Bitcoin atteint 61000 dollars, la révolution de l'IA propulse les actions technologiques à de nouveaux sommets

Récemment, le secteur manufacturier américain a montré des signes de reprise pendant deux mois consécutifs, suscitant des inquiétudes sur une nouvelle montée de l'inflation. Parallèlement, le domaine de l'intelligence artificielle a également connu des percées majeures, une entreprise d'IA ayant lancé un modèle capable de convertir du texte en vidéo, entraînant une nouvelle discussion sur la révolution de l'IA. En ce qui concerne les actions technologiques, les résultats d'une célèbre société de semi-conducteurs ont largement dépassé les attentes, sa capitalisation boursière atteignant temporairement la troisième place des actions américaines. Le marché des cryptoactifs a également affiché des performances solides pendant la période du Nouvel An chinois, le prix du Bitcoin atteignant un sommet de 61000 dollars, et l'impact positif du Spot ETF sur le marché commence à se manifester.

Début février, le département du Travail américain a publié une donnée importante : le nombre d'emplois non agricoles a augmenté de 353 000 en janvier, enregistrant la plus forte hausse depuis janvier 2023, bien au-delà des attentes de 185 000. Ces données sur l'emploi ont suscité des inquiétudes quant à la montée de l'inflation. Les données suivantes ont confirmé ces inquiétudes : l'IPC de janvier a augmenté de 3,1 % par rapport à l'année précédente et de 0,3 % par rapport au mois précédent, tous deux supérieurs aux attentes ; l'IPC de base a augmenté de 3,9 % sur un an et de 0,4 % sur un mois, également au-dessus des prévisions. Le marché a réagi rapidement, avec un recul de 1,8 % du Nasdaq ce jour-là et une forte hausse des rendements des obligations américaines à dix ans.

En réalité, les rendements des obligations américaines ont commencé à augmenter lentement depuis la fin janvier, ce qui est étroitement lié aux performances des données économiques de fin d'année et de début d'année. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que la Réserve fédérale procède à sa première baisse de taux en juin, et une banque d'investissement renommée a également ajusté ses prévisions, estimant que les États-Unis ne procéderont qu'à quatre baisses de taux cette année, au lieu des cinq prévues auparavant.

La performance de l'économie américaine est étroitement liée au cycle manufacturier. Le dernier indice PMI manufacturier publié montre que le PMI manufacturier Markit de février pour les États-Unis est de 51,5, supérieur à l'attente de 50,5 et à la valeur précédente de 50,7, c'est la première fois depuis septembre 2022 que l'indice reste au-dessus de la ligne de démarcation pendant deux mois consécutifs. En ce qui concerne le nombre de commandes manufacturières, les dernières données américaines atteignent un niveau record depuis juin 2022. La forte reprise du secteur manufacturier signifie que les États-Unis pourraient entrer dans un nouveau cycle de stocks, entraînant une augmentation de l'emploi et des données sur l'inflation.

Malgré cela, le marché considère généralement que la probabilité de continuer à augmenter les taux est faible. En ce qui concerne la probabilité de baisse des taux, bien que celle-ci ait légèrement diminué, la probabilité d'augmentation des taux est restée à un niveau bas. Actuellement, le développement de l'économie américaine s'accompagne d'un certain degré d'inflation, mais d'après la performance des prix des actifs, cette inflation n'a pas empêché la hausse des actions et des cryptoactifs. Le marché reste optimiste quant à la possibilité de baisses de taux à l'avenir.

L'événement le plus marquant du mois dans le domaine de la technologie est sans aucun doute le lancement d'un nouvel outil de génération de vidéos à partir de texte. Les multiples vidéos d'une minute générées par cet outil ont largement circulé en ligne, avec une qualité d'image, une fluidité et une cohérence logique comparables à celles des vidéos réalisées manuellement. La plupart des opinions estiment que l'apparition de cette technologie annonce une transformation imminente de l'industrie. Dans le secteur de la création de contenu et des médias, elle va complètement bouleverser les méthodes traditionnelles de production vidéo, aidant les créateurs à produire des vidéos de haute qualité de manière plus efficace et à moindre coût, ce qui améliorera l'efficacité de tout le secteur.

Un autre développement important dans le domaine de l'intelligence artificielle est que les derniers résultats financiers publiés par une célèbre entreprise de puces ont largement dépassé les attentes du marché. Son chiffre d'affaires du quatrième trimestre a atteint 22,1 milliards de dollars, en hausse de 22% par rapport au trimestre précédent et en hausse de 265% par rapport à l'année précédente, avec un bénéfice net en hausse de 769% par rapport à l'année précédente. L'entreprise prévoit un chiffre d'affaires de 24 milliards de dollars pour le premier trimestre, bien au-dessus des attentes du marché. Ces chiffres impressionnants ont propulsé le cours de l'action de l'entreprise à la hausse de plus de 16% le 22 février, la faisant devenir la troisième entreprise par capitalisation boursière sur le marché américain, juste derrière les deux géants de la technologie.

Il est intéressant de noter que la nouvelle génération de jeunes investisseurs semble privilégier le secteur technologique à forte croissance. Les données montrent qu'il y a eu une forte augmentation du nombre de comptes gérés pour les adolescents américains (13-19 ans) d'un grand groupe de gestion de patrimoine, et leurs investissements préférés sont des actions technologiques représentées par les "Big Seven". Ce changement de préférence d'investissement entre les générations préfigure qu'avec l'impulsion de l'intelligence artificielle, les géants de la technologie et même les "nouveaux actifs" tels que les actifs chiffrés pourraient devenir les principaux types d'investissement à long terme dans le futur.

Pendant la période du Nouvel An chinois, le prix du Bitcoin a continué d'augmenter, passant d'environ 43000 dollars le 8 février, avec une hausse de 23,3 % en une semaine, atteignant un maximum de plus de 53000 dollars. Au 28, le Bitcoin a continué à progresser, touchant un maximum d'environ 61000 dollars. Ce "marché du Nouvel An chinois" semble être devenue une nouvelle tradition - au cours des 9 dernières années, si l'on achetait du Bitcoin 3 jours avant le Nouvel An lunaire et le vendait 10 jours après le début de l'année, on pouvait réaliser des bénéfices de différentes ampleurs.

La dynamique de la hausse du Bitcoin provient principalement de deux sources : d'une part, la réduction de la pression à la vente par certaines sociétés d'investissement, bien que leurs positions continuent de diminuer, l'ampleur de la réduction est en diminution marginale ; d'autre part, l'afflux continu de fonds dans les ETF Spot de Bitcoin. Au 26, les 11 ETF ont enregistré un afflux net cumulatif de 6,15 milliards de dollars, la capitalisation boursière des jetons détenus représentant 3,81 % de la capitalisation boursière totale du Bitcoin, dépassant le nombre de Bitcoins détenus par certaines adresses de portefeuilles d'une grande bourse.

La vitesse de développement du Bitcoin ETF est incroyable, un certain ETF a même dépassé 1,3 milliard de dollars de volume d'échanges le 26, ce qui est un chiffre étonnant pour un ETF nouvellement coté. En plus de l'ETF, une certaine entreprise technologique est également une source importante de flux de fonds dans le marché Bitcoin. Cette entreprise a acheté 3 000 Bitcoins entre le 15 et le 25 février, avec un prix d'achat moyen de 51 813 dollars.

Avec le lancement du Spot ETF Bitcoin, l'attention du marché pour le Spot ETF Ethereum augmente également. Actuellement, plusieurs institutions ont soumis des documents connexes pour leur ETF Ethereum, la date la plus importante étant le 23 mai, date à laquelle les autorités de régulation prendront une décision finale sur l'ETF Ethereum d'une certaine entreprise. Si l'ETF Ethereum est approuvé, cela pourrait attirer davantage d'investisseurs traditionnels sur le marché du chiffrement, ce qui pourrait avoir un impact positif sur le marché.

Il est à noter que la capitalisation boursière de l'ETF Bitcoin a dépassé celle de l'argent, devenant ainsi la deuxième catégorie d'actifs ETF aux États-Unis. Cependant, de nombreux analystes estiment que ce n'est pas la fin pour Bitcoin. Un fondateur d'une entreprise technologique pense que la capitalisation boursière de Bitcoin (qui vient juste de dépasser un billion de dollars) a encore un énorme potentiel de croissance et a la capacité de rivaliser avec des catégories d'actifs telles que l'or, l'immobilier et même l'indice S&P.

Enfin, le marché a récemment optimisé le réseau Bitcoin pour étendre ses fonctionnalités, en adoptant des technologies telles que Layer2 et les inscriptions. Pour garantir que la valeur fondamentale de Bitcoin ne soit pas diluée, l'industrie a établi des normes L2 pour Bitcoin, y compris l'utilisation de Bitcoin comme actif natif, ainsi que des exigences pour assurer le contrôle des utilisateurs sur les actifs sous-jacents. Ces normes visent à protéger la position dominante de Bitcoin dans le réseau d'extension, en veillant à ce qu'il conserve son rôle d'outil de règlement final, sans que les investisseurs aient à s'inquiéter de manière excessive.

Malgré une remontée de l'inflation, le marché a atteint de nouveaux sommets grâce à la forte poussée de la révolution de l'intelligence artificielle. Actuellement, le marché ne s'inquiète pas d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt, mais se concentre davantage sur le moment d'une première baisse des taux. L'inflation n'a pas entravé la hausse des prix des actifs. Alors que l'impact de la pression de vente d'une certaine société d'investissement diminue, le marché espère savoir si le Bitcoin peut dépasser le sommet historique de 69000 dollars.