L'ETF de chiffrement des actifs en 2024 fleurit pleinement : la taille des actifs a explosé de 40 milliards de dollars en un an.

L'année 2024 sera marquante pour le marché des cryptomonnaies. Après dix années de nombreux refus, les États-Unis ont finalement approuvé le lancement de l'ETF Bitcoin au comptant le 11 janvier. Cette décision a déclenché un développement rapide des ETF d'actifs cryptographiques à l'échelle mondiale, avec plusieurs pays et régions, notamment Hong Kong et l'Australie, lançant également des produits d'ETF Bitcoin au comptant. À la fin de l'année, la taille des actifs des ETF cryptographiques aux États-Unis avait dépassé 120 milliards de dollars, tandis que Hong Kong avait atteint près de 500 millions de dollars.

L'année 2024 a vu le chiffrement des actifs passer véritablement dans le domaine de l'investissement grand public. Selon les dernières données publiées sur les positions des institutions, différents types d'investisseurs institutionnels ont commencé à détenir des ETF en chiffrement, y compris des fonds de dotation, des fonds de pension, des fonds d'investissement, des conseillers en investissement et des bureaux de famille. En plus du Bitcoin et de l'Ethereum, les ETF d'autres actifs numériques comme Solana et XRP commencent également à entrer dans le champ public, établissant ainsi une base pour un développement ultérieur en 2025.

Chronologie clés du développement de l'ETF de chiffrement au comptant en 2024

ETF Bitcoin

• Le 11 janvier, la SEC américaine a officiellement approuvé le lancement d'un ETF Bitcoin au comptant.
• Le 19 janvier, les actifs gérés par le chiffrement ETF Bitcoin ont dépassé ceux du chiffrement ETF argent, devenant ainsi la deuxième catégorie d'ETF de marchandises aux États-Unis.
• Le 15 avril, Hong Kong a approuvé en principe l'ETF au comptant de Bitcoin et d'Ethereum.
• Le 30 avril, 6 ETF sur des actifs virtuels sont cotés et échangés à la Bourse de Hong Kong.
• Le 4 juin, le premier ETF de Bitcoin au comptant d'Australie a commencé à être négocié.
• Le 23 septembre, la SEC américaine a approuvé les options ETF Bitcoin de BlackRock cotées au Nasdaq.
• Le 19 octobre, la SEC a approuvé le trading d'options sur plusieurs ETF de bitcoins au comptant.

ETF Ethereum

• 24 avril, l'ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum à Hong Kong a été officiellement approuvé
• Le 24 mai, la SEC américaine a approuvé le document 19b-4 du premier ETF sur l'Ethereum au comptant.
• Le 23 juillet, la SEC américaine a officiellement approuvé le lancement de l'ETF spot Ethereum.
• Le 8 novembre, la SEC a retardé l'approbation des options ETF sur l'éther.

autres ETF en chiffrement

• Le 20 juin, la première demande d'ETF au comptant Solana en Amérique du Nord a été soumise.
• Le 8 août, le Brésil a approuvé le premier ETF au monde en Solana.
• Le 22 novembre, les bourses américaines ont soumis à la SEC des demandes de cotation pour 4 ETF au comptant Solana.
• Le 4 décembre, Grayscale a demandé à convertir le fonds de confiance Solana en ETF au comptant.

Données de performance du marché ETF

• La taille totale des ETF cotés aux États-Unis dépasse 10 trillions de dollars, dont 40 milliards de dollars sont investis dans le chiffrement.
• Les flux nets d'ETF Bitcoin représentent 3,5 % des flux nets totaux d'ETF aux États-Unis en 2024.
• Le ETF Bitcoin au comptant américain détient plus de 1,13 million de BTC, dépassant le montant détenu par Satoshi Nakamoto.
• Jusqu'au 24 décembre, les flux nets cumulés des ETF Bitcoin américains s'élèvent à 35,49 milliards de dollars, avec des actifs totaux de 110 milliards de dollars.
• La taille d'IBIT de BlackRock atteint 53,7 milliards de dollars, représentant près de 50%.
• Les flux nets cumulés des ETF Ethereum aux États-Unis s'élèvent à 2,51 milliards de dollars, avec des actifs totaux de 12,35 milliards de dollars.
• La taille de l'ETF Grayscale ETH est de 4,91 milliards de dollars, celle de BlackRock est de 3,65 milliards de dollars, les deux représentant 69,3 %.

Perspectives des ETF en 2025

• Le Solana ETF devrait connaître sa première date limite d'examen en janvier 2025
• Les 10 fonds d'indices ETF en chiffrement soumis par Bitwise seront examinés pour la première fois le 18 janvier.
• Le premier examen du fonds d'indice combiné Bitcoin et Ethereum aura lieu le 30 janvier.
• Les ETF des actifs de chiffrement tels que XRP, Litecoin, HBAR, etc. sont également en attente d'approbation.
• Les options d'ETF Ethereum devraient obtenir une décision finale autour du 9 avril 2025.

L'industrie s'attend généralement à ce qu'en 2025, davantage d'actifs chiffrés entrent dans le domaine des ETF. Bien que des défis réglementaires subsistent, la participation continue des investisseurs institutionnels et l'augmentation de la maturité du marché fourniront une dynamique pour le développement de l'industrie chiffrée. Les actifs chiffrés devraient devenir une composante importante des portefeuilles d'investissement mondiaux, favorisant une intégration profonde entre la finance traditionnelle et les actifs numériques.