Leçon de l'ETF Ethereum : les alts peuvent-ils ouvrir de nouveaux chemins ?
Récemment, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis a accueilli son nouveau président, Paul Atkins. Dès son arrivée, il a été confronté à une tâche ardue : examiner les demandes de plus de 70 fonds négociés en bourse liés aux cryptomonnaies (ETF). Ces demandes couvrent une variété d'actifs, allant des cryptomonnaies majeures aux jetons de mèmes.
Il est intéressant de noter qu'au moment où la demande d'ETF pour les alts est en forte augmentation, les fonds suivant l'Ethereum subissent une importante fuite de capitaux. Ce contraste soulève une question qui mérite réflexion : étant donné les difficultés de l'ETF Ethereum, pourquoi tant d'alts continuent-ils à postuler pour des ETF ?
Vague de demandes d'ETF
Actuellement, plusieurs sociétés de gestion d'actifs ont soumis des demandes d'ETF pour au moins 15 types de cryptomonnaies. Ces demandes couvrent des altcoins majeurs tels que Solana, Cardano et XRP, ainsi que des jetons mèmes comme Dogecoin et Penguin Coin.
L'objectif principal de la demande d'ETF est d'améliorer l'accessibilité des investisseurs et de réaliser une adoption plus large du marché grâce aux sociétés de fonds. Comme l'a dit un analyste, transformer les cryptomonnaies en ETF, c'est comme faire en sorte que la musique soit disponible sur toutes les plateformes de streaming ; cela ne garantit pas qu'il y aura des auditeurs, mais cela permet au moins à un plus grand nombre de potentiels auditeurs de voir.
Le dilemme de l'ETF Ethereum
Cependant, cette vague de demandes coïncide avec une crise de confiance des investisseurs envers l'Éther ETF. À la mi-avril, l'Éther ETF a connu des sorties de fonds pendant 7 semaines consécutives, pour un total de plus de 1,1 milliard de dollars. La taille des actifs sous gestion a chuté à un niveau historique, n'étant que de 5,24 milliards de dollars.
En comparaison, le Bitcoin ETF a affiché de solides performances, avec des afflux de fonds atteignant près de 1 milliard de dollars en une seule journée. Ce contraste frappant soulève une question : si la deuxième cryptomonnaie par capitalisation boursière peine à maintenir l'enthousiasme des investissements dans les ETF, les jetons plus petits ont-ils encore de l'espoir ?
Expériences et leçons de l'ETF Ethereum
Le dilemme de l'ETF Ethereum révèle plusieurs problèmes clés :
Structure des frais : Les frais de gestion élevés de certains ETF rendent difficile la concurrence avec des concurrents à faible coût.
Proposition de valeur complexe : par rapport au positionnement simple de Bitcoin en tant que "l'or numérique", les multiples rôles d'Ethereum compliquent la tâche marketing.
Restrictions réglementaires : la SEC interdit l'inclusion des revenus de mise dans les ETF, ce qui affaiblit l'attractivité du produit.
Opportunités des ETF d'alts
Bien que les ETF Ethereum aient des performances médiocres, la vague de demandes d'ETF d'altcoins se poursuit. Cela est principalement dû aux facteurs suivants :
"Effet Atkins" : Le nouveau président de la SEC est perçu comme plus favorable aux cryptomonnaies, augmentant ainsi les attentes d'approbation.
Demande institutionnelle : de nombreux investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leur allocation en cryptomonnaies.
Proposition de valeur différenciée : chaque altcoin a son propre point de vente unique, qui peut être plus facile à expliquer que l'Éther.
Potentiel de croissance : par rapport au Bitcoin et à l'Ethereum qui ont atteint une capitalisation boursière de mille milliards de dollars, les altcoins de petite et moyenne capitalisation pourraient offrir un plus grand potentiel d'augmentation.
Impact potentiel sur le marché
Si approuvé, l'ETF des altcoins pourrait entraîner des mouvements de capitaux significatifs. Les analystes prévoient que l'ETF de Solana et XRP pourrait attirer entre 7 et 14 milliards de dollars de fonds la première année. Cela pourrait entraîner des fluctuations des prix des jetons et une redéfinition du paysage du marché.
Cependant, la répartition du capital institutionnel sur plusieurs ETF peut également diluer l'attractivité d'un produit individuel. Pour les investisseurs particuliers, les ETF offrent un moyen d'investissement pratique, mais peuvent également réduire les rendements en raison des frais de gestion et des erreurs de suivi.
Perspectives d'avenir
Le succès des ETF de crypto-monnaies pourrait dépendre de leur capacité à éviter les inconvénients des ETF Ethereum. Certains émetteurs ont commencé à innover, comme en demandant des produits ETF incluant les revenus de staking.
Comparé à la narration complexe d'Ethereum, les altcoins avec une proposition de valeur plus claire pourraient réussir plus facilement. En particulier, ceux dont la capitalisation boursière est plus petite mais qui ont un fort potentiel de croissance pourraient offrir des opportunités de croissance plus attrayantes pour les investisseurs institutionnels.
Dans l'ensemble, l'expérience de l'ETF Ethereum ne devrait pas être considérée comme un avertissement, mais plutôt comme un retour de marché nécessaire pour ouvrir la voie à une prochaine vague d'ETF plus réussis. Si la nouvelle génération d'ETF peut tirer des leçons de ces expériences, elle pourrait très probablement obtenir de meilleures performances à l'avenir.
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TommyTeacher1
· 07-17 18:34
Ne vous battez plus ! Un ETF sans fin !
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MevTears
· 07-17 16:12
Le shitcoin veut aussi un ETF ?? On joue à quoi ?
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GateUser-0717ab66
· 07-17 12:23
Les alts viennent tous couper les coupons !
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AirDropMissed
· 07-14 22:27
altcoin joue à fond Inscription à la mort
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ChainSherlockGirl
· 07-14 22:20
Alors, tu recommences à copier les devoirs, n'est-ce pas ? ETH chute sévèrement, mais les altcoins osent demander un ETF.
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LightningLady
· 07-14 22:13
Dans la vague de demandes d'ETF, le plus drôle c'est DOGE.
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Layer2Arbitrageur
· 07-14 22:05
ngmi... eth saigne pendant que les etfs altcoin affluent ? classique piège fomo de détail. en train de calculer les chiffres rn et cela ressemble à une inefficacité maximale tbh
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DefiSecurityGuard
· 07-14 22:03
mmm... modèle classique d'alts désespérées cherchant une légitimité. DYOR mais cela sent le risque systémique ngl
Opportunités d'ETF de jetons alts dans le contexte difficile de l'ETH : évaluer le potentiel et les risques
Leçon de l'ETF Ethereum : les alts peuvent-ils ouvrir de nouveaux chemins ?
Récemment, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis a accueilli son nouveau président, Paul Atkins. Dès son arrivée, il a été confronté à une tâche ardue : examiner les demandes de plus de 70 fonds négociés en bourse liés aux cryptomonnaies (ETF). Ces demandes couvrent une variété d'actifs, allant des cryptomonnaies majeures aux jetons de mèmes.
Il est intéressant de noter qu'au moment où la demande d'ETF pour les alts est en forte augmentation, les fonds suivant l'Ethereum subissent une importante fuite de capitaux. Ce contraste soulève une question qui mérite réflexion : étant donné les difficultés de l'ETF Ethereum, pourquoi tant d'alts continuent-ils à postuler pour des ETF ?
Vague de demandes d'ETF
Actuellement, plusieurs sociétés de gestion d'actifs ont soumis des demandes d'ETF pour au moins 15 types de cryptomonnaies. Ces demandes couvrent des altcoins majeurs tels que Solana, Cardano et XRP, ainsi que des jetons mèmes comme Dogecoin et Penguin Coin.
L'objectif principal de la demande d'ETF est d'améliorer l'accessibilité des investisseurs et de réaliser une adoption plus large du marché grâce aux sociétés de fonds. Comme l'a dit un analyste, transformer les cryptomonnaies en ETF, c'est comme faire en sorte que la musique soit disponible sur toutes les plateformes de streaming ; cela ne garantit pas qu'il y aura des auditeurs, mais cela permet au moins à un plus grand nombre de potentiels auditeurs de voir.
Le dilemme de l'ETF Ethereum
Cependant, cette vague de demandes coïncide avec une crise de confiance des investisseurs envers l'Éther ETF. À la mi-avril, l'Éther ETF a connu des sorties de fonds pendant 7 semaines consécutives, pour un total de plus de 1,1 milliard de dollars. La taille des actifs sous gestion a chuté à un niveau historique, n'étant que de 5,24 milliards de dollars.
En comparaison, le Bitcoin ETF a affiché de solides performances, avec des afflux de fonds atteignant près de 1 milliard de dollars en une seule journée. Ce contraste frappant soulève une question : si la deuxième cryptomonnaie par capitalisation boursière peine à maintenir l'enthousiasme des investissements dans les ETF, les jetons plus petits ont-ils encore de l'espoir ?
Expériences et leçons de l'ETF Ethereum
Le dilemme de l'ETF Ethereum révèle plusieurs problèmes clés :
Structure des frais : Les frais de gestion élevés de certains ETF rendent difficile la concurrence avec des concurrents à faible coût.
Proposition de valeur complexe : par rapport au positionnement simple de Bitcoin en tant que "l'or numérique", les multiples rôles d'Ethereum compliquent la tâche marketing.
Restrictions réglementaires : la SEC interdit l'inclusion des revenus de mise dans les ETF, ce qui affaiblit l'attractivité du produit.
Opportunités des ETF d'alts
Bien que les ETF Ethereum aient des performances médiocres, la vague de demandes d'ETF d'altcoins se poursuit. Cela est principalement dû aux facteurs suivants :
"Effet Atkins" : Le nouveau président de la SEC est perçu comme plus favorable aux cryptomonnaies, augmentant ainsi les attentes d'approbation.
Demande institutionnelle : de nombreux investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leur allocation en cryptomonnaies.
Proposition de valeur différenciée : chaque altcoin a son propre point de vente unique, qui peut être plus facile à expliquer que l'Éther.
Potentiel de croissance : par rapport au Bitcoin et à l'Ethereum qui ont atteint une capitalisation boursière de mille milliards de dollars, les altcoins de petite et moyenne capitalisation pourraient offrir un plus grand potentiel d'augmentation.
Impact potentiel sur le marché
Si approuvé, l'ETF des altcoins pourrait entraîner des mouvements de capitaux significatifs. Les analystes prévoient que l'ETF de Solana et XRP pourrait attirer entre 7 et 14 milliards de dollars de fonds la première année. Cela pourrait entraîner des fluctuations des prix des jetons et une redéfinition du paysage du marché.
Cependant, la répartition du capital institutionnel sur plusieurs ETF peut également diluer l'attractivité d'un produit individuel. Pour les investisseurs particuliers, les ETF offrent un moyen d'investissement pratique, mais peuvent également réduire les rendements en raison des frais de gestion et des erreurs de suivi.
Perspectives d'avenir
Le succès des ETF de crypto-monnaies pourrait dépendre de leur capacité à éviter les inconvénients des ETF Ethereum. Certains émetteurs ont commencé à innover, comme en demandant des produits ETF incluant les revenus de staking.
Comparé à la narration complexe d'Ethereum, les altcoins avec une proposition de valeur plus claire pourraient réussir plus facilement. En particulier, ceux dont la capitalisation boursière est plus petite mais qui ont un fort potentiel de croissance pourraient offrir des opportunités de croissance plus attrayantes pour les investisseurs institutionnels.
Dans l'ensemble, l'expérience de l'ETF Ethereum ne devrait pas être considérée comme un avertissement, mais plutôt comme un retour de marché nécessaire pour ouvrir la voie à une prochaine vague d'ETF plus réussis. Si la nouvelle génération d'ETF peut tirer des leçons de ces expériences, elle pourrait très probablement obtenir de meilleures performances à l'avenir.