Un nouveau chapitre du marché financier de chiffrement : L'essor de PayFi

Le marché des cryptomonnaies cherche à percer et à s'aventurer dans le vaste domaine de la finance traditionnelle. Bien que certaines tentatives de tokenisation d'actifs aient déjà commencé, il ne suffit pas de transférer des actifs sur la blockchain pour réaliser une véritable percée. Même si les projets de l'Internet des objets peuvent apporter de nouveaux développements, il est difficile de toucher aux problèmes fondamentaux.

Dans ce contexte, l'importance des paiements Web3 devient de plus en plus évidente. Elle est censée promouvoir l'adoption à grande échelle des stablecoins, en particulier dans des scénarios non transactionnels. Selon les statistiques d'une plateforme de données, l'offre totale de stablecoins a atteint environ 1700 milliards de dollars, traitant des transactions d'actifs de plusieurs milliers de milliards de dollars chaque année. Environ 20 millions d'adresses effectuent des transactions de stablecoins chaque mois, et plus de 120 millions d'adresses détiennent un solde de stablecoins non nul.

Les paiements Web3 apportent des avantages tels que des règlements instantanés, une disponibilité 24/7 et des transactions à faible coût au système financier traditionnel. Cependant, ces avantages à eux seuls ne suffisent pas à provoquer une transformation fondamentale. Ce qui est vraiment prometteur, c'est le nouveau concept de PayFi, qui combine les paiements Web3, la tokenisation d'actifs physiques (RWA) et la finance décentralisée (DeFi), et qui pourrait ouvrir de nouveaux marchés financiers.

PayFi : fusion innovante des paiements et de la finance

PayFi(Payment Finance) est un modèle d'application innovant basé sur le chiffrement et la technologie des contrats intelligents, combinant des fonctionnalités de paiement avec des services financiers. Il utilise la blockchain comme couche de règlement, tirant parti des avantages des paiements Web3 et de la DeFi, visant à promouvoir la circulation efficace et libre de la valeur.

L'objectif de PayFi est de réaliser la vision décrite dans le livre blanc de Bitcoin : construire un réseau de paiement électronique peer-to-peer sans tiers de confiance. En même temps, il tire pleinement parti des avantages de la DeFi, créant de nouveaux marchés financiers, y compris l'offre d'expériences financières innovantes, la construction de produits financiers plus complexes et de scénarios d'application, et finalement l'intégration d'une toute nouvelle chaîne de valeur.

Dans ce nouveau marché financier PayFi émergent, il est non seulement possible d'améliorer l'efficacité des paiements Web3 par rapport à la finance traditionnelle, comme le règlement instantané, la réduction des coûts, la transparence publique et l'accès mondial, mais aussi de réaliser, sur la base de la finance décentralisée, des caractéristiques telles que la décentralisation du réseau mondial, l'accès sans autorisation, la propriété des actifs et la souveraineté individuelle.

La relation entre PayFi et les concepts associés

PayFi n'est pas tout à fait équivalent au paiement Web3. Bien que le paiement Web3 ait réalisé de nombreuses améliorations d'efficacité par rapport à la finance traditionnelle grâce à la technologie de la blockchain, PayFi est une construction, une expansion et un approfondissement supplémentaires sur cette base, introduisant la DeFi pour construire un tout nouveau marché financier.

PayFi n'est pas non plus équivalent à DeFi. L'essence du paiement est basée sur le transfert de valeur dans le monde réel, c'est pourquoi PayFi tourne davantage autour des processus d'envoi et de réception d'actifs numériques ainsi que de règlement, plutôt qu'autour des comportements de trading dominants de DeFi. PayFi relie de manière transparente les paiements Web3 et DeFi grâce à la technologie blockchain et aux contrats intelligents, créant ainsi des services financiers dérivés basés sur les paiements.

PayFi et RWA ont également des différences. RWA comprend deux couches de signification : d'une part, la tokenisation des actifs, et d'autre part, le soutien à la liquidité des besoins de financement dans le scénario PayFi. PayFi crée de nouveaux marchés financiers autour de la valeur temporelle de la monnaie, réalisant ainsi de nouveaux paradigmes financiers et des expériences produits difficiles à atteindre dans la finance traditionnelle.

Dans l'ensemble, PayFi est une application innovante intégrant le paiement Web3, DeFi et RWA, couvrant des activités financières telles que le paiement, le trading, le prêt, la gestion d'actifs et l'investissement en actifs numériques. Grâce à la technologie blockchain et aux contrats intelligents, PayFi rend non seulement les activités de paiement financier mondial plus rapides et moins coûteuses, mais réduit également les frictions et les coûts associés aux services de paiement financiers traditionnels.

La signification et la valeur de PayFi

La véritable signification de PayFi réside dans la promotion de l'application des actifs numériques dans des scénarios réels du monde. D'un côté, PayFi peut répondre à la migration des groupes Web2 vers Web3, aidant les entreprises de paiement financières traditionnelles à utiliser la technologie de chiffrement pour obtenir une plus grande part de marché. De l'autre côté, le groupe Web3 peut utiliser le paiement comme un vecteur, en utilisant la technologie de chiffrement pour résoudre les points douloureux du système financier traditionnel, réalisant ainsi un nouveau paradigme financier et une expérience produit.

Actuellement, les paiements Web3 en sont encore à un stade précoce, utilisant principalement les monnaies numériques comme moyen de transaction de paiement, dans des scénarios tels que les transferts internationaux, le commerce hors cote, les cartes de paiement, etc. Cette approche semi-décentralisée a du mal à complètement relier l'écosystème DeFi sur la chaîne, et les scénarios sont assez limités. Cependant, avec le développement de PayFi, le mode de circulation de valeur basé sur la technologie de la blockchain et des contrats intelligents va accélérer l'intégration des paiements Web3 avec les services financiers DeFi, améliorant ainsi l'utilité et l'efficacité des actifs numériques dans les transactions quotidiennes et les environnements financiers complexes.

L'émergence de PayFi est susceptible de briser la séparation de longue date entre la finance traditionnelle et la finance de chiffrement, devenant ainsi une force clé pour promouvoir l'application à grande échelle des cryptomonnaies. Elle ne résout pas seulement les problèmes superficiels des paiements Web3, tels que les défis des transferts de fonds transfrontaliers et l'insuffisance de l'inclusion financière, mais résout aussi un problème fondamental : séparer efficacement le flux d'informations des transactions et le flux de fonds, formant ainsi un consensus sur le flux de fonds dans un grand livre unifié sur la blockchain, ce qui améliore l'ensemble de l'efficacité de l'industrie Web3 et favorise une véritable adoption à grande échelle.

Solana : un terreau pour le développement de PayFi

Solana a des avantages uniques dans le développement de PayFi, principalement en matière de blockchain publique à haute performance, de liquidité des capitaux et de mobilité des talents. Ces avantages constituent des barrières que les autres concurrents ont actuellement du mal à franchir.

D'un point de vue de la pile technologique PayFi, Solana présente des avantages à plusieurs niveaux :

1. Couche de règlement blockchain : les caractéristiques de haute capacité, de faible coût et de règlement rapide de Solana, ainsi que l'amélioration des performances apportée par la mise à niveau Firedancer, offrent un soutien solide au déploiement rapide des projets PayFi.

2. Couche monétaire : Solana a collaboré avec plusieurs institutions pour introduire divers stablecoins, tels que PYUSD, afin de fournir un soutien de liquidité suffisant pour les transactions sur la chaîne.

3. Couche de conservation d'actifs : La sécurité des contrats intelligents dans l'écosystème Solana, la gestion des clés privées et la compatibilité avec la finance traditionnelle et la DeFi ont été mises en avant et développées.

4. Couche de conformité : L'écosystème Solana met l'accent sur l'assurance que les transactions et le flux de fonds respectent les exigences KYC/AML/CTF, et s'adaptent aux lois et règlements de différentes juridictions.

5. Couche d'application : Solana a déjà construit divers scénarios d'application destinés aux consommateurs, formant une tendance de combat en groupe.

Lors du récent événement BreakPoint à Singapour, Solana a présenté son déploiement complet dans les scénarios de paiement, les moyens de paiement, les passerelles de paiement, l'offre de produits et le matériel de paiement. En même temps, Solana s'efforce également d'élargir le marché B, en levant des fonds par le biais de RWA pour fournir un soutien en liquidité aux scénarios de paiement pour le commerce transfrontalier et la finance de chaîne d'approvisionnement.

Comparé à la position de "chaîne d'actifs" d'Ethereum, Solana est en train d'établir sa position de "chaîne de paiement", devenant la solution blockchain optimale pour les produits et services de consommation, de vente au détail et de paiement. L'écosystème Solana repose sur deux piliers principaux : DeFi et PayFi, d'une part en établissant une économie en chaîne grâce à DeFi, et d'autre part en favorisant l'adoption à grande échelle grâce à PayFi, montrant ainsi une stratégie claire.

Perspectives d'avenir

À long terme, la transition de l'industrie Web3 vers des scénarios de consommation hors chaîne et réels est devenue une tendance incontournable. L'émergence de PayFi offre la possibilité de concrétiser les slogans de l'industrie tels que "rendre le DeFi grand à nouveau" et "promouvoir l'adoption massive des chiffrement".

PayFi ne se contente pas d'aider les marchés traditionnels à réduire les coûts et à améliorer l'efficacité, mais crée également un tout nouveau marché financier. Il établit véritablement un pont entre le marché financier traditionnel et le marché financier de chiffrement, en accélérant l'intégration des services de paiement et financiers grâce au développement des stablecoins. Dans ce nouveau marché émergent, les utilisateurs disposeront de plus d'autonomie financière et d'opportunités d'innovation.

Avec le développement de PayFi, nous pouvons espérer voir naître un écosystème financier mondial plus ouvert, efficace et inclusif. Ce système fusionnera la stabilité de la finance traditionnelle et l'innovation de la finance chiffrée, offrant aux utilisateurs du monde entier des services financiers de meilleure qualité et plus pratiques. L'essor de PayFi marque le fait que le marché de la finance chiffrée entre dans une nouvelle phase de développement, dont l'influence devrait dépasser le cercle des cryptomonnaies et s'étendre à un domaine financier plus large.