Analyse approfondie de la plateforme sociale Friend.Tech : discussion sur le modèle économique des jetons et les perspectives d'avenir

Friend.Tech, en tant que nouvelle étoile dans le domaine du SocialFi, a rapidement émergé depuis son lancement en août 2023, devenant l'une des applications sociales Web3 les plus représentatives du moment. Cette plateforme permet aux leaders d'opinion (KOL) de tokeniser et de négocier leur influence sociale, attirant ainsi une grande attention. Cependant, son modèle économique de jetons et sa stratégie commerciale font également face à de sérieuses épreuves.

Ce rapport est basé sur une analyse des données en chaîne et examine en profondeur le modèle économique du jeton Friend.Tech, aboutissant aux principales conclusions suivantes :

1. Le prix des Keys augmente de manière exponentielle, offrant des bénéfices considérables aux KOL, mais cela limite également la taille de la communauté des fans. 99,94 % des comptes détiennent des Keys dans la fourchette de 0 à 100, le prix étant généralement inférieur à 4 ETH.

2. Le mécanisme de tarification rigide a entraîné une forte baisse du volume des transactions de Keys à prix élevé. Le nombre moyen de transactions quotidiennes n'a atteint que 7 fois le premier jour, puis est resté à 1 fois ou moins. Les perspectives de revenus durables du modèle économique actuel sont incertaines.

3. Un espace d'arbitrage clair a attiré un grand nombre de spéculateurs et de robots de trading, contribuant à 90,6 % du volume total des transactions. Cependant, seulement 18,6 % des spéculateurs ont réalisé des bénéfices, dont la moitié a été gagnée par des spéculateurs purs non liés à des comptes de réseaux sociaux, représentant 10,8 %.

Concernant les problèmes et les perspectives liés à Friend.Tech, nous avons les commentaires suivants :

1. La durabilité du modèle économique est relativement faible. Les coûts de détention élevés des Keys coûteux et les faibles bénéfices pourraient décourager la participation des utilisateurs, entraînant une baisse du volume des transactions. Les porteurs de projet pourraient avoir besoin de continuer à attirer de nouveaux clients pour maintenir l'activité, mais la capacité à long terme est douteuse. Il est recommandé de facturer un faible pourcentage de frais sur les Keys coûteux pour équilibrer les bénéfices et le volume des transactions.

2. Les fonctionnalités sociales ont un potentiel de développement. L'espace d'arbitrage des jetons peut encourager la promotion spontanée par les utilisateurs. Les liens entre les utilisateurs sont relativement étroits, ce qui les rend plus enclins à des comportements réciproques, établissant ainsi un bon exemple pour le modèle SocialFi. Cependant, l'expérience utilisateur doit être améliorée, et le modèle commercial étant facilement reproductible, cela pourrait affecter le développement à long terme.

Nous espérons que ce rapport pourra fournir des références utiles pour le développement futur de l'industrie Web3.

I. Introduction à Friend.Tech

Nouvelle tentative du modèle SocialFi

En tant que concept le plus populaire dans le domaine de Web3 après DeFi et GameFi, SocialFi combine la finance décentralisée avec les médias sociaux, permettant aux utilisateurs de tirer directement de la valeur économique de l'interaction sociale et de la création de contenu.

Après TwitterDAO et Stealcam, le développeur Racer a lancé une nouvelle plateforme SocialFi, Friend.Tech, le 10 août 2023. Les utilisateurs peuvent acheter avec des cryptomonnaies le droit de discuter en privé en tête-à-tête avec d'autres, liant directement l'influence sociale à la valeur économique.

Stratégies de valorisation de l'influence

Les principales mécaniques de jeu de Friend.Tech sont les suivantes :

1. L'utilisateur lie son compte Twitter(X), chaque compte correspondant à un ensemble de Keys, sans limite de quantité.

2. Le nombre initial de clés est de 0, l'utilisateur reçoit gratuitement la première clé pour activer la fonction.

3. Les utilisateurs peuvent acheter les clés d'autres personnes pour devenir détenteurs et obtenir le droit de discuter en privé en tête-à-tête.

4. Les utilisateurs peuvent acheter plusieurs Keys(, y compris leur propre ), et peuvent également vendre les Keys qu'ils détiennent à la plateforme.

Friend.Tech fonctionne sur la chaîne Base ( sur Ethereum Layer 2), les informations de possession des Keys sont stockées dans un contrat intelligent, les transactions sont payées en ETH. Le compte doit être lié à Twitter pour obtenir une adresse blockchain, mais il est également possible d'interagir directement avec le contrat sans passer par l'application.

Deuxième, analyse du modèle économique des jetons

Mécanisme de tarification rigide

Keys utilise une formule de prix fixe basée sur la quantité totale détenue, et non sur un livre de commandes traditionnel ou un modèle AMM :

• Prix d'achat : 0,00001 * (supply + 1)^2 ETH
• Prix de vente : 0,00001 * supply^2 ETH

Lors de la transaction, des frais de 10 % doivent également être payés, dont 5 % vont au créateur des Keys et 5 % au projet. Lors de la vente, seul 90 % du prix peut être reçu.

Bien que le prix des Keys augmente de manière exponentielle en fonction de la quantité détenue, en raison des frais de transaction, la quantité doit augmenter de 10,6 % pour que les utilisateurs récupèrent leur investissement. Pour le 200ème Keys, il faudra attendre que les utilisateurs suivants achètent 22 jetons ( pour un coût total de 68 ETH ) afin de récupérer l'investissement.

Analyse des avantages et des inconvénients du modèle économique

Avantages:

1. Éviter les problèmes de lancement à froid précoce et de volatilité des prix
2. Inciter les détenteurs à promouvoir activement
3. Permettre aux investisseurs d'identifier tôt les KOL prometteurs de réaliser des bénéfices
4. Les KOL peuvent obtenir des récompenses en fournissant de la valeur sociale
5. Limiter la possibilité que les Keys soient indéfiniment gonflés.

Problèmes potentiels:

1. La tarification fixe encourage à acheter bas et à vendre haut, attirant les spéculateurs et les robots.
2. Le nombre de détenteurs de clés a une limite, les clés à prix élevé ont du mal à attirer des fans rationnels.
3. L'activité de la plateforme peut rapidement diminuer
4. La plateforme a du mal à s'appuyer sur les utilisateurs existants pour générer des profits continus, elle doit constamment chercher de nouveaux KOL.

Trois, Analyse empirique des données sur la chaîne

3.1 Performance du projet au cours du premier mois

Friend.Tech a connu un énorme succès après son lancement. Le 11 août, 17 556 clés ont été créées, avec 136 000 transactions et un volume d'échanges dépassant 4 000 ETH. Le 21 août, le volume d'échanges quotidien a dépassé 10 000 ETH, avec 525 000 transactions, et les revenus du projet ont dépassé 500 ETH en une seule journée.

Au 19 septembre, le nombre total d'utilisateurs est de 206,706, le nombre de clés créées est de 203,953, le nombre de clés détenues est de 258,859, le nombre total de transactions est de 3,049,066, et le montant des transactions est de 139,530.09 ETH.

3.2 Analyse des types d'utilisateur

La plupart des utilisateurs ont un équilibre quasi parfait entre leurs revenus et leurs dépenses, les gains présentant une distribution en longue traîne. 90,2 % des utilisateurs ont des gains dans une fourchette de ±0,1 ETH, 52,6 % réalisent des gains positifs, mais seulement 2,17 % des gains dépassent 0,1 ETH. Les 100 premiers utilisateurs en termes de gains représentent 47,9 % des gains totaux, tandis que leur part d'utilisateurs est de moins de 0,1 %.

Les utilisateurs peuvent être classés en trois catégories :

1. Participant léger : faible fréquence de transactions, bénéfices limités
2. KOL de cryptomonnaie : profiter des gains par le partage de trading via Keys
3. Spéculateurs : négociez activement des Keys populaires pour réaliser des bénéfices.

3.3 Analyse du comportement des spéculateurs

• Spéculateurs(21.7% utilisateurs) ont contribué à 78.9% du volume des transactions et 88.4% du montant des transactions.
• Seulement 18,6 % des spéculateurs ont réalisé des bénéfices, dont 10,8 % n'ont pas lié de compte social.
• Découverte d'environ 186 robots suspects, contribuant à 28,3% de bénéfices positifs

3.4 Analyse du comportement des KOL

• 86,5% des utilisateurs ont un revenu d'accord, 4 718 KOL ont un revenu supérieur à 0,1 ETH
• Les 3 principaux KOL ont un revenu moyen quotidien d'environ 6 000 à 8 000 USD
• 99,94% des clés de compte détenues <100, prix <0,6 ETH
• 68.1% des KOL achètent des clés supplémentaires pour eux-mêmes, mais les profits ne sont pas élevés.

3.5 Analyse de la durabilité de la plateforme

• L'augmentation du prix des clés a entraîné un ralentissement rapide des transactions
• Après la création de Keys, le nombre moyen de transactions quotidiennes est passé de 7 à <1.
• Près de la moitié du volume d'échanges provient encore des nouveaux Keys
• Le volume des transactions des KOLs principaux Keys montre une tendance à la baisse

3.6 Analyse des réseaux sociaux des utilisateurs

• 79.2% des utilisateurs sont connectés dans la même communauté
• En moyenne, chaque utilisateur a 3 à 4 amis, le plus grand KOL a plusieurs centaines d'amis.
• La probabilité que l'ami d'un ami soit aussi un ami est de 41,3 %
• 13.5% les relations sociales sont réciproques

Quatre, résumé et perspectives

4.1 Problèmes existants dans l'application

• Fonction simple, manque de points d'accroche pour la rétention des utilisateurs
• Il existe des phénomènes de fraude tels que des comptes contrefaits.
• Les problèmes techniques affectent l'expérience utilisateur
• Impossible d'empêcher les utilisateurs d'interagir directement avec le contrat en contournant le front-end
• La protection de la vie privée présente des risques.
• Le modèle commercial est facilement reproductible, confronté à une concurrence homogène.

4.2 L'avenir des réseaux sociaux Web3

Le modèle économique actuel de Friend.Tech est insuffisant en termes de durabilité, nécessitant un apport constant de nouveaux utilisateurs pour maintenir l'activité. Comment convertir les utilisateurs spéculatifs en véritables utilisateurs de la plateforme est un problème commun auquel le domaine du Web3 est confronté.

La construction de réseaux sociaux Web3 fait face à de nombreux défis, mais l'incitation par des jetons est son avantage unique. La clé du développement futur réside dans :

1. Améliorer les fonctionnalités des produits, renforcer l'expérience utilisateur
2. Optimiser le modèle économique des jetons, équilibrer l'attractivité à court terme et la durabilité à long terme.
3. Explorer des stratégies d'acquisition et de fidélisation des utilisateurs plus diversifiées
4. Renforcer la protection de la vie privée et de la sécurité
5. Créer un avantage concurrentiel différencié

Dans l'ensemble, Friend.Tech offre une précieuse pratique pour le modèle SocialFi, et son succès ou son échec fournira une référence importante pour le développement futur du domaine social Web3.