Tokenisation des actifs du monde réel : La technologie DLT propulse la taille du marché à plus de mille milliards de dollars d'ici 2030.

Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel

La tokenisation des actifs du monde réel ( RWAs ) est un jeton numérique sur la blockchain, représentant la propriété ou des droits juridiques sur des actifs physiques ou incorporels. La tokenisation couvre une large gamme de catégories d'actifs, y compris l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art et les objets de collection, la propriété intellectuelle ainsi que les instruments financiers.

En réalisant une propriété partielle, la tokenisation a amélioré la liquidité des actifs, rendant les opportunités d'investissement autrefois réservées aux particuliers à haute valeur nette et aux investisseurs institutionnels plus accessibles. Le registre immuable de la blockchain garantit des enregistrements de propriété transparents, réduisant le risque de fraude ; de plus, les actifs tokenisés négociés sur des échanges décentralisés offrent une accessibilité et une efficacité sans précédent sur le marché.

Selon l'analyse, d'ici 2030, la valeur totale du marché des actifs de tokenisation de toutes sortes (, à l'exclusion des cryptomonnaies et des stablecoins ), devrait atteindre environ 20 000 milliards de dollars, avec un scénario pessimiste à 10 000 milliards de dollars et un scénario optimiste pouvant atteindre 40 000 milliards de dollars. Ces estimations n'incluent pas les stablecoins, afin d'éviter les doubles comptages.

Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel (RWA)

La tokenisation des actifs du monde réel fait référence à la représentation de la propriété d'actifs hors chaîne sous forme de jetons numériques via la blockchain ou un grand livre distribué similaire. Ce processus relie les caractéristiques, la propriété et la valeur des actifs à leur forme numérique. Les jetons, en tant qu'outil de détention numérique, permettent à leurs détenteurs de revendiquer la propriété des actifs sous-jacents.

Le développement de la technologie des registres distribués ( DLT ) permet de reconsidérer le concept de titres numériques ou de jetons. Le DLT est constitué d'une série de protocoles et de cadres qui permettent aux ordinateurs de proposer et de vérifier des transactions au sein d'un réseau, tout en maintenant la synchronisation des enregistrements. Cette décentralisation réduit la charge administrative et diminue les risques de défaillance système associés à la dépendance à des entités centrales, rendant ainsi le système plus résilient.

La blockchain est une technologie de registre distribué qui fonctionne via un réseau informatique décentralisé. Les jetons peuvent être émis sur deux types de blockchains : la chaîne privée autorisée et la chaîne publique sans autorisation. La chaîne privée autorisée est contrôlée par une entité centrale et limite l'accès à des utilisateurs spécifiques, formant un écosystème contrôlé. La chaîne publique sans autorisation ne nécessite pas d'autorité centrale pour son contrôle et offre un accès ouvert à tous les utilisateurs.

Un des principaux avantages de la tokenisation des actifs est l'automatisation via des contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des programmes sur la blockchain qui s'exécutent lorsque les deux parties remplissent des conditions spécifiques. Ces contrats automatisent les transactions financières et les tâches administratives, réduisant ainsi le besoin de travail manuel et d'intermédiaires. En éliminant le risque de contrepartie, cette automatisation rend les opérations plus efficaces et sécurisées, permettant ainsi des transferts plus rapides et à moindre coût.

Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel (RWA)

La tokenisation des actifs du monde réel peut être réalisée par les quatre méthodes suivantes :

  1. Propriété directe : les jetons numériques eux-mêmes servent d'enregistrement officiel de propriété, sans avoir besoin d'un dépositaire. Cette méthode ne s'applique qu'aux actifs numériques natifs.

  2. 1:1 actif soutenu jeton : le dépositaire détient l'actif et émet un jeton représentant des droits directs sur cet actif sous-jacent. Chaque jeton peut être échangé contre l'actif réel ou son équivalent en espèces.

  3. Jetons sur-collatérisés : Émettre des jetons d'actifs en utilisant des actifs qui représentent de manière différente les actifs ou droits associés comme collatéral. En général, pour faire face à la volatilité de la valeur des actifs collatérisés par rapport à la valeur d'actif prévue du jeton, les jetons sont sur-collatérisés.

  4. Jetons sous-collatéralisés : les jetons émis visent à suivre la valeur d'un actif, mais ne sont pas entièrement collatéralisés. Le maintien de la valeur des jetons nécessite une gestion active d'un portefeuille d'actifs de réserve partiels et des opérations sur le marché ouvert.

Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel (RWA)

La tokenisation des actifs du monde réel est principalement réalisée grâce à la technologie des registres distribués (DLT), ce qui permet d'améliorer l'efficacité. Cette technologie renforce la transparence, automatise les processus, réduit les coûts d'exploitation et élimine les intermédiaires ainsi que le risque de contrepartie. Par rapport aux systèmes financiers traditionnels, ces avantages permettent d'atteindre des règlements plus rapides et des économies de coûts grâce à une infrastructure de marché rationalisée et flexible.

Les principaux avantages de la tokenisation incluent : le règlement atomique, l'amélioration de la liquidité, la réduction des intermédiaires, la réalisation de l'automatisation, la promotion de la conformité et l'introduction des teneurs de marché automatisés (AMMs).

Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel (RWA)

Bien que la tokenisation des actifs présente de nombreux avantages, son adoption fait encore face à des défis majeurs. Les principaux risques proviennent des considérations techniques et réglementaires. Les préoccupations techniques incluent les vulnérabilités de cybersécurité, les limitations d'évolutivité des systèmes, les processus de règlement, la stabilité du réseau et les problèmes d'efficacité. Sur le plan réglementaire, les questions clés concernent la conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, le cadre de gouvernance, la vérification de l'identité ainsi que la protection des données et la vie privée.

Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel (RWA)

La transition vers un système financier tokenisé implique des coûts énormes. Les dépenses les plus significatives proviennent des transformations d'infrastructure nécessaires pour soutenir la technologie blockchain et la tokenisation. Les organisations doivent investir dans des plateformes blockchain sécurisées et évolutives, acquérir des logiciels spécialisés pour gérer les actifs tokenisés, et former le personnel à s'adapter à ces nouveaux systèmes. Les coûts d'intégration ne doivent pas non plus être négligés, car il est nécessaire de connecter ces nouveaux systèmes à l'infrastructure financière existante tout en maintenant la sécurité et l'intégrité opérationnelle.

Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel (RWA)

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MaticHoleFillervip
· 07-11 21:02
Tu souffles trop fort, ce n'est pas si haut.
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CryptoPhoenixvip
· 07-11 21:01
Une nouvelle vague d'opportunités de bull run que les pros ont déjà saisies, les petits investisseurs attendent encore des signaux.
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NotFinancialAdvicevip
· 07-11 20:46
Le patron m'a balancé 1 million pour jouer.
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MEVEyevip
· 07-11 20:38
Un trillion de taille, ce n'est rien, ce n'est pas suffisant.
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