Nouvelles tendances d'investissement incubateur dans le domaine du Web3 et défis de conformité
Récemment, un changement significatif est apparu dans le domaine des investissements Web3. Alors que le modèle d'investissement traditionnel de premier niveau rencontre des limites, certains capitaux commencent à se tourner vers des investissements d'incubation, participant directement à la construction et à l'exploitation des projets à un stade précoce. Ce changement reflète non seulement l'évolution de l'environnement du marché actuel, mais il préfigure également une possible transformation profonde du paradigme d'investissement Web3.
La logique centrale de l'investissement par incubation
Dans le marché Web3 actuel, s'appuyer uniquement sur des financements ne permet plus aux projets de décoller rapidement. De plus en plus d'investisseurs réalisent que pour qu'un projet soit véritablement couronné de succès, il est nécessaire de participer plus en profondeur à l'exploitation du projet. Ainsi, "investir dans des projets" se transforme en "co-construire des projets".
Le cœur de l'investissement incubateur réside dans l'échange de ressources intégrées contre un pourcentage plus élevé des parts précoces. Les opérations spécifiques incluent généralement les aspects suivants :
Écologie habilitante : intégration des points d'entrée de trafic, intégration de portefeuilles et ressources utilisateur, pour fournir une base d'utilisateurs initiale au projet.
Support technique : fourniture de services techniques professionnels tels que l'optimisation de l'architecture sous-jacente, l'audit de sécurité et les tests de produits.
Promotion du marché : Responsable du marketing de contenu, de l'exploitation des communautés et de la planification d'événements conjoints, améliorant ainsi l'exposition et le taux de conversion du projet de manière globale.
Conformité : Du due diligence avant investissement à la demande de licence et au conseil juridique ultérieurs, un soutien en conformité est fourni tout au long du processus.
Certaines institutions renommées, comme le département d'investissement d'une certaine plateforme de trading, ont déjà mis en pratique ce modèle, fournissant non seulement un soutien financier, mais aussi aidant les projets à s'intégrer dans l'écosystème, à être lancés sur des plateformes de trading et à bénéficier d'un soutien de marque. Même certaines institutions de capital-risque traditionnelles commencent à se tourner vers ce modèle de participation approfondie, offrant des services d'incubation complets aux projets.
Défis juridiques de l'investissement en incubation
Bien que les investissements de type incubation puissent apporter une meilleure synergie de projet et une collaboration écologique plus complète, ils placent également les investisseurs dans un environnement juridique plus complexe. Dans un contexte mondial de réglementation de plus en plus stricte, plus l'implication est profonde, plus les responsabilités et les risques à assumer sont importants.
Les principaux défis juridiques comprennent :
Définition d'identité floue : Une participation profonde peut amener les investisseurs à être considérés comme "contrôleur de fait" ou "administrateur de l'ombre" du projet, augmentant le risque de responsabilité juridique.
Les problèmes de conformité liés à la diversification des modèles de revenus : La participation aux revenus partagés, aux rachats de tokens et à d'autres modèles de revenus diversifiés peuvent impliquer des problèmes de conformité complexes tels que l'émission de titres et la déclaration fiscale.
Risques liés aux Tokens : Les attitudes réglementaires envers les Tokens varient considérablement d'un pays à l'autre, et les opérations transfrontalières augmentent encore la difficulté de conformité.
Conformité建议
Pour relever ces défis, il est conseillé d'agir sur plusieurs fronts :
Isolation des identités : isoler les risques personnels en établissant des structures d'investissement spécialisées (comme des SPV des Caïmans, des sociétés mères BVI ou des structures de fonds d'exemption à Singapour).
Conception de Token dé-securitisation : éviter l'engagement à un revenu fixe, mettre l'accent sur la fonctionnalité pratique du Token plutôt que sur ses attributs d'investissement, et lier le Token aux comportements écologiques.
Choisir prudemment la juridiction : choisir un environnement réglementaire approprié en fonction du marché cible du projet, et se familiariser à l'avance avec les réglementations locales et s'y conformer.
Anticiper la mise en place d'une structure de conformité : commencer à établir un cadre de conformité dès le début du projet, plutôt que d'attendre que des problèmes surviennent pour y remédier.
Conclusion
Les investissements de type incubation représentent une nouvelle direction pour les investissements Web3, exigeant des investisseurs non seulement de fournir des fonds, mais aussi de s'engager pleinement en termes de temps, de ressources et de capacités de collaboration stratégique. Pour les investisseurs prêts à s'impliquer profondément dans la construction de l'écosystème industriel, ce modèle peut non seulement offrir des rendements considérables, mais aussi fournir une opportunité de croître avec les technologies futures. Cependant, compte tenu des risques juridiques complexes impliqués, les investisseurs doivent faire preuve d'une prudence particulière lors de leur participation et se préparer adéquatement à la conformité.
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GateUser-5854de8b
· 07-24 23:11
Encore une vague de pigeons ?
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GasGuzzler
· 07-24 11:41
Tout le monde est en train d'incuber, ça suffit presque.
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GhostInTheChain
· 07-23 16:25
L'argent n'est pas si facile à gérer.
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FloorPriceWatcher
· 07-22 11:56
Faire quelque chose est certainement plus stable que de simplement dépenser de l'argent.
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DeepRabbitHole
· 07-22 11:54
L'incubation comporte des risques, Se faire prendre pour des cons en cours !
L'émergence des investissements de type incubation Web3 : les défis de conformité ne doivent pas être ignorés.
Nouvelles tendances d'investissement incubateur dans le domaine du Web3 et défis de conformité
Récemment, un changement significatif est apparu dans le domaine des investissements Web3. Alors que le modèle d'investissement traditionnel de premier niveau rencontre des limites, certains capitaux commencent à se tourner vers des investissements d'incubation, participant directement à la construction et à l'exploitation des projets à un stade précoce. Ce changement reflète non seulement l'évolution de l'environnement du marché actuel, mais il préfigure également une possible transformation profonde du paradigme d'investissement Web3.
La logique centrale de l'investissement par incubation
Dans le marché Web3 actuel, s'appuyer uniquement sur des financements ne permet plus aux projets de décoller rapidement. De plus en plus d'investisseurs réalisent que pour qu'un projet soit véritablement couronné de succès, il est nécessaire de participer plus en profondeur à l'exploitation du projet. Ainsi, "investir dans des projets" se transforme en "co-construire des projets".
Le cœur de l'investissement incubateur réside dans l'échange de ressources intégrées contre un pourcentage plus élevé des parts précoces. Les opérations spécifiques incluent généralement les aspects suivants :
Certaines institutions renommées, comme le département d'investissement d'une certaine plateforme de trading, ont déjà mis en pratique ce modèle, fournissant non seulement un soutien financier, mais aussi aidant les projets à s'intégrer dans l'écosystème, à être lancés sur des plateformes de trading et à bénéficier d'un soutien de marque. Même certaines institutions de capital-risque traditionnelles commencent à se tourner vers ce modèle de participation approfondie, offrant des services d'incubation complets aux projets.
Défis juridiques de l'investissement en incubation
Bien que les investissements de type incubation puissent apporter une meilleure synergie de projet et une collaboration écologique plus complète, ils placent également les investisseurs dans un environnement juridique plus complexe. Dans un contexte mondial de réglementation de plus en plus stricte, plus l'implication est profonde, plus les responsabilités et les risques à assumer sont importants.
Les principaux défis juridiques comprennent :
Définition d'identité floue : Une participation profonde peut amener les investisseurs à être considérés comme "contrôleur de fait" ou "administrateur de l'ombre" du projet, augmentant le risque de responsabilité juridique.
Les problèmes de conformité liés à la diversification des modèles de revenus : La participation aux revenus partagés, aux rachats de tokens et à d'autres modèles de revenus diversifiés peuvent impliquer des problèmes de conformité complexes tels que l'émission de titres et la déclaration fiscale.
Risques liés aux Tokens : Les attitudes réglementaires envers les Tokens varient considérablement d'un pays à l'autre, et les opérations transfrontalières augmentent encore la difficulté de conformité.
Conformité建议
Pour relever ces défis, il est conseillé d'agir sur plusieurs fronts :
Isolation des identités : isoler les risques personnels en établissant des structures d'investissement spécialisées (comme des SPV des Caïmans, des sociétés mères BVI ou des structures de fonds d'exemption à Singapour).
Conception de Token dé-securitisation : éviter l'engagement à un revenu fixe, mettre l'accent sur la fonctionnalité pratique du Token plutôt que sur ses attributs d'investissement, et lier le Token aux comportements écologiques.
Choisir prudemment la juridiction : choisir un environnement réglementaire approprié en fonction du marché cible du projet, et se familiariser à l'avance avec les réglementations locales et s'y conformer.
Anticiper la mise en place d'une structure de conformité : commencer à établir un cadre de conformité dès le début du projet, plutôt que d'attendre que des problèmes surviennent pour y remédier.
Conclusion
Les investissements de type incubation représentent une nouvelle direction pour les investissements Web3, exigeant des investisseurs non seulement de fournir des fonds, mais aussi de s'engager pleinement en termes de temps, de ressources et de capacités de collaboration stratégique. Pour les investisseurs prêts à s'impliquer profondément dans la construction de l'écosystème industriel, ce modèle peut non seulement offrir des rendements considérables, mais aussi fournir une opportunité de croître avec les technologies futures. Cependant, compte tenu des risques juridiques complexes impliqués, les investisseurs doivent faire preuve d'une prudence particulière lors de leur participation et se préparer adéquatement à la conformité.