Taproot Assets + Lightning Network : nouvelles infrastructures de paiement en stablecoin, le portefeuille décentralisé complète le dernier morceau du puzzle.

Introduction

La technologie blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Les stablecoins occupent une place importante sur le marché des cryptomonnaies et jouent un rôle de plus en plus crucial dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent toujours plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT qui domine de manière absolue. Bien que plus de 150 milliards de dollars de stablecoins aient été émis, par rapport aux 20 000 milliards de dollars de la masse monétaire M1 selon le rapport de la Réserve fédérale de 2024, la capitalisation boursière des stablecoins ne représente que 0,75 %. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements a encore un énorme potentiel. Le lancement du protocole Taproot Assets ouvre un vaste espace pour l'application des stablecoins dans les scénarios de paiements fréquents et de faible montant, ce qui signifie que l'adoption à grande échelle des stablecoins comme moyen de paiement conventionnel devient possible.

1. Les stablecoins sont la prochaine voie de mille milliards de dollars pour l'avenir.

Le développement florissant du marché des stablecoins marque son potentiel pour devenir un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier à l'avenir. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien atteignant plus de 100 milliards de dollars. Les principaux pays mettent en place des politiques et des réglementations concernant les stablecoins ; de nombreuses institutions prédisent que les stablecoins attireront un nouveau marché de mille milliards, principalement en raison de l'application généralisée des paiements mondiaux.

Les stablecoins peuvent être classés en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés dominent absolument le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars de stablecoins indexés sur le dollar. Tether, avec une taille d'entreprise de 125 personnes, génère un bénéfice brut d'un an de 4,5 milliards de dollars. Cette opportunité attrayante a attiré de nombreuses grandes institutions à entrer sur le marché.

Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans le trading de cryptomonnaies et la DeFi, leur exploration en combinaison avec le commerce traditionnel en est encore à ses débuts. À long terme, les scénarios d'application les plus prometteurs des stablecoins se trouvent dans le domaine des paiements, en particulier les paiements transfrontaliers. À mesure que la réglementation des stablecoins devient progressivement conforme, leur position dans les scénarios de paiement mondiaux deviendra de plus en plus importante. À l'avenir, l'adoption massive des stablecoins dans les scénarios de paiement devrait s'intégrer à la DeFi, donnant naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité dans les scénarios de paiement, formant ainsi un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.

2. Le protocole Taproot Assets + le réseau Lightning devraient devenir l'infrastructure d'un réseau de paiement mondial.

Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux blockchain ETH et TRON, mais les frais de ces réseaux dépassent généralement 1U, et le temps de transfert sur la chaîne est supérieur à 1 minute. En comparaison, le réseau Lightning offre des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de grande évolutivité.

2.1 Qu'est-ce que le réseau Lightning ?

Le réseau Lightning est la première solution d'évolutivité de deuxième couche relativement mature du réseau Bitcoin. Plusieurs équipes ont développé indépendamment le réseau Lightning, y compris Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est en effet le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.

Le réseau Lightning est réalisé en établissant des canaux d'état bidirectionnels. Les deux parties créent une adresse multi-signature 2-2 en chaîne, permettant de transférer des bitcoins dans ou hors de l'adresse dans une limite donnée. Au cours de la transaction, les deux parties envoient des données de verrouillage et tiennent des comptes, formant ainsi un paiement de transaction. Lors du règlement, les bitcoins de la nouvelle adresse sont transférés aux deux parties selon le montant réglé. Ce processus est réalisé et exécuté par le contrat de verrouillage de temps basé sur le hachage (HTLC).

2.2 Le réseau Lightning devient la meilleure infrastructure pour la mondialisation des paiements en stablecoins

Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne sans congestions du réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.

Actuellement, le réseau Lightning fonctionne depuis 9 ans, construit sur le réseau Bitcoin, avec plus de 57 000 nœuds et un mécanisme de preuve de travail (PoW), garantissant ainsi un maximum de sécurité.

À ce jour, le réseau Lightning a dépassé 5000 bitcoins de capacité, avec plus de 18000 nœuds dans le monde et plus de 50000 canaux. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions instantanées et à faible coût, et est progressivement intégré et utilisé par de nombreux prestataires de paiement et commerçants à l'échelle mondiale, devenant ainsi une solution décentralisée largement reconnue pour le paiement mondial.

2.3 Le protocole Taproot Assets complète le dernier kilomètre du réseau Lightning

Avant l'apparition du protocole Taproot Assets, le réseau Lightning ne supportait que le Bitcoin comme monnaie de paiement, ce qui limitait ses cas d'utilisation. Le lancement du protocole Taproot Assets a résolu ce problème. C'est un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau Bitcoin, développé principalement par Lightning Labs. Quiconque, qu'il s'agisse d'une personne ou d'une institution, peut utiliser ce protocole pour émettre ses propres jetons, y compris des stablecoins correspondant à des monnaies fiduciaires.

L'avantage du protocole Taproot Assets réside dans sa compatibilité totale avec le réseau Lightning, ce qui rend possible l'utilisation de stablecoins pour les paiements sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (en particulier des stablecoins) circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi la portée et l'influence des paiements du réseau Lightning à l'échelle mondiale.

3. Détails sur le protocole Taproot Assets

Le fonctionnement du protocole TA est profondément ancré dans le modèle UTXO de Bitcoin et repose sur la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments sont au cœur du protocole TA, animant son fonctionnement efficace.

3.1 Similarités et différences entre le modèle UTXO et le modèle Account et leurs avantages

UTXO (Unspent Transaction Output) est la base des protocoles de couche deux de Bitcoin ainsi que d'Ordi et de Runes. En revanche, la plupart des blockchains publiques comme Ethereum et Solana adoptent le modèle de Compte.

Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, contenant des chèques échangeables. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque qui peut encaisser ces chèques, en calculant le solde actuel de chaque adresse à travers les transactions des utilisateurs.

Le modèle UTXO élimine naturellement les problèmes de double dépense, offrant une sécurité accrue. Le protocole TA hérite des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant les risques de transfert erroné ou de perte de transfert.

Le protocole TA adopte le concept de scellé unique, garantissant que les actifs se déplacent avec les UTXO. Dans ce mécanisme, le mineur qui extrait la plus longue chaîne possède le droit d'interprétation final sur les UTXO. Contrairement au BRC20 qui dépend de l'identification des actifs par un index hors chaîne, le protocole TA renforce la sécurité des transactions en évitant le risque de double dépense et les erreurs ou comportements malveillants pouvant résulter d'institutions centralisées.

3.2 Mise à niveau Taproot, permettant des fonctionnalités plus complexes

La mise à niveau du protocole Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser des logiques plus complexes grâce à Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la blockchain.

La principale amélioration réside dans la mise en œuvre de signatures multiples (multisig). Cette fonctionnalité rend les transactions des utilisateurs institutionnels plus sûres, les adresses multisig ayant la même longueur que les adresses de portefeuille privées, ce qui rend impossible la distinction pour les tiers, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cette avancée technologique fournit une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B, favorisant des applications commerciales plus larges.

La perception la plus intuitive des utilisateurs est le changement de format des adresses de portefeuille, les adresses de portefeuille commençant par "bc1p..." prenant en charge la mise à niveau Taproot.

3.3 Principes techniques de TA

Le protocole TA utilise une méthode plus efficace, les actifs étant marqués sur chaque UTXO, et seule la racine de l'arbre de scripts est stockée sur la chaîne, tandis que les scripts sont conservés hors chaîne. Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés via le réseau Lightning existant, ce qui signifie que les actifs TA peuvent circuler sur le réseau principal Bitcoin et le réseau Lightning.

Le protocole TA utilise la mise à niveau Taproot pour enregistrer les états de conversion des actifs dans l'arbre de Merkle de Taproot ; il tire également parti de la caractéristique "scellée une seule fois" des UTXO de Bitcoin pour obtenir un consensus sur les états de conversion des actifs sur la chaîne Bitcoin.

Le protocole TA utilise un arbre de somme de Merkle clairsemé (MS-SMT) pour gérer l'état des actifs, définissant les normes à suivre pour la conversion de l'état des actifs. Il convient de noter que seule la racine du hachage de l'arbre de Merkle est écrite sur la chaîne Bitcoin, peu importe la taille des données des actifs, la longueur des transactions sur la chaîne Bitcoin reste inchangée.

Relation entre l'accord TA 3.4 et le réseau Lightning

Les actifs du protocole TA peuvent désormais entrer sans couture dans le réseau Lightning, grâce au canal TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que la circulation de Bitcoin, mais il permet désormais l'émission d'actifs via le protocole TA sur la chaîne principale de Bitcoin, en particulier les stablecoins, avant d'entrer en circulation dans le réseau Lightning.

Le principe de mise en œuvre du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur un contrat de verrouillage temporel par hachage. Étant donné que l'actif TA se trouve déjà dans un UTXO, le mécanisme de mise en œuvre du canal TA n'a pas changé, il prend simplement en charge la circulation des actifs TA.

3.5 Le coût d'utilisation pour les utilisateurs est trop élevé, les problèmes de centralisation de l'hébergement doivent encore être résolus.

Bien que le protocole TA n'enregistre que le hash racine de chaque transaction sur la chaîne, les données des actifs doivent être conservées hors chaîne sur chaque client. Une validation par le client (CSV) est nécessaire pour vérifier la validité des actifs. L'utilisation des actifs TA nécessite la clé privée du UTXO correspondant à l'actif et les données associées à cet actif dans l'arbre de Merkle.

L'implémentation officielle du protocole TA (Tapd) dépend fortement des services de portefeuille de nœuds Lightning (LND) et n'a pas de mécanisme de gestion de compte. La décentralisation du réseau Lightning repose sur la construction de nœuds par les utilisateurs, ce qui rend difficile la participation des utilisateurs ordinaires.

Actuellement, les services de portefeuille sur le réseau Lightning sont principalement des solutions de portefeuille hébergées, et les nouveaux actifs émis par TA seront également stockés dans des portefeuilles hébergés. À l'avenir, lorsque les actifs de TA circuleront avec une grande quantité de stablecoins, les actifs de grande valeur seront prioritairement stockés sur la blockchain Bitcoin, tandis que les actifs de petite valeur seront rechargés sur le réseau Lightning pour répondre aux besoins de paiement. Par conséquent, la gestion du stockage et de la sécurité des actifs de grande valeur, de manière plus décentralisée, afin que les utilisateurs possèdent entièrement la propriété des stablecoins, devient particulièrement importante.

4. Solutions d'auto-hébergement - Compléter le dernier morceau du puzzle du réseau de paiement instantané.

Le marché a vu l'émergence de plusieurs solutions décentralisées pour la circulation des actifs TA sur le réseau Lightning. Par exemple, LnFi a proposé une solution d'hébergement cloud, permettant aux utilisateurs de déployer facilement leur propre nœud du réseau Lightning, abaissant ainsi le seuil de participation.

L'équipe BitTap se concentre sur l'infrastructure décentralisée de l'écosystème du protocole TA, et a développé un portefeuille de plug-in de navigateur décentralisé pour TA, offrant aux utilisateurs le droit d'avoir un portefeuille autogéré.

Le protocole de portefeuille innovant proposé par BitTap (Bittapd) permet aux utilisateurs de contrôler entièrement leurs clés privées. Lorsque la signature d'une transaction est nécessaire, Bittapd interagit avec Tapd au nom de l'utilisateur, offrant une expérience décentralisée et une sécurité similaires à celles du portefeuille Metamask. Les utilisateurs peuvent utiliser le portefeuille BitTap pour stocker et transférer des actifs stables sur le réseau principal Bitcoin, et disposer librement de leurs petites sommes pour les transférer vers le réseau Lightning.

Le protocole Bittapd équivaut à un proxy décentralisé du protocole TA, transformant le système de comptes centralisés natif de Tapd en une solution décentralisée ; il joue également le rôle de communication et de transfert de réseau pour les utilisateurs de portefeuilles plugins lors des demandes de transaction.

5. Résumé

Les stablecoins ont évolué d'un scénario d'échange de cryptomonnaies à un choix important pour les paiements mondiaux. Le réseau Lightning, avec ses frais bas et ses transactions rapides, est devenu une infrastructure idéale pour réaliser des paiements mondiaux. Le lancement du protocole Taproot Assets a encore amélioré les fonctionnalités du réseau Lightning, rendant possible l'émission et la circulation de stablecoins sur le réseau Bitcoin, résolvant ainsi le problème du Bitcoin.