Le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un "bull run sélectif"

Le marché des cryptomonnaies est actuellement à un tournant important. Bien que la plupart des participants adoptent une attitude d'attente, quelques-uns complètent discrètement des investissements qui pourraient influencer l'avenir.

Récemment, le Bitcoin a atteint son plus haut prix de clôture mensuel historique, mais la domination du marché commence à diminuer. En même temps, de grands investisseurs ont absorbé une quantité importante d'Ethereum en peu de temps, et le solde de Bitcoin sur les échanges est tombé à son plus bas niveau depuis des années. Ces signes indiquent qu'une nouvelle vague de bull run pourrait bientôt se produire.

L'indice de spéculation des altcoins reste bas, tandis que le ratio ETH/BTC a également augmenté. La nouvelle du lancement d'un ETF Solana par une certaine plateforme d'échange est presque confirmée. Les fonds se dirigent progressivement vers des domaines conformes au récit du marché tels que DeFi, les actifs du monde réel et le re-staking.

Cependant, cette fois-ci, le marché sera différent de la hausse généralisée de 2021. Le marché à venir sera plus sélectif, principalement guidé par des narrations clés telles que les ETF, les rendements réels et l'adoption institutionnelle. Les fonds affluent vers les rendements réels, les infrastructures inter-chaînes et les actifs ETF avec mécanismes de staking.

Développements importants dans le domaine DeFi

DeFi se développe vers une direction plus institutionnalisée et plus invisible. D'une part, des outils financiers spécialement conçus pour les institutions, tels que les obligations de sur-garantie et les crédits à taux fixe, se développent rapidement. D'autre part, de nouvelles couches de combinabilité simplifient la complexité des opérations pour les utilisateurs ordinaires.

À l'avenir, les protocoles qui réussiront vraiment à attirer des capitaux de manière durable seront ceux qui intègrent une valeur économique réelle, offrent une expérience inter-chaînes sans faille et des rendements d'investissement prévisibles.

Les six grandes tendances qui se produisent dans le domaine DeFi :

1. Optimisation des rendements des stablecoins et DeFi à revenu fixe
2. Intégration de la liquidité inter-chaînes et de l'expérience utilisateur
3. Re-staking et marché de la sécurité en chaîne
4. Monétisation et programmabilité des infrastructures de données
5. Infrastructure de crédit institutionnel et intégration des RWA
6. Économie des airdrops et minage incitatif

Situation macroéconomique et stratégies d'investissement

Bien que l'instabilité géopolitique puisse perturber le marché, les acheteurs structurels continuent d'absorber les baisses. Les tendances futures seront plus sélectives, et les récits avec des catalyseurs substantiels deviendront le point focal.

Les principaux éléments à surveiller actuellement incluent :

1. Les fluctuations du marché dues à la géopolitique
2. Achat stable d'ETF et leadership des actions américaines
3. Processus d'approbation de l'ETF Solana
4. Amélioration des fondamentaux des projets DeFi
5. Risque de spéculation sur les Meme coins
6. Émission de nouveaux projets et avantages structurels

Suggestions d'un cadre d'investissement pour le troisième trimestre:

• Configuration principale BTC
• Rotation de l'allocation SOL et des actifs générant des revenus associés
• Projets DeFi avec des fondamentaux solides
• Contrôler strictement l'exposition aux risques des Meme coins
• Suivre les événements importants

Le marché de demain mettra davantage l'accent sur la valeur réelle et le développement à long terme. Les investisseurs doivent évaluer prudemment chaque opportunité et saisir le pouls du marché.