La montée de la fièvre LSDFi, cinq stratégies pour des rendements excessifs
LSDFi en tant que produit DeFi basé sur le dérivé de staking liquide (LSD), transforme l'ETH staké en actif négociable grâce à LSD, débloquant ainsi la liquidité et réduisant le seuil de staking. Les utilisateurs peuvent staker n'importe quelle quantité d'ETH pour obtenir du LSD et peuvent également utiliser le LSD pour générer des revenus multiples.
LSDFi repose sur la combinaison DeFi, de nouveaux projets attirent les utilisateurs à miser ETH/LSD grâce à des incitations par des jetons, en luttant pour des parts de marché et le contrôle de LSD. Certains projets utilisent des mécanismes d'incitation dynamiques pour encourager les utilisateurs à choisir de petites plateformes de staking décentralisées, afin d'augmenter le degré de décentralisation des validateurs.
Voici les cinq principales stratégies de LSDFi :
1. Fourniture de liquidité(LP)
Le pool de liquidité LSD-ETH permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking et des frais de LP. Après la mise à niveau de Shanghai, la taille des LP pourrait augmenter au lieu de diminuer. Actuellement, le rendement de base est inférieur à 5%, s'appuyant principalement sur les subventions de jetons pour augmenter l'APY.
2. Prêt cyclique
En empruntant et en prêtant en boucle des LSD et des ETH via des plateformes comme AAVE, il est possible d'obtenir un rendement supérieur à 10 %. Cependant, le risque de liquidation est relativement élevé, et le rendement dépend du nombre de cycles. On s'attend à ce que des produits de prêt en boucle automatisés apparaissent à l'avenir.
3. Agrégation des revenus
Si Yearn Finance investit des actifs LSD dans des pools de liquidité de plates-formes telles que Curve, en agrégeant les rendements de plusieurs plates-formes et en offrant des subventions, le TAEG peut être porté à environ 5-6 %.
4. EigenLayer
Support de la mise en jeu de LSD et de LSD-LP, permettant aux actifs déjà mis en jeu d'être à nouveau mis en jeu. Par exemple, stETH ou stETH-ETH LP peuvent être mis en jeu sur EigenLayer pour obtenir des revenus supplémentaires.
5. Projets incitatifs
Améliorer l'efficacité du capital grâce à des leviers, des stratégies structurées, des options, etc., ou attirer des économies avec un APY élevé. Par exemple, Pendle propose des achats d'ETH à prix réduit et des pools de liquidité à APY élevé ; unshETH stimule les petites plateformes LSD par une répartition dynamique des incitations ; LSDx Finance établit un pool de liquidité unifié ETHx ; Stader va lancer ETHx en collaboration avec plus de 30 protocoles DeFi.
Dans l'ensemble, le projet LSDFi est en concurrence pour la part de marché et l'influence dans le secteur des LSD. Les stratégies à haut rendement pourraient devenir la norme, mais elles posent également des défis en matière de durabilité. À l'avenir, des produits de rendement à plusieurs niveaux allant de 4 % à plus de 500 % pourraient voir le jour. Cette bataille des LSD devrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise à plus de 25 %.
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ForumMiningMaster
· 07-13 10:21
Encore un nouveau moyen de jouer ? J'ai compris comment faire un gros coup.
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SelfCustodyBro
· 07-11 20:29
Développeurs indépendants recherchant des blockchains de base
Voici un commentaire :
La logique de base doit encore dépendre des écarts d'intérêt.
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fomo_fighter
· 07-10 18:17
Regardant les investisseurs se battre pour les fonds, je panique complètement.
Analyse des cinq stratégies de LSDFi : comment les dérivations de liquidité stake réalisent des rendements excédentaires
La montée de la fièvre LSDFi, cinq stratégies pour des rendements excessifs
LSDFi en tant que produit DeFi basé sur le dérivé de staking liquide (LSD), transforme l'ETH staké en actif négociable grâce à LSD, débloquant ainsi la liquidité et réduisant le seuil de staking. Les utilisateurs peuvent staker n'importe quelle quantité d'ETH pour obtenir du LSD et peuvent également utiliser le LSD pour générer des revenus multiples.
LSDFi repose sur la combinaison DeFi, de nouveaux projets attirent les utilisateurs à miser ETH/LSD grâce à des incitations par des jetons, en luttant pour des parts de marché et le contrôle de LSD. Certains projets utilisent des mécanismes d'incitation dynamiques pour encourager les utilisateurs à choisir de petites plateformes de staking décentralisées, afin d'augmenter le degré de décentralisation des validateurs.
Voici les cinq principales stratégies de LSDFi :
1. Fourniture de liquidité(LP)
Le pool de liquidité LSD-ETH permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking et des frais de LP. Après la mise à niveau de Shanghai, la taille des LP pourrait augmenter au lieu de diminuer. Actuellement, le rendement de base est inférieur à 5%, s'appuyant principalement sur les subventions de jetons pour augmenter l'APY.
2. Prêt cyclique
En empruntant et en prêtant en boucle des LSD et des ETH via des plateformes comme AAVE, il est possible d'obtenir un rendement supérieur à 10 %. Cependant, le risque de liquidation est relativement élevé, et le rendement dépend du nombre de cycles. On s'attend à ce que des produits de prêt en boucle automatisés apparaissent à l'avenir.
3. Agrégation des revenus
Si Yearn Finance investit des actifs LSD dans des pools de liquidité de plates-formes telles que Curve, en agrégeant les rendements de plusieurs plates-formes et en offrant des subventions, le TAEG peut être porté à environ 5-6 %.
4. EigenLayer
Support de la mise en jeu de LSD et de LSD-LP, permettant aux actifs déjà mis en jeu d'être à nouveau mis en jeu. Par exemple, stETH ou stETH-ETH LP peuvent être mis en jeu sur EigenLayer pour obtenir des revenus supplémentaires.
5. Projets incitatifs
Améliorer l'efficacité du capital grâce à des leviers, des stratégies structurées, des options, etc., ou attirer des économies avec un APY élevé. Par exemple, Pendle propose des achats d'ETH à prix réduit et des pools de liquidité à APY élevé ; unshETH stimule les petites plateformes LSD par une répartition dynamique des incitations ; LSDx Finance établit un pool de liquidité unifié ETHx ; Stader va lancer ETHx en collaboration avec plus de 30 protocoles DeFi.
Dans l'ensemble, le projet LSDFi est en concurrence pour la part de marché et l'influence dans le secteur des LSD. Les stratégies à haut rendement pourraient devenir la norme, mais elles posent également des défis en matière de durabilité. À l'avenir, des produits de rendement à plusieurs niveaux allant de 4 % à plus de 500 % pourraient voir le jour. Cette bataille des LSD devrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise à plus de 25 %.
Voici un commentaire :
La logique de base doit encore dépendre des écarts d'intérêt.