pasar kripto atau akan menyambut "bull run selektif"

Saat ini pasar kripto berada di titik balik yang penting. Meskipun sebagian besar peserta bersikap wait and see, sejumlah kecil orang secara diam-diam menyelesaikan penataan investasi yang mungkin memengaruhi masa depan.

Baru-baru ini, Bitcoin mencetak harga penutupan bulanan tertinggi dalam sejarah, tetapi dominasi pasar mulai menurun. Sementara itu, para whale dalam waktu singkat menyerap sejumlah besar Ethereum, saldo Bitcoin di bursa turun ke titik terendah dalam beberapa tahun. Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa putaran baru pasar mungkin segera dimulai.

Indeks spekulasi koin alternatif saat ini masih berada di level rendah, rasio ETH/BTC juga mengalami kenaikan. Berita tentang peluncuran ETF Solana oleh suatu bursa hampir dipastikan. Dana secara bertahap mengalir ke bidang DeFi, aset dunia nyata, dan staking ulang yang sesuai dengan narasi pasar.

Namun, pergerakan pasar kali ini akan berbeda dari kenaikan umum tahun 2021. Pasar di masa depan akan lebih selektif, terutama didorong oleh narasi inti seperti ETF, imbal hasil nyata, dan adopsi institusi. Dana sedang mengalir ke aset ETF yang memiliki imbal hasil nyata, infrastruktur lintas rantai, dan mekanisme staking.

Perkembangan Penting di Bidang DeFi

DeFi sedang berkembang ke arah yang lebih terinstitusi dan lebih tersembunyi. Di satu sisi, alat keuangan yang dirancang khusus untuk institusi seperti obligasi re-staking, pinjaman suku bunga tetap, dan lainnya sedang berkembang pesat. Di sisi lain, lapisan komposabilitas baru sedang menyederhanakan kompleksitas operasi untuk pengguna biasa.

Di masa depan, protokol yang benar-benar dapat menarik modal secara berkelanjutan adalah proyek-proyek yang mengintegrasikan nilai ekonomi nyata, menyediakan pengalaman lintas rantai yang mulus, dan menawarkan pengembalian investasi yang dapat diprediksi.

Enam tren yang sedang terjadi di bidang DeFi:

1. Optimasi Pendapatan Stablecoin dan DeFi Pendapatan Tetap
2. Integrasi Likuiditas Lintas Rantai dan Pengalaman Pengguna
3. Staking ulang dan pasar keamanan on-chain
4. Monetisasi dan Pemrograman Infrastruktur Data
5. Infrastruktur kredit institusi dan integrasi RWA
6. Ekonomi Airdrop dan Penambangan Berbasis Insentif

Situasi Makro dan Strategi Investasi

Meskipun gejolak geopolitik dapat mempengaruhi pasar, pembeli struktural terus menyerap penurunan. Pergerakan pasar di masa depan akan lebih selektif, dengan narasi yang memiliki katalis substansial akan menjadi fokus.

Hal-hal utama yang perlu diperhatikan saat ini termasuk:

1. Fluktuasi pasar yang disebabkan oleh geopolitik
2. ETF stabil membeli dan pasar saham AS memimpin
3. Proses persetujuan ETF Solana
4. Peningkatan fundamental proyek DeFi
5. Risiko spekulasi Meme币
6. Peluncuran proyek baru dan keuntungan struktural

Saran kerangka investasi kuartal ketiga:

• Konfigurasi inti BTC
• Rotasi alokasi SOL dan aset penghasil terkait
• Proyek DeFi dengan fundamental yang baik
• Mengontrol eksposur risiko Meme coin secara ketat
• Memperhatikan peristiwa penting yang mempengaruhi

Pasar di masa depan akan lebih memperhatikan nilai nyata dan pengembangan jangka panjang, investor harus secara hati-hati mengevaluasi berbagai peluang, dan menangkap denyut nadi pasar.