الوضع الحالي للتنظيمات العالمية للتشفير: تفسير التقرير الأخير لفاتف
مؤخراً، أصدرت مجموعة العمل المالي(FATF) تقريرها السادس حول تنفيذ تنظيم الأصول الافتراضية ومقدمي خدمات الأصول الافتراضية. يتناول هذا التقرير تحليلًا عميقًا لوضع تنظيم التشفير في 163 ولاية قضائية حول العالم، كاشفًا عن بعض الاكتشافات المثيرة للاهتمام.
تقدم الامتثال العالمي ببطء ولكن بثبات
اعتبارًا من أبريل 2025، في 138 ولاية قضائية تم تقييمها:
منطقة واحدة فقط في البهاماس حققت معايير الامتثال الكامل
29% من المناطق متوافقة بشكل أساسي، بما في ذلك الولايات المتحدة، المملكة المتحدة، ألمانيا وسنغافورة وغيرها.
49% من المناطق تتوافق جزئياً، بما في ذلك هونغ كونغ وهولندا وتركيا وغيرها
21% من المناطق غير متوافقة، بما في ذلك كمبوديا وفيتنام وغيرها
تشير هذه البيانات إلى أن التنظيم العالمي للتشفير يتقدم ببطء ولكن بثبات. ومع ذلك، لا تزال معظم الدول والمناطق تواجه تحديات في تنفيذ معايير مجموعة العمل المالي (FATF).
!
التعامل مع المخاطر لا يزال يمثل مشكلة رئيسية
76% من الولايات القضائية المبحوثة أفادت بأنها قد أجرت تقييمات لمخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب بشأن الأصول الافتراضية ومقدمي الخدمات ذات الصلة، وهو ما يزيد عن 71% في العام الماضي. لكن المشكلة هي:
على الرغم من أن العديد من المناطق قد أكملت تقييم المخاطر، إلا أنها لا تزال تواجه صعوبات كبيرة في تنفيذ تدابير الوقاية.
فقط 40 ولاية قضائية تلبي المعايير في "تقييم المخاطر واتخاذ نهج قائم على المخاطر"
هذا يعكس أن تحويل نتائج تقييم المخاطر إلى تدابير محددة قابلة للتنفيذ لا يزال يمثل تحديًا كبيرًا.
تباين مسارات التنظيم يزداد
62% من الولايات القضائية تسمح بتشغيل الأصول الافتراضية ومزودي الخدمات ذات الصلة، بما في ذلك الولايات المتحدة والدول الرئيسية في الاتحاد الأوروبي
20% اختاروا حظر أنشطة التشفير تمامًا، وهو ما يمثل زيادة كبيرة عن 14% في العام الماضي
18% لم يتم تحديد اتجاه التنظيم بعد، يركز بشكل رئيسي على بعض دول جنوب شرق آسيا وأفريقيا
من الجدير بالذكر أن الحظر الجزئي لـ ( بدلاً من الحظر الكامل لـ ) أصبح اتجاهًا: 48% من الولايات القضائية التي تفرض الحظر اختارت حظر أنشطة الأصول الافتراضية المحددة جزئيًا بدلاً من تطبيق حظر شامل.
تحقيق تقدم كبير في تنفيذ قاعدة السفر
73% من الولايات القضائية (85 ) قد اعتمدت تشريعات لتنفيذ قاعدة السفر، على الرغم من أن النسبة ثابتة مقارنة بالعام الماضي، إلا أن العدد المطلق ارتفع من 65 إلى 85، مما يظهر تقدمًا ملموسًا.
يتطلب قانون السفر من مزودي خدمات الأصول الافتراضية عند نقل الأصول، الحصول على، وحفظ، ونقل معلومات معينة عن المرسل والمستلم، مما يعادل تمديد متطلبات اعرف عميلك (KYC) من التمويل التقليدي إلى مجال التشفير.
أصبحت العملات المستقرة مفضلة جديدة لغسيل الأموال
أشارت التقارير بشكل خاص إلى أن العملات المستقرة أصبحت الأداة المفضلة لمختلف الفاعلين غير القانونيين:
معظم الأنشطة غير القانونية على الشبكة تتعلق الآن بالعملات المستقرة
يستخدم المجرمون العملات المستقرة بالتعاون مع أدوات تعزيز الهوية المجهولة لتقسيم الأموال
تحظى عملة مستقرة معينة على شبكة معينة بشعبية خاصة بين المجرمين.
هاكرز كوريا الشمالية يحققون رقماً قياسياً جديداً
في عام 2025، سرق هاكرز كوريون شماليون 14.6 مليار دولار من الأصول الافتراضية من منصة تداول معينة، محققين بذلك رقمًا قياسيًا في أكبر عملية سرقة في التاريخ. وفي النهاية، تم استرداد أقل من 4% من الأموال المسروقة.
!
القائمة السوداء للدول
القائمة السوداء والرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) هي "قائمة المطلوبين" في النظام المالي العالمي. تشمل القائمة السوداء حاليا ثلاث دول هي كوريا الشمالية وإيران وميانمار، وأي تعاملات مالية مع هذه الدول قد تؤدي إلى عواقب وخيمة.
تظهر القائمة الرمادية ثلاث اتجاهات رئيسية:
أصبحت إفريقيا منطقة كوارث، 12 دولة في القائمة
بعض الدول الساخنة في مجال التشفير ( مثل نيجيريا وفيتنام ) بسبب تأخر التنظيم.
بعض المراكز المالية الخارجية ( مثل جزر العذراء البريطانية وموناكو ) دفعوا ثمنًا بسبب الرقابة المتساهلة في الماضي.
آفاق التنظيم لعام 2026
تخطط مجموعة العمل المالي (FATF) لإصدار ثلاثة تقارير هامة في عام 2026:
تقرير خاص حول العملات المستقرة (2026 عام Q1): التركيز على معايير شفافية الاحتياطي، تحديد مسؤولية فك الارتباط، والرقابة عبر السلاسل.
تقرير مزودي خدمات الأصول الافتراضية الخارجية (2025-2026: استكشاف حدود "الولاية الطويلة"، وتوطين البيانات، وإنفاذ القانون عبر الحدود
التمويل اللامركزي ) DeFi ( إرشادات الرقابة ) 2025-2026: التركيز على تحديد الأطراف المسؤولة، الوضع القانوني للـ DAO وتدقيق العقود الذكية
ستوفر هذه التقارير توجيهات هامة حول اتجاهات تنظيم التشفير العالمية في السنوات 1-2 القادمة.
بشكل عام، تشير أحدث تقارير مجموعة العمل المالي (FATF) إلى أن تنظيم التشفير العالمي ينتقل من "نمو فوضوي" إلى "تطوير منظم". على الرغم من أن هناك ولاية قضائية واحدة فقط حققت الامتثال الكامل، إلا أن هذا يعكس أيضًا الفرص الكبيرة للتطور والسوق في صناعة التشفير. مع استمرار تحسين الإطار التنظيمي، من المتوقع أن تشهد صناعة التشفير تطورًا أكثر صحة واستدامة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
FATF最新报告:全球 التشفير监管缓慢推进 عملة مستقرة غسيل الأموال 风险凸显
الوضع الحالي للتنظيمات العالمية للتشفير: تفسير التقرير الأخير لفاتف
مؤخراً، أصدرت مجموعة العمل المالي(FATF) تقريرها السادس حول تنفيذ تنظيم الأصول الافتراضية ومقدمي خدمات الأصول الافتراضية. يتناول هذا التقرير تحليلًا عميقًا لوضع تنظيم التشفير في 163 ولاية قضائية حول العالم، كاشفًا عن بعض الاكتشافات المثيرة للاهتمام.
تقدم الامتثال العالمي ببطء ولكن بثبات
اعتبارًا من أبريل 2025، في 138 ولاية قضائية تم تقييمها:
تشير هذه البيانات إلى أن التنظيم العالمي للتشفير يتقدم ببطء ولكن بثبات. ومع ذلك، لا تزال معظم الدول والمناطق تواجه تحديات في تنفيذ معايير مجموعة العمل المالي (FATF).
!
التعامل مع المخاطر لا يزال يمثل مشكلة رئيسية
76% من الولايات القضائية المبحوثة أفادت بأنها قد أجرت تقييمات لمخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب بشأن الأصول الافتراضية ومقدمي الخدمات ذات الصلة، وهو ما يزيد عن 71% في العام الماضي. لكن المشكلة هي:
هذا يعكس أن تحويل نتائج تقييم المخاطر إلى تدابير محددة قابلة للتنفيذ لا يزال يمثل تحديًا كبيرًا.
تباين مسارات التنظيم يزداد
من الجدير بالذكر أن الحظر الجزئي لـ ( بدلاً من الحظر الكامل لـ ) أصبح اتجاهًا: 48% من الولايات القضائية التي تفرض الحظر اختارت حظر أنشطة الأصول الافتراضية المحددة جزئيًا بدلاً من تطبيق حظر شامل.
تحقيق تقدم كبير في تنفيذ قاعدة السفر
73% من الولايات القضائية (85 ) قد اعتمدت تشريعات لتنفيذ قاعدة السفر، على الرغم من أن النسبة ثابتة مقارنة بالعام الماضي، إلا أن العدد المطلق ارتفع من 65 إلى 85، مما يظهر تقدمًا ملموسًا.
يتطلب قانون السفر من مزودي خدمات الأصول الافتراضية عند نقل الأصول، الحصول على، وحفظ، ونقل معلومات معينة عن المرسل والمستلم، مما يعادل تمديد متطلبات اعرف عميلك (KYC) من التمويل التقليدي إلى مجال التشفير.
أصبحت العملات المستقرة مفضلة جديدة لغسيل الأموال
أشارت التقارير بشكل خاص إلى أن العملات المستقرة أصبحت الأداة المفضلة لمختلف الفاعلين غير القانونيين:
هاكرز كوريا الشمالية يحققون رقماً قياسياً جديداً
في عام 2025، سرق هاكرز كوريون شماليون 14.6 مليار دولار من الأصول الافتراضية من منصة تداول معينة، محققين بذلك رقمًا قياسيًا في أكبر عملية سرقة في التاريخ. وفي النهاية، تم استرداد أقل من 4% من الأموال المسروقة.
!
القائمة السوداء للدول
القائمة السوداء والرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) هي "قائمة المطلوبين" في النظام المالي العالمي. تشمل القائمة السوداء حاليا ثلاث دول هي كوريا الشمالية وإيران وميانمار، وأي تعاملات مالية مع هذه الدول قد تؤدي إلى عواقب وخيمة.
تظهر القائمة الرمادية ثلاث اتجاهات رئيسية:
آفاق التنظيم لعام 2026
تخطط مجموعة العمل المالي (FATF) لإصدار ثلاثة تقارير هامة في عام 2026:
ستوفر هذه التقارير توجيهات هامة حول اتجاهات تنظيم التشفير العالمية في السنوات 1-2 القادمة.
بشكل عام، تشير أحدث تقارير مجموعة العمل المالي (FATF) إلى أن تنظيم التشفير العالمي ينتقل من "نمو فوضوي" إلى "تطوير منظم". على الرغم من أن هناك ولاية قضائية واحدة فقط حققت الامتثال الكامل، إلا أن هذا يعكس أيضًا الفرص الكبيرة للتطور والسوق في صناعة التشفير. مع استمرار تحسين الإطار التنظيمي، من المتوقع أن تشهد صناعة التشفير تطورًا أكثر صحة واستدامة.
!