La logique de base et les risques juridiques du secteur DePIN

Avec les progrès technologiques et le développement des technologies de décentralisation, l'interaction et la fusion entre le monde réel et le monde virtuel s'accélèrent, tout en entraînant une redistribution du pouvoir, du contrôle et de la propriété des données.

Dans ce contexte, le réseau d'infrastructure physique décentralisé ( DePIN ) est né, offrant une nouvelle perspective sur l'interaction entre le monde réel et le monde virtuel. Selon les statistiques, la valorisation totale du secteur est actuellement d'environ 9 milliards de dollars, et elle pourrait atteindre 35 000 milliards de dollars d'ici 2028. Des projets tels qu'Arweave et Filecoin, jusqu'à Helium qui a émergé lors du dernier marché haussier, et plus récemment le Render Network qui suscite beaucoup d'attention, appartiennent tous à ce domaine.

DePIN, en tant que l'un des secteurs les plus prometteurs de l'écosystème Web3.0 et le plus susceptible de créer de la valeur économique à court terme, a suscité beaucoup d'attention ces dernières années. Cet article explorera la logique fondamentale du secteur DePIN, ses perspectives de développement et les risques juridiques potentiels.

La logique de base du domaine DePIN

DePIN( réseau d'infrastructure physique décentralisé) utilise la technologie blockchain et des récompenses en tokens pour inciter les individus et les entreprises du monde entier à construire de manière décentralisée l'infrastructure du monde physique(, comme le WiFi, le stockage, les batteries, etc.), pour servir tout le monde. Son cœur réside dans le fait que les utilisateurs obtiennent des retours en fournissant des services en louant du matériel, tels que des points d'accès WiFi dans des réseaux sans fil ou des panneaux solaires domestiques dans des réseaux énergétiques. Ces réseaux sont construits de manière décentralisée par des contributeurs du monde entier. En retour, les participants reçoivent une compensation économique et une propriété du réseau grâce à des incitations en tokens.

Ce concept est né en 2022, lorsqu'une institution de recherche sur les données blockchain a lancé une enquête pour recueillir des noms officiels pour "l'infrastructure physique Web3". Finalement, DePIN a remporté le vote et a commencé à attirer l'attention.

La principale différence avec les réseaux traditionnels est que DePIN utilise des jetons pour initier le déploiement d'infrastructures physiques, construisant et exploitant des infrastructures physiques et des réseaux matériels du monde réel de manière sans autorisation, sans confiance et programmable grâce à la technologie blockchain, créant ainsi des effets de réseau à grande échelle et débloquant diverses applications innovantes basées sur des données du monde réel.

En résumé, DePIN est un écosystème de réseau d'infrastructure physique possédé et monétisé par les utilisateurs, les utilisateurs d'appareils et les entreprises. Il permet à des individus répartis dans le monde entier de co-construire, de maintenir et d'exploiter un réseau d'infrastructure physique partagé, sans qu'il soit nécessaire d'avoir une entité centralisée unique. Cet écosystème comprend des réseaux cloud (VPN, CDN, stockage de fichiers, bases de données ), sans fil (5G, Internet des objets ), réseaux de capteurs, réseaux énergétiques, etc.

Dans un tel système, les individus ou les organisations peuvent également contribuer en apportant leur main-d'œuvre ou d'autres ressources pour maintenir et améliorer l'infrastructure, acquérant ainsi des actifs correspondants ( principalement des actifs cryptographiques ). Ces actifs cryptographiques offerts en tant que récompense peuvent ensuite être utilisés pour accéder à l'infrastructure ou effectuer des transactions.

En termes de fonctionnement, DePIN est basé sur la technologie décentralisée et la blockchain. Tout d'abord, DePIN repose sur des dispositifs matériels individuels, appelés nœuds. Ces nœuds peuvent être des ordinateurs personnels, des serveurs dédiés ou des dispositifs IoT. Ces appareils forment ensemble un réseau décentralisé, sans nœud central ni autorité. Cette caractéristique décentralisée rend DePIN plus sécurisé et transparent.

Deuxièmement, DePIN utilise la technologie blockchain pour gérer et protéger le réseau. La blockchain est un livre de comptes numérique public, transparent et immuable, qui enregistre toutes les transactions et interactions sur le réseau, garantissant que tous les nœuds respectent les règles du réseau.

De plus, pour encourager la participation des nœuds et la contribution de ressources, DePIN utilise un mécanisme d'incitation. Ce mécanisme est généralement basé sur les cryptomonnaies, et les nœuds peuvent obtenir des récompenses en participant au réseau et en contribuant des ressources. Une offre suffisante de ressources entraînera une concurrence des prix, et une offre abondante de ressources avec de bons prix stimulera la demande. Avec la demande, les tokens acquerront une capacité de capture de valeur, ce qui favorisera une augmentation des prix et attirera davantage de fournisseurs de ressources.

Perspectives de développement du secteur DePIN

Domaines d'application de DePIN

DePIN est principalement divisé en deux domaines : le réseau de ressources numériques et le réseau de ressources physiques. Le réseau de ressources numériques comprend le stockage, le calcul et la bande passante, tandis que le réseau de ressources physiques se concentre sur les domaines liés au matériel, tels que les réseaux sans fil, les réseaux géospatiaux, les réseaux mobiles et les réseaux énergétiques.

Selon les statistiques, le secteur DePIN compte actuellement 45 projets de jetons émis, classé 25e parmi les différents secteurs, avec une valeur totale d'environ 9,7 milliards de dollars, dépassant les secteurs AMM, AI, etc., et se classant juste derrière les secteurs des oracles et P2E.

Un rapport prévoit que la taille totale du marché potentiel du secteur DePIN est d'environ 22 000 milliards de dollars, et pourrait atteindre 35 000 milliards de dollars d'ici 2028.

Outre une performance exceptionnelle sur le marché secondaire, DePIN est progressivement favorisé par le marché et les institutions. Par exemple, en avril 2023, le réseau de caméras décentralisé Natix Network a obtenu un financement de 3,5 millions de dollars ; en novembre 2023, le fournisseur DePIN Grove a complété un financement de 7,9 millions de dollars. De plus, plusieurs produits liés à DePIN ont également reçu des subventions lors de la huitième édition du hackathon organisée par Solana.

Les 10 premières entreprises en matière de DePIN comprennent le réseau de ressources numériques (DRN) dans la catégorie "réseau de serveurs" Filecoin, Arweave, Sia et Storj, appartenant au réseau de ressources physiques (PRN) dans la catégorie "réseau sans fil" Helium et Pollen Mobile, le "réseau de capteurs" Hivemapper et DIMO, et le "réseau énergétique" React Protocol et Arkreen. Voici une brève présentation des projets représentatifs actuels dans le domaine de DePIN :

Filecoin & Arweave

Dans le domaine du stockage de données traditionnel, les prix élevés du stockage cloud centralisé et la faible utilisation des ressources créent des difficultés pour les utilisateurs et les entreprises, et il existe également des risques de fuite de données. Filecoin et Arweave offrent des prix plus bas grâce à des méthodes de stockage décentralisées, fournissant ainsi différents services aux utilisateurs.

Filecoin est un réseau de stockage distribué décentralisé qui incite les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage grâce à des jetons. Actuellement, l'espace de stockage a atteint 24 EiB. Filecoin est construit sur le protocole IPFS et prend en charge les contrats intelligents, ce qui permet aux développeurs de créer diverses applications basées sur le stockage.

Filecoin a établi des partenariats avec plusieurs projets et entreprises de blockchain renommés, tels que NFT.Storage qui utilise Filecoin pour fournir des solutions de stockage décentralisé pour le contenu et les métadonnées des NFT, la Shoah Foundation et l'Internet Archive qui utilisent Filecoin pour sauvegarder du contenu. Le plus grand marché de NFT au monde, OpenSea, utilise également Filecoin pour le stockage des métadonnées des NFT.

Arweave est un réseau de stockage permanent décentralisé. Une fois que les données sont téléchargées sur le réseau Arweave, elles seront conservées de manière permanente sur la blockchain. Arweave utilise le mécanisme de preuve de travail "Proof of Access" pour prouver l'accessibilité des données sur le réseau.

Render Network

L'activité de Render Network consiste à faire correspondre la puissance de calcul et les besoins en rendu artistique. Les fournisseurs de puissance de calcul sont appelés opérateurs de nœuds, et actuellement, il y a 326 opérateurs de nœuds Render fournissant de la puissance de calcul.

Le Render Network était initialement déployé sur le réseau Polygon, en mars 2023, la communauté a décidé par proposition de migrer vers Solana et de construire le modèle BME(Burn and Mint Equilibrium). Le modèle BME décrit un état de relative équilibre entre les tokens brûlés et les tokens frappés dans un processus idéal et un marché de consommation spécifique.

Dans ce modèle, les utilisateurs achètent des services de rendu GPU en utilisant des jetons RNDR. Les jetons utilisés à la fin de la tâche seront détruits, tandis que les récompenses des fournisseurs de services sont versées en nouveaux jetons émis. Les jetons RNDR ont plus de scénarios de consommation dans l'ensemble de l'économie, et la relation d'offre et de demande des jetons peut être ajustée en équilibre en fonction de l'algorithme entre la destruction et l'émission de jetons. Le modèle commercial évolue également d'un modèle C2C simple vers un modèle B2C plus géré.

En novembre 2023, la fondation Render a annoncé que le Render Network avait réussi à migrer son infrastructure de base d'Ethereum vers Solana et a lancé un programme d'incitation pour encourager les utilisateurs à échanger leurs $RNDR d'Ethereum contre le nouveau token $RENDER sur Solana.

Hélium

Helium est l'un des projets DePIN les plus anciens et les plus connus, il s'agit d'un protocole de réseau sans fil décentralisé qui incite les utilisateurs à déployer des passerelles, favorisant un réseau mondial basé sur la technologie LoRaWan. Initialement construit sur un réseau Layer1, mais son adoption a été entravée, en avril 2023, il a achevé sa migration vers le réseau Solana, espérant ainsi atteindre un plus grand nombre d'utilisateurs et de liquidités, tout en tirant pleinement parti de l'efficacité du réseau Solana pour réaliser une expansion supplémentaire.

$HNT est l'actif économique principal de l'écosystème Helium, le seul moyen de payer les frais de transmission de données du réseau est de brûler $HNT. Sa capitalisation boursière est de 1,29 milliard de dollars, et en octobre 2022, il a été retiré des échanges spot par Binance.

En 2023, Helium a émis deux nouveaux tokens $Mobile et $IOT, qui sont respectivement les tokens de gouvernance des subDAO Helium Mobile et Helium IOT, dans le but de réaliser une séparation de la gouvernance. L'activité de point d'accès 5G de Helium Mobile génère des $Mobile ; tandis que $IOT est utilisé pour récompenser les nœuds se concentrant sur le fonctionnement de l'Internet des objets. $HNT reste l'actif principal de l'écosystème Helium, en tant que seul token capable de payer pour le transfert de données sur le réseau.

Hivemapper

Hivemapper est un réseau de cartes basé sur la blockchain, où les contributeurs collectent des données en installant des caméras de bord Hivemapper et gagnent des jetons $HONEY en récompense. L'émission et le règlement des jetons se font sur le réseau Solana. Les caméras de bord dans Hivemapper sont similaires à des machines minières et se connectent à l'application Hivemapper, téléchargeant des images de rue en tant que données.

Hivemapper a dessiné environ 91 millions de kilomètres de cartes routières en seulement un an, couvrant 10 % du total des routes mondiales, dont plus de 6 millions de kilomètres sont uniques. Avec la livraison de plus de 8000 caméras de tableau de bord dans le monde, les conducteurs aident chaque jour à dessiner les cartes les plus récentes du monde.

Les revenus de Hivemapper proviennent de deux sources : la vente de caméras de tableau de bord et la vente d'API de données cartographiques. Chaque enregistreur est vendu au prix de 300 dollars ( et le modèle haut de gamme à 649 dollars ). Les revenus annuels sont estimés à plus de 2 millions de dollars. Le prix du jeton $Honey ne doit pas être trop bas, sinon la demande pour les caméras de tableau de bord diminuera, les cartes ne pourront pas s'étendre efficacement, et l'ensemble de l'entreprise sera bloqué. Le jeton n'est pas encore sur les échanges majeurs, il se négocie principalement sur Orca, avec une FDV relativement élevée de 2,4 milliards de dollars, mais un volume circulant de seulement 2,6%.

Tekkon

Tekkon est un projet japonais permettant aux utilisateurs de prendre des photos d'infrastructures locales, comme des poteaux électriques ou des bouches d'égout, ou de signaler des infrastructures endommagées, afin de recevoir des récompenses en tokens tout en aidant la communauté locale à s'améliorer.

Whole Earth Coin(WEC) est le jeton de récompense de Tekkon, qui peut être échangé contre de l'argent liquide sur Line Pay au Japon. Son volume d'émission initial est de 300 millions de pièces, sans limite de quantité maximale. Lorsque les jetons initiaux sont épuisés, si le nombre d'utilisateurs continue d'augmenter, le système émettra de nouveaux jetons pour récompenser les utilisateurs. Parmi les 300 millions de jetons émis lors de la première émission, 20 % sont destinés au développement de l'écosystème, 20 % à Fix and Earn dans l'application, 25 % à la vente publique, 15 % à la vente privée, et enfin 20 % reviennent à l'équipe.

Tekkon s'engage à donner plus de fonctionnalités aux jetons, formant un ensemble d'écosystème en boucle, comme les entreprises de services publics utilisant WEC pour acheter des données photographiques d'infrastructure, la destruction de jetons Tekkon ou des récompenses supplémentaires pour les chasseurs d'infrastructure, attirant ainsi davantage d'entreprises de services publics à participer. Cela indique que Tekkon prévoit de construire un écosystème plus complet et durable.

Les avantages et les perspectives de DePIN

Les mécanismes des projets DePIN sont essentiellement une intégration des ressources : en incitant les utilisateurs à partager des ressources grâce à des tokens, cela permet aux ressources de circuler efficacement vers les demandeurs. Par rapport aux infrastructures centralisées traditionnelles, DePIN est comparable à DeFi par rapport à CeFi, dans une certaine mesure, ce qui réduit le rôle des intermédiaires et permet une circulation plus fluide des ressources entre les fournisseurs et les demandeurs.

1. La rupture du monopole des prix

Dans le domaine de la construction d'infrastructures, le problème de l'oligopole du marché centralisé a longtemps été significatif. En particulier dans le domaine du stockage et du calcul traditionnel, qui est clairement une industrie à forte intensité capitalistique, des géants comme AWS, Azure et Google Cloud dominent les prix, les utilisateurs manquent souvent de pouvoir de négociation et sont contraints d'accepter des prix élevés, voire de manquer de véritables choix.

Cependant, l'émergence de DePIN apporte une nouvelle vitalité à cette situation. Le mécanisme présenté par le projet DePIN représente essentiellement une transformation révolutionnaire du marché. Sa caractéristique décentralisée signifie que le seuil d'entrée pour les entreprises sera considérablement abaissé, non