Rapport d'analyse du protocole Sanctum

Introduction

Dans nos recherches précédentes, nous avons exploré comment le jalonnement liquide modifie la gestion des actifs dans les réseaux PoS. La technologie de jalonnement liquide émet des jetons de jalonnement liquide (LSTs) en échange d'actifs jalonnés, représentant le montant jalonné et les récompenses accumulées. Le montant total verrouillé dans le jalonnement liquide augmente rapidement, le taux de jalonnement de Solana dépassant 70%, bien au-dessus des 27% d'Ethereum. Cependant, les LSTs ne représentent que 6% de l'offre de jalonnement de Solana, tandis qu'Ethereum dépasse les 40%, ce qui offre à Sanctum une énorme opportunité de marché dans l'écosystème Solana.

Cet article se concentrera sur le dernier airdrop de Sanctum et sa structure, le succès d'Alpha Vault, l'économie des tokens, l'intégration des partenaires clés de DeFi et leur liste, la croissance des LSTs et leur adoption vers le Web2.

Économie des jetons

Sanctum adopte un système multi-token pour soutenir et renforcer son écosystème. Infinity Pool est une piscine de liquidité multi-LST, permettant des échanges entre tous les LST dans la piscine. Les utilisateurs peuvent devenir des fournisseurs de liquidité en déposant n'importe quel LST de la liste blanche et recevoir des jetons $INF, qui peuvent à la fois accumuler des récompenses de staking et bénéficier des frais de transaction de la piscine, et peuvent être directement utilisés dans un protocole DeFi.

Le jeton de gouvernance Sanctum $CLOUD contrôle le capital et l'attention au sein de l'écosystème. Les partenaires doivent miser $CLOUD pour être éligibles au programme Sanctum Verified Partner (SVP), tandis que les détenteurs de $CLOUD votent pour décider quels partenaires sont acceptés.

La quantité totale de jetons $CLOUD est de 1 milliard, répartie comme suit :

• Lancer la liquidité (20%):10% pour le premier airdrop, 10% pour lancer la liquidité.
• Réserve communautaire (30%) : gérée par la communauté, utilisée pour le plan de croissance.
• Réserve stratégique (11%) : utilisée par l'équipe pour la croissance de l'écosystème et les partenariats.
• Équipe (25%) : attribué aux fondateurs et aux contributeurs clés.
• Investisseur (13%) : attribué à l'investisseur.
• Jupiter LFG(1%): réservé à Jupiter LFG.

Événements de création de jetons, airdrop et retours de la communauté

L'airdrop de Sanctum a eu lieu le 18 juillet, distribuant 10 % des jetons CLOUD, dont 5 % (5000 millions de CLOUD ) sont attribués à la partie capital, et 5 % (5000 millions de CLOUD ) sont attribués à la partie honnête. Au total, 108 185 comptes étaient éligibles pour l'airdrop.

Les participants peuvent choisir le mode "alignement à long terme", attendant de recevoir des jetons et de gagner des prix plus importants au fil du temps, pouvant atteindre jusqu'à 100 %. Ou choisir le mode "Sanctum Curieux", recevant immédiatement des jetons sans bonus.

Pour obtenir 100 % de la prime sur la partie capital, les participants doivent attendre 14 jours. La prime de 100 % sur la partie honnête est versée après une attente de 180 jours. Les participants peuvent retirer des jetons à tout moment, mais s'ils retirent à l'avance, ils renoncent au reste de la prime.

La réaction de la communauté à l'airdrop de Sanctum est inférieure aux attentes, certains utilisateurs se sentent frustrés, en particulier ceux qui ont investi beaucoup de $SOL, estimant qu'ils sont traités de manière injuste par rapport aux contributeurs non monétaires.

L'équipe de Sanctum remercie tous les soutiens et précise que la distribution honnête vise à établir une communauté d'utilisateurs fidèles. Ils reconnaissent avoir manqué de nombreux utilisateurs méritants et s'engagent à être plus attentifs lors de l'examen des contenus soumis à l'avenir.

Au 24 juillet, 12,44 millions de jetons CLOUD ont été réclamés, représentant 24,24 % du montant total distribué (, y compris les jetons abandonnés ). Cela comprend 6,53 millions de jetons distribués de manière honnête et 5,91 millions de jetons distribués en capital.

Le même jour, Sanctum TGE a émis 1 milliard de jetons CLOUD, répartis à 60/40 entre le portefeuille froid de l'équipe et le portefeuille froid de la communauté. Parmi le portefeuille froid de l'équipe, 250 millions de jetons ont été alloués à la liquidité, dont 100 millions pour le lancement du pool via Meteora DLMM. Les jetons restants satisferont les besoins en liquidité au cours de la première année. Dans le portefeuille froid de la communauté, 150 millions de jetons ont été désignés pour le lancement des airdrops et les besoins de la communauté. Cela porte le nombre total de jetons disponibles au cours de la première année à 300 millions, dont un maximum de 125 millions de jetons peuvent être initialement en circulation.

Le succès du Sanctum Alpha Vault

Alpha Vault est une fonctionnalité spéciale créée en collaboration entre Sanctum et Meteora, permettant aux soutiens à long terme d'acheter des jetons $CLOUD à un prix potentiellement meilleur. Les participants peuvent déposer des USDC dans le coffre, et en retour, ils recevront des jetons $CLOUD à prix réduit. Cependant, ces jetons ont une période d'acquisition de six mois pour encourager l'engagement à long terme.

La limite de la caisse est de 50 millions de tokens CLOUD, avec un plafond d'achat maximum de 7,5 millions de USDC. Le prix de départ du CLOUD est déterminé par le montant de USDC dans la caisse, variant de 0,001 $ à un maximum de 0,5 $ sur la courbe LFG. Si le dépôt de USDC dépasse la limite, les tokens seront distribués proportionnellement et l'excédent de USDC sera remboursé aux contributeurs.

Si la souscription complète atteint 7,5 millions de dollars de TVL, le prix maximum payé par les acheteurs de la caisse sera de 0,15 $ par CLOUD. Si cela n'est pas atteint, les prix spot des deux et le prix des acheteurs de la caisse seront tous deux plus bas.

Alpha Vault a connu un grand succès, avec un sursouscription de 416 %, attirant des soutiens à long terme et montrant un fort intérêt et une confiance dans le projet Sanctum.

Perspectives futures de Sanctum

intégration des partenaires DeFi et cotation sur les échanges

$CLOUD a réussi à accroître sa présence sur le marché grâce à des introductions stratégiques sur des échanges majeurs tels que Kraken, Bybit et Bitget. Ces initiatives ont amélioré la liquidité, facilitant l'accès au jeton pour les traders et les investisseurs. Des rumeurs circulent concernant d'autres introductions à venir, ce qui pourrait encore renforcer la notoriété du jeton et son intégration dans le domaine de la DeFi.

Sanctum a également établi des partenariats précieux dans le domaine de la DeFi pour étendre son écosystème. Les collaborations avec des plateformes telles que Kamino, Drift, Texture et Orca apportent un avantage unique au réseau Sanctum.

Sanctum Launchpad

Le projet Sanctum vise à créer un Launchpad pour lancer l'économie en chaîne au sein de la communauté Sanctum. Cette plateforme utilisera la liquidité pour soutenir les jetons (LSTs) afin de soutenir de nouveaux projets et produits innovants qui intéressent la communauté. Sanctum collabore avec Jupiter pour développer l'infrastructure nécessaire pour soutenir ces projets, facilitant une économie circulaire où chaque succès pave la voie à d'autres succès, cultivant finalement un écosystème en chaîne dynamique.

Profils Sanctum V2

Sanctum annonce une mise à niveau de sa fonction de profil, visant à redéfinir l'identité au sein de l'univers Sanctum. Les prochains Sanctum Profiles V2 introduiront des couches personnalisables, transformant les interactions sociales et les programmes de fidélité sur la blockchain Solana.

Les utilisateurs pourront créer leurs propres LSTs, leur permettant de monétiser leurs activités de différentes manières. Par exemple, des rapports de recherche accessibles uniquement aux détenteurs de leurs LSTs peuvent être générés et publiés sur les réseaux sociaux ou d'autres sites. Cette amélioration permettra aux utilisateurs de reconnaître et de récompenser leurs suiveurs grâce à un contenu unique, renforçant ainsi les liens au sein de la communauté.

Sanctum Pay

Sanctum Pay collabore avec BasedApp pour développer une plateforme financière Web3.0. Ce projet innovant implique la création de la première carte de débit soutenue par LST. En convertissant directement les gains de mise de cardSOL en USDC, Sanctum Pay permet aux utilisateurs d'effectuer des achats sans avoir à liquider leurs avoirs en SOL. Cette intégration vise à éliminer le besoin de règlements en espèces traditionnels, permettant aux utilisateurs de gérer directement leurs transactions via une carte de débit, offrant ainsi une expérience utilisateur pratique.

Conclusion

Sanctum propose une solution novatrice et convaincante aux problèmes de liquidité dans le staking traditionnel. En agissant comme un soutien à la liquidité, il permet à la SOL stakée d'être utilisée de manière plus flexible dans le DeFi, augmentant ainsi de manière significative l'utilité et l'accessibilité des actifs stakés.

Avec la montée de la santé du TVL, proche de 1 milliard (5,54 millions de SOL ), Sanctum s'est déjà intégrée à plusieurs plateformes. Ces intégrations pourraient attirer davantage d'utilisateurs, favorisant son adoption et sa croissance.

Le projet Sanctum vise à établir un DAO pour réaliser une gouvernance décentralisée, garantissant son développement selon le consensus de la communauté. Cette approche a apporté la confiance et la participation de la communauté Solana en pleine croissance.

Compte tenu de ces facteurs, le jeton de gouvernance $CLOUD de Sanctum, d'une capitalisation boursière de 53 millions de dollars et d'une FDV de moins de 300 millions de dollars, présente un protocole intéressant à surveiller.

Cependant, le domaine DeFi sur Solana est très concurrentiel, avec plusieurs projets en compétition pour la liquidité et l'adoption des utilisateurs. Sanctum doit constamment innover et offrir une valeur supérieure pour rester en tête, ce qui sera un défi.