Auteur : Arthur Azizov, PDG de B2BinPay, CoinTelegraph ; traduit par : Bai Shui, Jinse Caijing
Le marché des stablecoins se terminera en 2024 et réalisera des succès extraordinaires. Que devrions-nous attendre en 2025 ?
Avant d'envisager l'avenir, nous devons examiner ce que nous avons laissé derrière nous.
Le marché des stablecoins en 2024
En 2024, la tendance des années précédentes se poursuit. Des émetteurs majeurs comme Tether et Circle ont déjà essayé de créer des stablecoins indexés à d'autres devises que le dollar, mais l'adoption progresse lentement. Les stablecoins soutenus par l'euro restent un produit de niche avec une capitalisation boursière relativement faible, même les grands acteurs ont du mal à s'imposer.
Le marché a montré une préférence évidente pour l'USDT de Tether et l'USD Coin de Circle, et peu de gens sont prêts à essayer de nouvelles choses. Cette hésitation peut être due à l'ombre des effondrements passés, comme celui de Terraform Labs en 2022 et de son stablecoin TerraUSD (UST). Cet effondrement a choqué la confiance des gens dans les stablecoins algorithmiques et décentralisés, bien qu'ils aient encore des partisans, leur part de marché reste très faible par rapport à l'USDT et à l'USDC.
Dans l'ensemble, l'année 2024 s'annonce très positive pour le monde de la cryptographie. Le Bitcoin a grimpé à 100 000 dollars, des cadres réglementaires sont en cours d'élaboration à l'échelle mondiale, et les institutions financières traditionnelles commencent à s'impliquer sur le marché. Le volume d'émission des stablecoins continue d'augmenter et bat sans cesse des records. À Singapour, la valeur des paiements en stablecoins a atteint 1 milliard de dollars, et son utilisation à l'échelle mondiale devrait continuer à croître.
En regardant vers l'avenir, voici quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025.
Augmentation des stablecoins régulés
En 2025, nous pourrions voir des institutions financières émettre davantage de stablecoins. Tether a déjà prouvé la rentabilité de ce modèle, ayant réalisé un bénéfice net de 5,2 milliards de dollars au premier semestre 2024 après avoir investi ses réserves dans des obligations d'État américaines.
La stratégie est la suivante : 1) lancer une stablecoin régulée, 2) négocier avec des échanges réputés pour la promouvoir, 3) obtenir des rendements stables grâce à des investissements dans des réserves légales. Pour attirer les clients, l'échange a annulé les commissions sur la stablecoin. Cette formule est trop attrayante pour les géants de la finance traditionnelle pour être ignorée.
Services de garde par les banques
Le marché des actifs cryptographiques de l'UE (MiCA) sera entièrement mis en œuvre le 1er janvier 2025, ce qui constituera un catalyseur important. MiCA exige que les émetteurs de stablecoins obtiennent une licence et fournit un cadre clair pour l'entrée des institutions financières sur le marché des cryptomonnaies.
Cette clarté réglementaire ouvrira la porte aux banques pour offrir des services de garde, ce qui est essentiel pour intégrer les cryptomonnaies dans le système financier traditionnel. Les solutions de garde permettent aux banques de stocker en toute sécurité des actifs numériques au nom de leurs clients, fournissant des services aux investisseurs institutionnels et aux utilisateurs de détail prudents.
Changement sur le marché européen
Actuellement, il existe des inquiétudes concernant le stablecoin USDT de Tether. Il domine le marché, mais manque des licences nécessaires pour se conformer à la MiCA, et il y a des rumeurs selon lesquelles les échanges se préparent à retirer l'USDT pour les utilisateurs européens. Si Tether ne parvient pas à obtenir de licence, il pourrait perdre une part de marché importante dans la région. Un tel moment pourrait ouvrir la voie à des alternatives réglementées comme l'USDC, qui a déjà été approuvé en Europe.
Le cadre de la MiCA pourrait encourager les acteurs locaux à entrer sur le marché avec des stablecoins soutenus par l'euro, créant ainsi davantage de concurrence et pouvant potentiellement déplacer la dynamique du marché des options centrées sur le dollar.
Les stablecoins liés aux monnaies locales
Une autre tendance à surveiller en 2025 est la croissance des stablecoins adossés aux monnaies locales.En 2024, la Banque centrale des Émirats arabes unis a approuvé le lancement du stablecoin soutenu par le dirham, AE Coin, qui serait le premier stablecoin réglementé par cette banque centrale.
Avec de plus en plus de pays cherchant à numériser leur économie, les stablecoins locaux seront intégrés dans les systèmes bancaires locaux.
Perspectives sur le secteur des stablecoins en 2025
La trajectoire globale de développement des stablecoins est prometteuse. D'ici 2025, le marché des stablecoins ne se contentera pas de croître, mais il mûrira également.
Une réglementation plus claire, de nouveaux entrants et une adoption plus large transformeront les stablecoins d'outils financiers de niche en une catégorie d'actifs grand public. Les stablecoins offriront des services financiers plus rapides, moins chers et plus inclusifs, tout en s'intégrant à la finance traditionnelle.
L'adoption à grande échelle des stablecoins commencera en 2025. Auparavant, avec l'arrivée de MiCA en Europe et l'élection du président Donald Trump aux États-Unis, davantage de nouveaux acteurs sont sur le point d'entrer sur le marché. Le marché attend également de nouvelles lois sur les cryptomonnaies, plus amicales.
La capitalisation boursière totale de l'USDT et de l'USDC pourrait doubler voire tripler, et la taille globale du marché devrait croître. Les stablecoins localisés joueront également un rôle de plus en plus important, ce qui pourrait remettre en question la domination du dollar et diversifier le marché.
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B2BinPay CEO : quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025
Auteur : Arthur Azizov, PDG de B2BinPay, CoinTelegraph ; traduit par : Bai Shui, Jinse Caijing
Le marché des stablecoins se terminera en 2024 et réalisera des succès extraordinaires. Que devrions-nous attendre en 2025 ?
Avant d'envisager l'avenir, nous devons examiner ce que nous avons laissé derrière nous.
Le marché des stablecoins en 2024
En 2024, la tendance des années précédentes se poursuit. Des émetteurs majeurs comme Tether et Circle ont déjà essayé de créer des stablecoins indexés à d'autres devises que le dollar, mais l'adoption progresse lentement. Les stablecoins soutenus par l'euro restent un produit de niche avec une capitalisation boursière relativement faible, même les grands acteurs ont du mal à s'imposer.
Le marché a montré une préférence évidente pour l'USDT de Tether et l'USD Coin de Circle, et peu de gens sont prêts à essayer de nouvelles choses. Cette hésitation peut être due à l'ombre des effondrements passés, comme celui de Terraform Labs en 2022 et de son stablecoin TerraUSD (UST). Cet effondrement a choqué la confiance des gens dans les stablecoins algorithmiques et décentralisés, bien qu'ils aient encore des partisans, leur part de marché reste très faible par rapport à l'USDT et à l'USDC.
Dans l'ensemble, l'année 2024 s'annonce très positive pour le monde de la cryptographie. Le Bitcoin a grimpé à 100 000 dollars, des cadres réglementaires sont en cours d'élaboration à l'échelle mondiale, et les institutions financières traditionnelles commencent à s'impliquer sur le marché. Le volume d'émission des stablecoins continue d'augmenter et bat sans cesse des records. À Singapour, la valeur des paiements en stablecoins a atteint 1 milliard de dollars, et son utilisation à l'échelle mondiale devrait continuer à croître.
En regardant vers l'avenir, voici quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025.
Augmentation des stablecoins régulés
En 2025, nous pourrions voir des institutions financières émettre davantage de stablecoins. Tether a déjà prouvé la rentabilité de ce modèle, ayant réalisé un bénéfice net de 5,2 milliards de dollars au premier semestre 2024 après avoir investi ses réserves dans des obligations d'État américaines.
La stratégie est la suivante : 1) lancer une stablecoin régulée, 2) négocier avec des échanges réputés pour la promouvoir, 3) obtenir des rendements stables grâce à des investissements dans des réserves légales. Pour attirer les clients, l'échange a annulé les commissions sur la stablecoin. Cette formule est trop attrayante pour les géants de la finance traditionnelle pour être ignorée.
Services de garde par les banques
Le marché des actifs cryptographiques de l'UE (MiCA) sera entièrement mis en œuvre le 1er janvier 2025, ce qui constituera un catalyseur important. MiCA exige que les émetteurs de stablecoins obtiennent une licence et fournit un cadre clair pour l'entrée des institutions financières sur le marché des cryptomonnaies.
Cette clarté réglementaire ouvrira la porte aux banques pour offrir des services de garde, ce qui est essentiel pour intégrer les cryptomonnaies dans le système financier traditionnel. Les solutions de garde permettent aux banques de stocker en toute sécurité des actifs numériques au nom de leurs clients, fournissant des services aux investisseurs institutionnels et aux utilisateurs de détail prudents.
Changement sur le marché européen
Actuellement, il existe des inquiétudes concernant le stablecoin USDT de Tether. Il domine le marché, mais manque des licences nécessaires pour se conformer à la MiCA, et il y a des rumeurs selon lesquelles les échanges se préparent à retirer l'USDT pour les utilisateurs européens. Si Tether ne parvient pas à obtenir de licence, il pourrait perdre une part de marché importante dans la région. Un tel moment pourrait ouvrir la voie à des alternatives réglementées comme l'USDC, qui a déjà été approuvé en Europe.
Le cadre de la MiCA pourrait encourager les acteurs locaux à entrer sur le marché avec des stablecoins soutenus par l'euro, créant ainsi davantage de concurrence et pouvant potentiellement déplacer la dynamique du marché des options centrées sur le dollar.
Les stablecoins liés aux monnaies locales
Une autre tendance à surveiller en 2025 est la croissance des stablecoins adossés aux monnaies locales. En 2024, la Banque centrale des Émirats arabes unis a approuvé le lancement du stablecoin soutenu par le dirham, AE Coin, qui serait le premier stablecoin réglementé par cette banque centrale.
Avec de plus en plus de pays cherchant à numériser leur économie, les stablecoins locaux seront intégrés dans les systèmes bancaires locaux.
Perspectives sur le secteur des stablecoins en 2025
La trajectoire globale de développement des stablecoins est prometteuse. D'ici 2025, le marché des stablecoins ne se contentera pas de croître, mais il mûrira également.
Une réglementation plus claire, de nouveaux entrants et une adoption plus large transformeront les stablecoins d'outils financiers de niche en une catégorie d'actifs grand public. Les stablecoins offriront des services financiers plus rapides, moins chers et plus inclusifs, tout en s'intégrant à la finance traditionnelle.
L'adoption à grande échelle des stablecoins commencera en 2025. Auparavant, avec l'arrivée de MiCA en Europe et l'élection du président Donald Trump aux États-Unis, davantage de nouveaux acteurs sont sur le point d'entrer sur le marché. Le marché attend également de nouvelles lois sur les cryptomonnaies, plus amicales.
La capitalisation boursière totale de l'USDT et de l'USDC pourrait doubler voire tripler, et la taille globale du marché devrait croître. Les stablecoins localisés joueront également un rôle de plus en plus important, ce qui pourrait remettre en question la domination du dollar et diversifier le marché.