروتوكول الإطلاق المستهدف عبر المنصة، لزيادة عدد نقاطهم وبالتالي زيادة العوائد المحتملة من الإطلاق في المستقبل. في الوقت نفسه، يمكن للمقرضين الحصول على فوائد القرض من المقترضين، والحصول على عوائد منخفضة المخاطر نسبيًا من أنشطة نقاط الإطلاق.
ستطلق المنصة قريبًا برك تقسيم收益 النقاط لمشاريع مثل SolLayer وThe Vault وSanctum، وينبغي لعشاق الإي إيردروب في نظام Solana البيئي متابعة تحركات هذه البرك عن كثب.
تسريع تطوير نظام DeFi على Solana
تعمل المنصة على تعزيز تطوير نظام Solana البيئي DeFi بطريقتين رئيسيتين:
الدمج السلس للأصول المدرة للعائد: من خلال دمج الأصول المدرة للعائد في استراتيجيات الزراعة بالرافعة المالية، يسمح بإعادة توزيع المخاطر على الأصول الفردية. يمكن للمستخدمين ضبط نسبة الرافعة المالية وفقًا لتفضيلاتهم في المخاطر، مما يعظم العوائد المحتملة.
إعادة توزيع مخاطر توزيع النقاط: تستخدم استراتيجيات التوزيع المبتكرة "النقاط" كوسيط لإعادة توزيع العوائد المتوقعة من التوزيع على جانبي الاقتراض مع مرور الوقت. لا توفر هذه الطريقة للمستخدمين خيارات تتناسب مع تفضيلات المخاطر المختلفة فحسب، بل توسع أيضًا توزيع المخاطر إلى بعد الزمن.
التنمية المستقبلية
في الربع الثالث، يخطط النظام الأساسي لإطلاق المزيد من برك الاقتراض للأصول، مما يوفر للمستخدمين خيارات عائدات أكثر تنوعًا. بالإضافة إلى ذلك، بدأت فترة التوزيع المجاني في 1 يوليو، ومن المتوقع إجراء الطرح الأولي للعملة (IDO) في نهاية الربع الثالث.
إيردروب الموسم الأول: نشاط مغامرة النقاط
بدأت أنشطة مغامرة النقاط رسميًا في 1 يوليو، ويتضمن نظام النقاط ثلاثة أجزاء: إجمالي قيمة القفل (TVL) للنقاط، نظام التوصيات وزيادة الفريق. يمكن للمستخدمين الحصول على المزيد من النقاط من خلال زيادة قيمة القفل، دعوة الأصدقاء وإكمال مهام محددة.
الخاتمة
مع التوسع المتزايد في نظام Solana البيئي DeFi، أصبحت منصة تجميع العائدات واحدة من الأجزاء الأكثر أهمية فيه. من خلال تقديم استراتيجيات تعظيم العائدات مع موازنة المخاطر، تقود هذه المنصة موجة Solana DeFi، وتعزز نضوج النظام البيئي، وتوفر مجموعة متنوعة من منتجات العائدات لمستخدميها الذين لديهم تفضيلات مخاطر مختلفة. مع التوسع المستمر للمنصة حول استراتيجيات رافعة العائدات ورافعة النقاط، ستظل في طليعة تطوير Solana DeFi.