Tokenisation des actifs financiers : l'essor des nouvelles plateformes d'échange
Dans le contexte du développement rapide des technologies cryptographiques et de l'intelligence artificielle, la tokenisation des actifs financiers est en train de provoquer une révolution silencieuse. Cet article explorera en profondeur cette nouvelle tendance, analysera les stratégies des principaux acteurs, ainsi que les profondes implications que cette transformation pourrait avoir sur les flux de capitaux mondiaux, l'efficacité des transactions et la volatilité du marché.
La stratégie des principaux acteurs
L'ambition de Robinhood
Robinhood prévoit de soutenir plus de 1000 actions américaines sous forme de jetons d'ici la fin de l'année. Les principaux avantages de cette initiative incluent :
Trading 24h/24 : dépasser les limites horaires des marchés traditionnels
Abaisser le seuil d'investissement : les investisseurs ordinaires peuvent également participer à l'investissement dans des actions à prix élevé.
Accessibilité mondiale : fournir des canaux pratiques pour les investisseurs internationaux
Il convient de noter que Robinhood développe une blockchain Layer 2 basée sur Arbitrum, ce qui non seulement étend l'écosystème Ethereum, mais marque également un rapprochement supplémentaire de la finance traditionnelle vers la technologie blockchain.
Cependant, cette innovation fait également face à certaines critiques. Par exemple, certains soutiennent que ces jetons de titres sont en réalité des contrats et non des actions réelles, ce qui souligne l'importance pour les entreprises d'améliorer leur communication lors de la promotion de ce type de produits.
stratégie différenciée de Kraken
Kraken a choisi de collaborer avec Backed pour lancer xStocks sur la blockchain Solana, offrant plus de 60 jetons de actions américaines et d'ETF tokenisés. Ses principales caractéristiques incluent :
Basé sur Solana : prend en charge le retrait vers un portefeuille auto-hébergé, compatible avec les protocoles DeFi
Faible barrière à l'entrée : investissement à partir de 1 dollar
Application flexible : peut être utilisé pour des rendements DeFi ou comme garantie
Bien que Kraken dispose de son propre réseau Layer 2, Ink, il a choisi l'écosystème Solana dans le domaine de la tokenisation des actions, et les effets à long terme de ce choix stratégique méritent d'être examinés.
Autres mouvements des joueurs
Bybit : en collaboration avec Backed, lancement du produit xStocks sur la plateforme d'échange, prenant en charge les réseaux Ethereum et Solana.
Gemini : lancement du premier jeton de stock tokenisation MicroStrategy, en collaboration avec Dinari pour ouvrir aux utilisateurs de l'UE.
Structure du marché et références historiques
Les avantages potentiels de Coinbase
Bien qu'elle ne soit pas encore officiellement entrée sur le marché, Coinbase communique activement avec les régulateurs pour rechercher des opportunités de conformité. Ses avantages potentiels incluent :
Puissant portefeuille d'investissement DeFi
Infrastructure technologique avancée, comme la chaîne Base
La stratégie prudente de Coinbase pourrait lui permettre de lancer des produits plus complets à l'avenir.
La conformité est essentielle.
Comparé à l'expérience du Mirror Protocol en 2020, le modèle de tokenisation des actions actuel accorde une plus grande importance à la conformité. Des acteurs majeurs comme Robinhood et Kraken ont adopté une approche réglementée, réduisant ainsi considérablement les risques réglementaires.
La transformation des marchés de capitaux en chaîne
Il est prévu qu'à la fin de 2025, la capitalisation boursière des actions tokenisées sur la chaîne pourrait dépasser 20 milliards de dollars, voire atteindre 50 milliards de dollars. Cette infrastructure financière des "super actions tokenisées" ouvrira une nouvelle phase de fusion profonde entre le traditionnel et la blockchain.
Les avantages des actions en chaîne comprennent :
Trading 24/7
Coûts de transaction bas
Accessibilité mondiale
Réduire le seuil d'investissement à l'étranger
À court terme, les actions sur blockchain pourraient davantage servir de complément aux marchés boursiers traditionnels. En termes de volatilité du marché, le marché sur blockchain pourrait être plus stable en raison d'une liquidité plus profonde, mais il pourrait également connaître des fluctuations importantes dans certains cas en raison de l'absence de mécanismes de suspension traditionnels.
Avec l'approfondissement des déploiements des principales plateformes, la part des actions tokenisées dans le marché financier pourrait augmenter de manière significative au cours des prochaines années. Cela pourrait même inciter les plateformes d'échange traditionnelles à envisager de créer leurs propres plateformes sur chaîne.
Conclusion
La tokenisation des actions passe du concept à la réalité, devenant une partie incontournable du système financier. Bien que son échelle soit encore petite, son potentiel de "découverte des prix en chaîne" commence déjà à se manifester. Avec le développement continu de ce domaine, la transformation des marchés de capitaux en chaîne ne fait que commencer.
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YieldWhisperer
· 07-13 08:02
j'ai déjà vu ce film... juste un autre ponzi avec des étapes supplémentaires en toute honnêteté
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HappyMinerUncle
· 07-13 06:09
Alors ça, c'est jouer à la tokenisation, n'est-ce pas ?
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GasFeeCrybaby
· 07-11 17:43
Conformité ce cap, qui peut le franchir
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DataChief
· 07-11 17:35
Bull, le trading 24h/24 est enfin arrivé.
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VibesOverCharts
· 07-11 17:16
Encore une fois, se faire prendre pour des cons.
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SellLowExpert
· 07-11 17:13
Acheter à bas prix, vendre à prix élevé, puis ajouter une commande.
Tokenisation des actifs financiers : Robinhood et Kraken ouvrent une nouvelle ère des actions off-chain.
Tokenisation des actifs financiers : l'essor des nouvelles plateformes d'échange
Dans le contexte du développement rapide des technologies cryptographiques et de l'intelligence artificielle, la tokenisation des actifs financiers est en train de provoquer une révolution silencieuse. Cet article explorera en profondeur cette nouvelle tendance, analysera les stratégies des principaux acteurs, ainsi que les profondes implications que cette transformation pourrait avoir sur les flux de capitaux mondiaux, l'efficacité des transactions et la volatilité du marché.
La stratégie des principaux acteurs
L'ambition de Robinhood
Robinhood prévoit de soutenir plus de 1000 actions américaines sous forme de jetons d'ici la fin de l'année. Les principaux avantages de cette initiative incluent :
Il convient de noter que Robinhood développe une blockchain Layer 2 basée sur Arbitrum, ce qui non seulement étend l'écosystème Ethereum, mais marque également un rapprochement supplémentaire de la finance traditionnelle vers la technologie blockchain.
Cependant, cette innovation fait également face à certaines critiques. Par exemple, certains soutiennent que ces jetons de titres sont en réalité des contrats et non des actions réelles, ce qui souligne l'importance pour les entreprises d'améliorer leur communication lors de la promotion de ce type de produits.
stratégie différenciée de Kraken
Kraken a choisi de collaborer avec Backed pour lancer xStocks sur la blockchain Solana, offrant plus de 60 jetons de actions américaines et d'ETF tokenisés. Ses principales caractéristiques incluent :
Bien que Kraken dispose de son propre réseau Layer 2, Ink, il a choisi l'écosystème Solana dans le domaine de la tokenisation des actions, et les effets à long terme de ce choix stratégique méritent d'être examinés.
Autres mouvements des joueurs
Structure du marché et références historiques
Les avantages potentiels de Coinbase
Bien qu'elle ne soit pas encore officiellement entrée sur le marché, Coinbase communique activement avec les régulateurs pour rechercher des opportunités de conformité. Ses avantages potentiels incluent :
La stratégie prudente de Coinbase pourrait lui permettre de lancer des produits plus complets à l'avenir.
La conformité est essentielle.
Comparé à l'expérience du Mirror Protocol en 2020, le modèle de tokenisation des actions actuel accorde une plus grande importance à la conformité. Des acteurs majeurs comme Robinhood et Kraken ont adopté une approche réglementée, réduisant ainsi considérablement les risques réglementaires.
La transformation des marchés de capitaux en chaîne
Il est prévu qu'à la fin de 2025, la capitalisation boursière des actions tokenisées sur la chaîne pourrait dépasser 20 milliards de dollars, voire atteindre 50 milliards de dollars. Cette infrastructure financière des "super actions tokenisées" ouvrira une nouvelle phase de fusion profonde entre le traditionnel et la blockchain.
Les avantages des actions en chaîne comprennent :
À court terme, les actions sur blockchain pourraient davantage servir de complément aux marchés boursiers traditionnels. En termes de volatilité du marché, le marché sur blockchain pourrait être plus stable en raison d'une liquidité plus profonde, mais il pourrait également connaître des fluctuations importantes dans certains cas en raison de l'absence de mécanismes de suspension traditionnels.
Avec l'approfondissement des déploiements des principales plateformes, la part des actions tokenisées dans le marché financier pourrait augmenter de manière significative au cours des prochaines années. Cela pourrait même inciter les plateformes d'échange traditionnelles à envisager de créer leurs propres plateformes sur chaîne.
Conclusion
La tokenisation des actions passe du concept à la réalité, devenant une partie incontournable du système financier. Bien que son échelle soit encore petite, son potentiel de "découverte des prix en chaîne" commence déjà à se manifester. Avec le développement continu de ce domaine, la transformation des marchés de capitaux en chaîne ne fait que commencer.