La vérité sur l'écosystème des transactions sur Solana: la manipulation derrière la prospérité
Récemment, l'écosystème des transactions sur Solana présente certaines phénomènes dignes d'attention. Auparavant, certains tokens absurdes pouvaient voir leur prix multiplié par plusieurs fois à cause de la fuite d'une photo de célébrité. Aujourd'hui, le marché revient progressivement à la rationalité, seul un "bullish bundling" pourrait faire grimper les prix. Ce changement reflète une transformation intéressante de la frénésie spéculative sur le marché des cryptomonnaies.
Actuellement, les jetons capables de réaliser une croissance de valeur se divisent principalement en deux catégories : d'une part, les "jetons de manipulation", qui comprennent les jetons liés, les jetons distribués en avantages précoces, ainsi que les jetons contrôlés par des transactions internes profondes ; d'autre part, les "jetons de rendement", comme HYPE et ENA. Ce phénomène révèle un fait cruel : soit la "manipulation" domine le marché, soit on revient à un système d'évaluation de la valeur du capitalisme traditionnel.
Lorsque "la manipulation" devient un indicateur clé pour juger si le prix d'un jeton va augmenter, nous pouvons conclure que le cycle actuel est en fin de course. En apparence, la "santé" de l'écosystème est meilleure que la réalité, mais en fait, certains participants utilisent la "manipulation" comme un outil pour artificiellement faire monter le prix de certains jetons en contrôlant le marché.
Ce phénomène n'est pas sans précédent, mais plutôt une récurrence historique. L'affaire du cuivre Sumitomo de 1985 à 1996 en est un exemple typique. À l'époque, un seul opérateur a illégalement créé des positions longues de plusieurs milliards de dollars, armant ainsi ses manipulations pour tenter de maintenir la prospérité apparente du marché, bien que la santé réelle du marché se détériorait continuellement.
Le capitalisme ressemble à une machine à voter à court terme, se basant sur l'émotion et la spéculation pour faire bouger le marché ; mais à long terme, c'est une balance qui finira par révéler la vérité au grand jour.
Le "gap de manipulation" actuel sur la chaîne Solana est un rideau qui cache la vérité. En observant de près l'intention de contrôle des groupes de trading internes et des projets sur la majorité de l'offre en circulation, ainsi que la manière dont les traders utilisent la "manipulation" comme un avantage concurrentiel, on peut entrevoir l'ombre cachée derrière le rideau.
Cependant, ce modèle de manipulation finira par s'effondrer. Tout comme l'affaire Sumitomo sur le cuivre, lorsque la position de Sumitomo a été liquidée à la mi-1996, le prix du cuivre est rapidement retombé à ses niveaux précédents. Le "gap de manipulation" de Solana s'effondrera également de manière similaire, la véritable santé du marché finira par se révéler. L'histoire prouve encore et encore que la vérité du capitalisme ne peut pas être cachée indéfiniment.
La prospérité apparente de Solana off-chain est en réalité un jeu constitué de tokens liés dominés par des initiés et de liquidités manipulées. Ici, les manipulations ne sont pas cachées, mais deviennent plutôt un avantage concurrentiel. Cependant, tout comme dans le cas de manipulation du marché du cuivre de Sumitomo, cet écart conduira inévitablement à un effondrement.
L'écosystème de Solana ne peut être maintenu que dans le cadre d'un flux de liquidités lent et stable. Lorsque certains projets décident de ne pas procéder à des largages massifs, la musique s'arrête. Ce que vous entendez maintenant n'est que l'écho de quelque chose qui a autrefois fait vibrer tout l'écosystème. Le "gap de manipulation" finira par s'effondrer - et quand il s'effondrera, ce sera brutal.
La raison en est que nous sommes déjà à la fin de ce cycle. Si l'on combine la détérioration de l'environnement macroéconomique avec la vulnérabilité de l'économie off-chain soutenue par l'homme, cela conduit à un résultat : le retrait massif de capitaux.
La liquidité manipulée des memecoins n'a qu'un seul objectif : s'en aller. Pas de flux de trésorerie futurs, pas d'utilité, et pas de confiance. Ce ne sont que des initiés qui essaient tour à tour de s'approprier de la valeur avant que les lumières ne s'éteignent. C'est pourquoi les memecoins sont si dangereux dans le cycle actuel. Quand les gens pensent généralement que cet actif n'a fondamentalement aucune valeur, le seul consensus qui reste est de vendre. Cela signifie que l'objectif unique des initiés devient clair : escroquer autant que possible avant le rideau.
Lorsque le rideau tombe sur le manque de manipulation, le capitalisme l'emportera.
Penser que les crypto-monnaies possèdent toujours les attributs d'un grand casino, et que le seul fait d'avoir une mauvaise expérience avec des tokens utilitaires fait que l'on considère que les Memecoins sont toujours le pari le plus favorable, est une vision quelque peu naïve. En tant que traders, nous commençons à croire que toute monnaie pouvant apporter le rendement maximal est à privilégier. Les Memecoins ont naturellement créé un bon environnement pour maximiser les profits (, surtout à la fin d'un cycle ), car vous pouvez "manipuler" sans enfreindre les règles réglementaires, sans avoir à assumer aucune responsabilité. Je pense que c'est simplement l'état naturel de la fin d'un cycle, et non une nouvelle normalité qui perdurera.
Nous allons à nouveau voir le pendule se balancer vers les jetons utilitaires. Le marché des capitaux Internet n'est pas une mauvaise idée, mais je suis convaincu qu'il a été déployé sur la mauvaise blockchain. Bien que nous puissions briser le cycle de rétroaction du manque de soutien du marché pour les jetons utilitaires, nous ne pouvons pas briser le cycle de rétroaction alimenté par le comportement addictif humain. En ce qui concerne la culture de Solana, je pense qu'elle s'est, dans une certaine mesure, auto-détruite. Cela reste davantage mon point de vue que le fruit d'une observation.
Les traders devraient croire que les manipulations faites par d'autres pour faire monter le prix des tokens sont un bénéfice net pour ceux qui détiennent cet actif. Dans ce marché (, surtout dans le trading off-chain ), se trouver dans une tour d'ivoire de supériorité morale est très dangereux. Vous pourriez finir par être marginalisé parce que vous pensez avoir une obligation morale supérieure de ne pas participer à cette fraude. La véritable réalité est que non seulement cette industrie, mais le monde entier est rempli de fraudes.
J'ai vu de nombreux traders développer ce sentiment moral après avoir compris la véritable identité des market makers, des échanges, et des traders anonymes, ainsi que la vérité sur le flux d'informations privilégiées. J'ai moi-même été troublé par la même illusion pendant quelques mois. Ne soyez pas celui qui crie contre le système, embrassez-le, acceptez le pire des scénarios, et finalement, vous comprendrez le marché mieux que jamais.
Alors, si vous ne prévoyez pas de réduire les risques en vendant à découvert, quelles autres options avez-vous ?
J'ai personnellement décidé de réduire considérablement mes risques en août. Une autre option est de se concentrer sur d'autres blockchains, comme Base, qui a toujours bien performé, mais dont personne ne parle. L'injection de liquidités dans des cryptomonnaies comme ZORA ne doit absolument pas être sous-estimée. Personnellement, au cours des derniers jours, j'ai transféré des fonds vers Base et j'y ai augmenté mon exposition au risque, plutôt que de me plonger dans Solana.
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DegenWhisperer
· Il y a 8h
prendre les gens pour des idiots une fois et s'en aller
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GmGnSleeper
· Il y a 8h
pigeons pris pour des idiots restent des pigeons
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SchrodingerWallet
· Il y a 8h
Sima manœuvre est vraiment génial.
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RektButStillHere
· Il y a 8h
écologique par habitant pigeons
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liquidation_watcher
· Il y a 8h
Ce n'est pas encore le market maker qui fait des siennes.
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SleepTrader
· Il y a 9h
Mort de rire, tu as vraiment compris comment jouer.
La manipulation derrière la prospérité de Solana : vérité et risques de l'écosystème des transactions off-chain.
La vérité sur l'écosystème des transactions sur Solana: la manipulation derrière la prospérité
Récemment, l'écosystème des transactions sur Solana présente certaines phénomènes dignes d'attention. Auparavant, certains tokens absurdes pouvaient voir leur prix multiplié par plusieurs fois à cause de la fuite d'une photo de célébrité. Aujourd'hui, le marché revient progressivement à la rationalité, seul un "bullish bundling" pourrait faire grimper les prix. Ce changement reflète une transformation intéressante de la frénésie spéculative sur le marché des cryptomonnaies.
Actuellement, les jetons capables de réaliser une croissance de valeur se divisent principalement en deux catégories : d'une part, les "jetons de manipulation", qui comprennent les jetons liés, les jetons distribués en avantages précoces, ainsi que les jetons contrôlés par des transactions internes profondes ; d'autre part, les "jetons de rendement", comme HYPE et ENA. Ce phénomène révèle un fait cruel : soit la "manipulation" domine le marché, soit on revient à un système d'évaluation de la valeur du capitalisme traditionnel.
Lorsque "la manipulation" devient un indicateur clé pour juger si le prix d'un jeton va augmenter, nous pouvons conclure que le cycle actuel est en fin de course. En apparence, la "santé" de l'écosystème est meilleure que la réalité, mais en fait, certains participants utilisent la "manipulation" comme un outil pour artificiellement faire monter le prix de certains jetons en contrôlant le marché.
Ce phénomène n'est pas sans précédent, mais plutôt une récurrence historique. L'affaire du cuivre Sumitomo de 1985 à 1996 en est un exemple typique. À l'époque, un seul opérateur a illégalement créé des positions longues de plusieurs milliards de dollars, armant ainsi ses manipulations pour tenter de maintenir la prospérité apparente du marché, bien que la santé réelle du marché se détériorait continuellement.
Le capitalisme ressemble à une machine à voter à court terme, se basant sur l'émotion et la spéculation pour faire bouger le marché ; mais à long terme, c'est une balance qui finira par révéler la vérité au grand jour.
Le "gap de manipulation" actuel sur la chaîne Solana est un rideau qui cache la vérité. En observant de près l'intention de contrôle des groupes de trading internes et des projets sur la majorité de l'offre en circulation, ainsi que la manière dont les traders utilisent la "manipulation" comme un avantage concurrentiel, on peut entrevoir l'ombre cachée derrière le rideau.
Cependant, ce modèle de manipulation finira par s'effondrer. Tout comme l'affaire Sumitomo sur le cuivre, lorsque la position de Sumitomo a été liquidée à la mi-1996, le prix du cuivre est rapidement retombé à ses niveaux précédents. Le "gap de manipulation" de Solana s'effondrera également de manière similaire, la véritable santé du marché finira par se révéler. L'histoire prouve encore et encore que la vérité du capitalisme ne peut pas être cachée indéfiniment.
La prospérité apparente de Solana off-chain est en réalité un jeu constitué de tokens liés dominés par des initiés et de liquidités manipulées. Ici, les manipulations ne sont pas cachées, mais deviennent plutôt un avantage concurrentiel. Cependant, tout comme dans le cas de manipulation du marché du cuivre de Sumitomo, cet écart conduira inévitablement à un effondrement.
L'écosystème de Solana ne peut être maintenu que dans le cadre d'un flux de liquidités lent et stable. Lorsque certains projets décident de ne pas procéder à des largages massifs, la musique s'arrête. Ce que vous entendez maintenant n'est que l'écho de quelque chose qui a autrefois fait vibrer tout l'écosystème. Le "gap de manipulation" finira par s'effondrer - et quand il s'effondrera, ce sera brutal.
La raison en est que nous sommes déjà à la fin de ce cycle. Si l'on combine la détérioration de l'environnement macroéconomique avec la vulnérabilité de l'économie off-chain soutenue par l'homme, cela conduit à un résultat : le retrait massif de capitaux.
La liquidité manipulée des memecoins n'a qu'un seul objectif : s'en aller. Pas de flux de trésorerie futurs, pas d'utilité, et pas de confiance. Ce ne sont que des initiés qui essaient tour à tour de s'approprier de la valeur avant que les lumières ne s'éteignent. C'est pourquoi les memecoins sont si dangereux dans le cycle actuel. Quand les gens pensent généralement que cet actif n'a fondamentalement aucune valeur, le seul consensus qui reste est de vendre. Cela signifie que l'objectif unique des initiés devient clair : escroquer autant que possible avant le rideau.
Lorsque le rideau tombe sur le manque de manipulation, le capitalisme l'emportera.
Penser que les crypto-monnaies possèdent toujours les attributs d'un grand casino, et que le seul fait d'avoir une mauvaise expérience avec des tokens utilitaires fait que l'on considère que les Memecoins sont toujours le pari le plus favorable, est une vision quelque peu naïve. En tant que traders, nous commençons à croire que toute monnaie pouvant apporter le rendement maximal est à privilégier. Les Memecoins ont naturellement créé un bon environnement pour maximiser les profits (, surtout à la fin d'un cycle ), car vous pouvez "manipuler" sans enfreindre les règles réglementaires, sans avoir à assumer aucune responsabilité. Je pense que c'est simplement l'état naturel de la fin d'un cycle, et non une nouvelle normalité qui perdurera.
Nous allons à nouveau voir le pendule se balancer vers les jetons utilitaires. Le marché des capitaux Internet n'est pas une mauvaise idée, mais je suis convaincu qu'il a été déployé sur la mauvaise blockchain. Bien que nous puissions briser le cycle de rétroaction du manque de soutien du marché pour les jetons utilitaires, nous ne pouvons pas briser le cycle de rétroaction alimenté par le comportement addictif humain. En ce qui concerne la culture de Solana, je pense qu'elle s'est, dans une certaine mesure, auto-détruite. Cela reste davantage mon point de vue que le fruit d'une observation.
Les traders devraient croire que les manipulations faites par d'autres pour faire monter le prix des tokens sont un bénéfice net pour ceux qui détiennent cet actif. Dans ce marché (, surtout dans le trading off-chain ), se trouver dans une tour d'ivoire de supériorité morale est très dangereux. Vous pourriez finir par être marginalisé parce que vous pensez avoir une obligation morale supérieure de ne pas participer à cette fraude. La véritable réalité est que non seulement cette industrie, mais le monde entier est rempli de fraudes.
J'ai vu de nombreux traders développer ce sentiment moral après avoir compris la véritable identité des market makers, des échanges, et des traders anonymes, ainsi que la vérité sur le flux d'informations privilégiées. J'ai moi-même été troublé par la même illusion pendant quelques mois. Ne soyez pas celui qui crie contre le système, embrassez-le, acceptez le pire des scénarios, et finalement, vous comprendrez le marché mieux que jamais.
Alors, si vous ne prévoyez pas de réduire les risques en vendant à découvert, quelles autres options avez-vous ?
J'ai personnellement décidé de réduire considérablement mes risques en août. Une autre option est de se concentrer sur d'autres blockchains, comme Base, qui a toujours bien performé, mais dont personne ne parle. L'injection de liquidités dans des cryptomonnaies comme ZORA ne doit absolument pas être sous-estimée. Personnellement, au cours des derniers jours, j'ai transféré des fonds vers Base et j'y ai augmenté mon exposition au risque, plutôt que de me plonger dans Solana.