Discussion avec le trader Murphy : les données off-chain ne sont pas une recherche de l'épée dans le bateau, quatre dimensions vous indiquent à quel endroit vous vous trouvez dans le cycle.

Murphy est un chercheur de données off-chain, partageant des analyses de données off-chain sur Twitter. Cet article est un enregistrement de l'interview de Murphy, discutant principalement de ses stratégies de trading, de sa vision des cycles de marché, et de la manière d'utiliser les données off-chain pour l'analyse.

à propos de Murphy

Avant d'entrer dans le domaine des cryptomonnaies, Murphy a travaillé pendant plusieurs années dans le secteur financier traditionnel, principalement en charge du marketing. Cette expérience lui a permis d'accumuler une sensibilité aux données, c'est pourquoi, en cherchant des stratégies de trading, il a naturellement choisi les données comme base.

Le caractère de Murphy est plutôt prudent, recherchant une haute certitude, et espérant que sa stratégie de trading soit exécutable, reproductible et en boucle fermée. C'est pourquoi il a choisi les stratégies de "chronométrage sur de grands cycles" et "d'utiliser l'analyse des données pour guider le trading".

Stratégie de trading de Murphy

La stratégie de trading de Murphy comprend principalement les points suivants :

1. Allocation des fonds : 90 % alloué aux cryptomonnaies majeures (BTC, ETH, BNB), 10 % alloué aux altcoins.
2. Rendement attendu : 200%-300%
3. Capacité de support des retraits :
   • Pour les principales monnaies, regardez seulement le cycle, ne fixez pas de stop-loss, un retracement de 20%-30% est tout à fait normal
   • Pour les altcoins, stop loss en dessous de 20%
4. Logique de transaction:
   • Choisir le moment du grand cycle, acheter à des niveaux relativement bas, vendre à des niveaux relativement élevés.
   • Guidage des transactions par l'analyse des données off-chain

Murphy considère que cette stratégie est appropriée :

1. Les investisseurs prudents, recherchant une forte certitude, peuvent détenir relativement à long terme.
2. Traders de tendance, la majeure partie de la position est en monnaies principales

Comment déterminer le fond du marché

Murphy utilise principalement les 5 indicateurs suivants pour déterminer le moment d'acheter à bas prix :

1. CVDD (Valeurs cumulées des jours détruits)
2. RP (Prix Réalisé) et BP (Prix d'Équilibre)
3. PSIP (Person Supply in Profit)
4. LTH (Long Time Holder) de NUPL et MVRV
5. Données liées aux mineurs : coût de minage, indice de pulsation de minage, etc.

Murphy résume : "Les attentes dominées par le macro, le changement des attentes influence les émotions, et les émotions affectent à leur tour l'offre et la demande, l'offre et la demande déterminent finalement le prix du BTC."

Comment déterminer le sommet du marché

Murphy pense que déterminer le sommet est plus complexe que de déterminer le bas, nécessitant une analyse combinée de plusieurs données. Il se concentre sur les 3 indicateurs suivants :

1. MVRV : Lorsque le MVRV est supérieur à 3, vous pouvez commencer à vendre.
2. URPD: reflète la structure des jetons off-chain, utilisé pour valider d'autres signaux de sommet.
3. Relation offre-demande : surveiller les variations de la répartition des jetons entre les détenteurs à long terme (LTH) et les détenteurs à court terme (STH).

Murphy prévoit qu'en se basant sur l'indicateur "trois lignes en une", la plage de sommet relative de ce cycle pourrait se situer autour de mars-avril 2025, mais cela nécessite une validation supplémentaire en tenant compte des données macroéconomiques.

limitations de l'analyse des données off-chain

Murphy a souligné que l'analyse des données off-chain présente principalement les limitations suivantes :

1. Impossible de juger avec précision la tendance haussière ou baissière à court terme.
2. Impossible de prédire avec précision le prix spécifique
3. Non applicable pour l'analyse des altcoins ( en raison du manque de structure UTXO )

La méthode d'apprentissage de Murphy

Les méthodes d'analyse des données off-chain apprises par Murphy incluent :

1. Étudiez le contenu d'autres analystes, clarifiez la logique puis expérimentez pour valider.
2. Organiser et classer la base d'indicateurs avec Excel
3. Améliorer l'efficacité des indicateurs en corrigeant continuellement grâce aux tests rétroactifs.

Liste des choses à ne pas faire de Murphy

1. Arrêtez d'avoir des pensées de chance
2. Arrêtez d'être émotif
3. Arrêter le trading fréquent
4. Arrêtez de dépendre d'une seule source d'information
5. Arrêtez de prendre des décisions sans recherche

Dans l'ensemble, Murphy souligne que les transactions doivent être basées sur l'analyse des données, en évitant les interférences émotionnelles, tout en reconnaissant les limites de l'analyse des données off-chain et en prenant des décisions en combinant plusieurs facteurs.