Cryptoactifs : La nouvelle normalité du marché : cycles multiples en parallèle
Récemment, lors d'échanges avec des professionnels expérimentés du secteur, un avis commun a émergé : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché des Cryptoactifs actuel. Si les investisseurs continuent de s'accrocher à l'ancienne stratégie du "conserver des jetons en attendant une hausse", espérant des opportunités de profits massifs apportées par un marché haussier, ils risquent fortement d'être laissés pour compte par le marché.
L'écosystème actuel des Cryptoactifs a évolué en quatre cycles différents fonctionnant en parallèle, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit :
Supercycle du Bitcoin
Le Bitcoin est passé d'un simple objet de spéculation à un actif de niveau institutionnel. L'effet traditionnel du halving a échoué, remplacé par un marché haussier lent qui pourrait durer dix ans ou plus. L'entrée massive des investisseurs institutionnels est en train de remodeler le mécanisme de découverte des prix et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Pour les investisseurs ordinaires, cela signifie faire face à la double pression du coût temporel et du coût d'opportunité. Les investisseurs institutionnels ont la capacité de supporter une période de détention de 3 à 5 ans, tandis que les investisseurs individuels manquent souvent de cette patience et de cette force financière.
Le marché du Bitcoin dans le futur pourrait présenter les caractéristiques suivantes :
Le taux de rendement annuel reste stable dans la fourchette de 20 à 30 %
La volatilité intrajournalière a considérablement diminué
L'évolution des prix est similaire à celle des actions technologiques à croissance stable.
Volatilité à court terme des jetons MEME
Le marché des jetons MEME présente encore des possibilités de développement à long terme, en particulier en période où le récit technologique manque d'attrait, les jetons MEME ont tendance à devenir des indicateurs de l'émotion du marché et des flux de fonds.
La nature des jetons MEME est celle d'un vecteur de satisfaction instantanée des besoins spéculatifs, sans nécessiter de compétences techniques complexes, juste un symbole capable de susciter la résonance. Cependant, ce marché évolue d'une fête populaire à une arène professionnelle, rendant de plus en plus difficile pour les investisseurs ordinaires de réaliser des profits dans des rotations à haute fréquence.
Percée à long terme de l'innovation technologique
Les projets innovants qui possèdent de véritables barrières technologiques, tels que l'extension Layer2, la technologie de preuve à zéro connaissance et les infrastructures d'intelligence artificielle, nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus, avant de voir des résultats concrets. Ce type de projet suit la courbe de maturité technologique plutôt que le cycle émotionnel des marchés de capitaux.
Pour les investisseurs patients et dotés d'une vision technique, se positionner durant la phase de "vallée de la mort" d'un projet pourrait être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements exceptionnels. Mais cela nécessite que les investisseurs puissent supporter une attente à long terme et des fluctuations du marché.
Cycles courts des tendances innovantes
Avant la formation du récit technologique dominant, le marché connaîtra des rotations rapides de divers petits points chauds, allant de la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, des agents IA à l'infrastructure IA, chaque fenêtre de petit point chaud pouvant ne durer que 1 à 3 mois.
La fragmentation et la rotation à haute fréquence de ce récit reflètent la rareté de l'attention sur le marché actuel et les doubles contraintes de recherche d'efficacité des fonds. La clé pour saisir ces opportunités réside dans l'entrée au stade de validation du concept et le retrait opportun lors de l'engouement à grande échelle.
Il convient de noter que si ces petits points chauds peuvent former un lien de mise à niveau systémique et créer un cercle de valeur durable dans le processus, cela pourrait engendrer un super récit similaire à celui de l'été DeFi. Actuellement, le domaine des infrastructures AI est le plus susceptible d'être le premier à réaliser cette percée.
Dans l'ensemble, comprendre ces quatre cycles de marché parallèles est essentiel pour élaborer des stratégies efficaces dans le complexe marché des cryptoactifs actuel. La pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la nouvelle normalité du marché ; s'adapter à la structure des cycles multiples et parallèles pourrait être la clé du succès sur le marché futur.
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digital_archaeologist
· 07-06 10:37
Qui croit encore au cycle de quatre ans de nos jours ?
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GasFeeCrier
· 07-06 09:22
Est-il vraiment nécessaire de rendre cela si compliqué ?
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SchrodingerAirdrop
· 07-05 14:16
Ne fais pas ça, regarde juste les memes.
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AirdropFatigue
· 07-05 14:12
Je ne joue plus avec des pièges, j'achète ce qui est populaire.
Nouveau paysage du marché des cryptomonnaies : cycles parallèles de Bitcoin, MEME, technologies et tendances.
Cryptoactifs : La nouvelle normalité du marché : cycles multiples en parallèle
Récemment, lors d'échanges avec des professionnels expérimentés du secteur, un avis commun a émergé : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché des Cryptoactifs actuel. Si les investisseurs continuent de s'accrocher à l'ancienne stratégie du "conserver des jetons en attendant une hausse", espérant des opportunités de profits massifs apportées par un marché haussier, ils risquent fortement d'être laissés pour compte par le marché.
L'écosystème actuel des Cryptoactifs a évolué en quatre cycles différents fonctionnant en parallèle, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit :
Supercycle du Bitcoin
Le Bitcoin est passé d'un simple objet de spéculation à un actif de niveau institutionnel. L'effet traditionnel du halving a échoué, remplacé par un marché haussier lent qui pourrait durer dix ans ou plus. L'entrée massive des investisseurs institutionnels est en train de remodeler le mécanisme de découverte des prix et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Pour les investisseurs ordinaires, cela signifie faire face à la double pression du coût temporel et du coût d'opportunité. Les investisseurs institutionnels ont la capacité de supporter une période de détention de 3 à 5 ans, tandis que les investisseurs individuels manquent souvent de cette patience et de cette force financière.
Le marché du Bitcoin dans le futur pourrait présenter les caractéristiques suivantes :
Volatilité à court terme des jetons MEME
Le marché des jetons MEME présente encore des possibilités de développement à long terme, en particulier en période où le récit technologique manque d'attrait, les jetons MEME ont tendance à devenir des indicateurs de l'émotion du marché et des flux de fonds.
La nature des jetons MEME est celle d'un vecteur de satisfaction instantanée des besoins spéculatifs, sans nécessiter de compétences techniques complexes, juste un symbole capable de susciter la résonance. Cependant, ce marché évolue d'une fête populaire à une arène professionnelle, rendant de plus en plus difficile pour les investisseurs ordinaires de réaliser des profits dans des rotations à haute fréquence.
Percée à long terme de l'innovation technologique
Les projets innovants qui possèdent de véritables barrières technologiques, tels que l'extension Layer2, la technologie de preuve à zéro connaissance et les infrastructures d'intelligence artificielle, nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus, avant de voir des résultats concrets. Ce type de projet suit la courbe de maturité technologique plutôt que le cycle émotionnel des marchés de capitaux.
Pour les investisseurs patients et dotés d'une vision technique, se positionner durant la phase de "vallée de la mort" d'un projet pourrait être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements exceptionnels. Mais cela nécessite que les investisseurs puissent supporter une attente à long terme et des fluctuations du marché.
Cycles courts des tendances innovantes
Avant la formation du récit technologique dominant, le marché connaîtra des rotations rapides de divers petits points chauds, allant de la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, des agents IA à l'infrastructure IA, chaque fenêtre de petit point chaud pouvant ne durer que 1 à 3 mois.
La fragmentation et la rotation à haute fréquence de ce récit reflètent la rareté de l'attention sur le marché actuel et les doubles contraintes de recherche d'efficacité des fonds. La clé pour saisir ces opportunités réside dans l'entrée au stade de validation du concept et le retrait opportun lors de l'engouement à grande échelle.
Il convient de noter que si ces petits points chauds peuvent former un lien de mise à niveau systémique et créer un cercle de valeur durable dans le processus, cela pourrait engendrer un super récit similaire à celui de l'été DeFi. Actuellement, le domaine des infrastructures AI est le plus susceptible d'être le premier à réaliser cette percée.
Dans l'ensemble, comprendre ces quatre cycles de marché parallèles est essentiel pour élaborer des stratégies efficaces dans le complexe marché des cryptoactifs actuel. La pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la nouvelle normalité du marché ; s'adapter à la structure des cycles multiples et parallèles pourrait être la clé du succès sur le marché futur.