Nouvelle option d'investissement : L'essor et les avantages des stablecoins

Ces dernières années, les rendements des produits d'investissement traditionnels ont continué à diminuer, ce qui a préoccupé de nombreux investisseurs. Les intérêts bancaires, les obligations d'État et les fonds monétaires ont même du mal à battre l'inflation, et les produits d'assurance d'investissement diminuent également silencieusement leurs rendements. Face à cette situation, une nouvelle méthode de gestion de patrimoine commence progressivement à entrer dans la conscience publique : la gestion de patrimoine en stablecoin.

Caractéristiques de l'investissement en stablecoin

Un stablecoin est un actif numérique lié à une monnaie fiduciaire, ayant une fonction similaire à celle de "l'argent numérique". La gestion d'actifs en stablecoin fait référence au fait que les utilisateurs prêtent, mettent en gage ou investissent des stablecoins inutilisés sur la blockchain ou sur des plateformes spécifiques afin d'obtenir un rendement annuel. Bien que cette méthode de gestion d'actifs provienne du domaine des crypto-monnaies, sa logique est similaire à celle des services bancaires traditionnels, sauf que dans le monde de la blockchain, la distribution des revenus est plus transparente et équitable.

Actuellement, les produits d'investissement en stablecoin se divisent principalement en plusieurs catégories :

1. Prêt sur la chaîne
2. Minage de liquidité
3. Produits à revenu fixe

Les données montrent que dans les protocoles de prêt DeFi décentralisés majeurs, le taux d'intérêt annuel pour USDT/USDC fluctue généralement entre 2,5 % et 4 %. Certaines plateformes DeFi, grâce à des mécanismes d'incitation spéciaux, peuvent offrir un rendement annuel total dépassant 8 %, mais cela peut s'accompagner de risques plus élevés et d'exigences de verrouillage. En comparaison, bien que les produits à revenu fixe n'offrent pas les rendements les plus élevés, leur performance globale est stable et en tendance à la hausse, atteignant jusqu'à environ 5 %.

Avantages de l'investissement dans les stablecoins

Par rapport aux produits à revenu fixe traditionnels, la gestion d'actifs en stablecoin présente les avantages suivants :

1. Rendement élevé : généralement supérieur aux dépôts bancaires et aux fonds monétaires.
2. Flexibilité élevée : la plupart prennent en charge les dépôts et retraits à tout moment, avec des intérêts calculés quotidiennement, sans période de blocage.
3. Haute transparence : la plupart des plateformes publient les sources de revenus, les explications sur les risques et les flux de fonds.
4. Répartition des revenus raisonnable : la plateforme distribue directement les revenus réels aux utilisateurs en fonction d'un ratio.
5. Opération pratique : l'expérience utilisateur est similaire à celle de Yu'e Bao, un achat en un clic suffit.

Sources de revenus de la gestion d'actifs en stablecoin

Les rendements de l'investissement dans les stablecoins proviennent principalement de trois sources :

1. Intérêts de prêt en chaîne
2. Récompenses de staking ou revenus de nœud
3. Distribution des bénéfices des options ou des stratégies de répartition des revenus

Pour les utilisateurs, tant que la structure des produits de la plateforme est transparente et que la garde des actifs est sécurisée, ces produits peuvent être considérés comme des "produits de revenu fixe" sur la blockchain.

Tendances du développement des stablecoins

Le nombre d'adresses actives sur la chaîne des stablecoins continue de croître, et leur échelle d'investissement s'élargit rapidement. En particulier dans des régions comme l'Asie du Sud-Est, l'Amérique latine et le Moyen-Orient, les stablecoins sont devenus un outil important pour les résidents locaux afin d'éviter la dévaluation de leur monnaie et d'obtenir des rendements sur des actifs en dollars.

Il est important de noter que des fonds institutionnels continuent d'entrer dans ce domaine. Les compagnies d'assurance, les bureaux de famille, les fonds, etc., ont inclus la gestion des stablecoins dans leurs outils de gestion de liquidité, en tant que partie de leur pool d'actifs en dollars. Cette tendance a poussé les plateformes à continuer d'améliorer la gestion des risques, la transparence et la conformité, offrant aux utilisateurs individuels un environnement de produits et une expérience de service plus matures.

Avertissement de risque

Bien que la gestion des stablecoins présente de nombreux avantages, l'identification des risques reste cruciale en tant que domaine émergent. Certains stablecoins peuvent présenter des risques de décorrélation en raison de problèmes liés aux mécanismes de liquidation, à la gestion des actifs de référence, etc. De plus, des facteurs tels que l'audit des contrats intelligents et les mesures de sécurité peuvent également affecter la sécurité des fonds.

Pour les utilisateurs ordinaires, il est conseillé de choisir des produits de plateformes réputées ou d'institutions réglementées, en privilégiant des méthodes d'investissement en stablecoin dont la structure de rendement est claire et qui supportent les rachats flexibles. Il convient d'adopter une attitude prudente envers les produits affichant un rendement annualisé supérieur à 10%, afin d'éviter de rechercher aveuglément des rendements élevés. La solidité, la transparence et la conformité sont les conditions clés pour une participation à long terme.

Conclusion

Dans l'environnement actuel de faibles taux d'intérêt, la gestion de patrimoine en stablecoin offre aux investisseurs une nouvelle option d'investissement solide. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de s'engager entièrement dans le monde de la cryptomonnaie, grâce aux stablecoins, les utilisateurs peuvent disposer d'un "compte d'épargne numérique" transparent, sécurisé, avec un rendement annuel d'environ 5 %. Dans un environnement financier incertain, cela pourrait être une méthode de répartition d'actifs à considérer.