Le marché des Cryptoactifs en Turquie se classe parmi les premiers au monde, analyse des nouvelles politiques réglementaires

Ces dernières années, la Turquie joue un rôle de plus en plus important sur le marché mondial des Cryptoactifs. Selon les statistiques, la Turquie est devenue le quatrième plus grand marché de trading de Cryptoactifs au monde, derrière les États-Unis, l'Inde et le Royaume-Uni.

L'enthousiasme du peuple turc pour les cryptoactifs provient de l'instabilité économique et des problèmes de dévaluation de la monnaie dans le pays. Face à une inflation élevée et à une livre turque en déclin constant, de plus en plus de Turcs considèrent les cryptoactifs comme un outil important pour se protéger contre les risques économiques et préserver la valeur.

Entre la fin de 2020 et la fin de 2023, la livre turque a perdu plus de 300 % de sa valeur par rapport au dollar américain. Le 23 août de cette année, en raison de facteurs tels que l'inflation élevée dans le pays, le taux de change de la livre turque par rapport au dollar est tombé en dessous de 34 pour 1, atteignant un nouveau plancher historique. Selon les rapports, depuis 2024, le taux de change de la livre turque par rapport au dollar a déjà diminué d'environ 15,2 %.

Bien que le marché des cryptoactifs en Turquie soit vaste, il a longtemps manqué d'un cadre réglementaire clair, laissant l'industrie des cryptoactifs du pays dans une zone grise sur le plan juridique. Bien que la Banque centrale de Turquie ait émis en 2021 une interdiction d'utiliser des cryptoactifs comme le bitcoin pour effectuer des paiements, cette mesure n'a pas permis de réglementer complètement l'ensemble du marché. Avec l'attention croissante portée à la réglementation des cryptoactifs dans le monde, la Turquie a également commencé à renforcer progressivement la gestion de ce domaine.

Clarification de la réglementation sur les cryptoactifs en Turquie

Le projet de loi de modification des marchés de capitaux, adopté par le Parlement turc en juin de cette année et entré en vigueur en juillet, a suscité un large intérêt dans l'industrie du chiffrement. La Commission des marchés de capitaux de ce pays, (CMB), a souligné que cette modification établit un cadre réglementaire préliminaire pour les prestataires de services d'actifs crypto en Turquie. Les principaux points incluent :

1. Désigner la CMB comme l'unité de régulation de l'industrie des cryptoactifs, lui conférant le pouvoir d'autoriser le fonctionnement, de superviser, de sanctionner et de prendre des mesures.

2. Établir des sanctions pénales pour les activités d'exploitation de chiffrement non autorisées, le détournement d'actifs des utilisateurs et les comportements frauduleux.

3. Exiger que la plateforme de trading établisse un système de surveillance pour identifier, prévenir, limiter et signaler les manipulations de marché et les événements de sécurité.

Actuellement, bien qu'il n'y ait pas de cadre réglementaire complet pour les cryptoactifs, les réglementations en vigueur en Turquie exercent néanmoins une certaine pression sur le marché. Cela inclut l'interdiction par la banque centrale d'utiliser des cryptoactifs pour les paiements, ainsi que la demande du Comité d'enquête sur les crimes financiers (MASAK) aux échanges de collecter des données KYC pour maintenir des mesures anti-blanchiment, etc.

Le ministre des Finances turc, Mehmet Simsek, a révélé qu'un projet de loi sur le chiffrement plus complet est entré dans la phase d'évaluation finale, et devrait fournir une base juridique claire aux acteurs tels que les portefeuilles de cryptoactifs, les fournisseurs de services de cryptoactifs et les dépositaires de cryptoactifs.

Interprétation de la nouvelle version de l'amendement à la loi sur les marchés de capitaux

Le 2 juillet 2024, le gouvernement turc a officiellement adopté le projet de loi n° 7518 sur la modification de la loi sur les marchés de capitaux, établissant un cadre juridique clair pour les fournisseurs de services d'actifs numériques (CASPs). Cette révision marque l'entrée du marché des cryptoactifs en Turquie dans une nouvelle ère de conformité.

Contexte de l'adoption de l'amendement

Depuis 2021, la Turquie a été placée sur la liste grise du GAFI en raison de problèmes de risque de blanchiment d'argent. Afin d'améliorer cette situation et de clarifier la politique fiscale des Cryptoactifs, la Turquie a commencé à intensifier sa réglementation dans ce domaine. Aujourd'hui, la Turquie a réussi à être retirée de la liste grise, et un nouveau cadre réglementaire a également été mis en place, établissant ainsi les bases pour le développement normalisé du marché des Cryptoactifs.

Points clés de la nouvelle réglementation de la Commission des marchés de capitaux ( CMB )

1. Tous les fournisseurs de services de Cryptoactifs doivent obtenir la licence de la CMB et respecter les normes établies par le TUBITAK.

2. Les activités liées aux banques doivent également obtenir l'approbation de l'organisme de régulation et de supervision bancaire (BDDK).

3. Conditions de création d'une plateforme de cryptoactifs :

   • Doit être établi en tant que société par actions, avec un capital social minimum de 50 millions de livres turques.
   • Toutes les actions doivent être émises en espèces et enregistrées.
   • Les fondateurs et les gestionnaires doivent se conformer aux lois en vigueur et posséder une capacité économique suffisante, ainsi qu'une honnêteté et une confiance adéquates.
   • Le champ d'activité doit être clair et inclure des activités telles que l'achat, la vente, l'émission initiale, la distribution, le règlement, le transfert et la conservation.

4. La transition et le règlement des opérations de la plateforme :

   • Les opérateurs existants doivent soumettre les documents requis au CMB dans un délai d'un mois.
   • Les entreprises qui n'ont pas soumis de demande doivent prendre une décision de liquidation dans un délai d'un mois.
   • Les plateformes d'exploitation temporaire doivent soumettre leur demande de licence d'exploitation avant le 8 novembre 2024.
   • 76 plateformes d'échange ont obtenu une licence temporaire, 8 plateformes d'échange qui n'ont pas satisfait aux conditions ont été invitées à se retirer.

5. Réglementations strictes et mesures de sanction :

   • Fournir des services de chiffrement non autorisés peut entraîner une peine d'emprisonnement de 3 à 5 ans et une amende de 5000 à 10000 jours.
   • L'appropriation des fonds ou actifs de confiance peut entraîner une peine maximale de 14 ans d'emprisonnement.
   • Les actes de fraude visant à dissimuler des comportements de détournement peuvent entraîner une peine d'emprisonnement de 14 à 20 ans, avec une amende pouvant aller jusqu'à 20000 jours.
   • L'utilisation illégale des ressources des fournisseurs de services de chiffrement dont le permis a été révoqué peut entraîner une peine maximale de 22 ans de réclusion et une amende de 20000 jours.

Impact et perspectives du cadre réglementaire

La mise en œuvre de l'amendement à la loi sur les marchés de capitaux aura un impact profond sur le marché des Cryptoactifs en Turquie :

1. Renforcer la confiance et la stabilité du marché : Des normes de régulation strictes amélioreront la transparence et la responsabilité du marché, ce qui contribuera à prévenir les comportements inappropriés et à établir les bases de la stabilité à long terme du marché.

2. Promouvoir le développement conforme et normalisé : Les nouvelles réglementations exigeront que l'industrie s'oriente vers une normalisation, éliminant les participants au marché non conformes.

3. Attirer la participation des entreprises internationales : plusieurs bourses internationales de renom ont déjà demandé des licences, ce qui montre l'attractivité du marché turc. Cela pourrait intensifier la concurrence sur le marché tout en apportant des technologies et des services plus avancés.

4. Renforcer la réglementation et l'intégration du marché : des mesures de sanction strictes aident à assainir les comportements illégaux du marché et à favoriser un développement sain du marché.

5. Potentiel de croissance du marché : en tant que quatrième plus grand pays de trading de Cryptoactifs au monde, le marché turc devrait connaître de nouvelles opportunités de croissance sous le nouveau cadre réglementaire.

La "loi sur les marchés des capitaux" apporte un nouvel ordre et des normes au marché des Cryptoactifs en Turquie, tout en posant une base solide pour son développement futur. Avec la participation croissante des entreprises et la maturation progressive du marché, le marché des Cryptoactifs en Turquie devrait connaître une nouvelle vague de prospérité.