Dari Web2 ke Web3: Jalan Sukses Transformasi Lembaga Modal Ventura Teratas

Andreessen Horowitz, biasanya disingkat a16z, adalah perusahaan modal ventura yang didirikan bersama oleh Marc Andreessen dan Ben Horowitz pada tahun 2009. Perusahaan ini dengan cepat bangkit karena sukses berinvestasi di banyak perusahaan internet terkenal, menjadi salah satu lembaga investasi terkemuka di Silicon Valley, setara dengan Sequoia Capital dan Benchmark Capital.

Saat ini, total aset yang dikelola oleh a16z melebihi 35 miliar dolar AS, dengan bidang investasi mencakup kecerdasan buatan, biomedis, barang konsumsi, cryptocurrency, layanan perusahaan, teknologi finansial, permainan, dan berbagai industri lainnya. Perusahaan telah mendirikan dana khusus untuk berbagai bidang, di mana a16z crypto adalah dana investasi yang khusus ditujukan untuk industri cryptocurrency.

I. Memasuki Bidang Kripto

a16z mulai berinvestasi di bidang kripto pada tahun 2013. Saat itu, banyak modal ventura tradisional yang skeptis terhadap industri kripto, tetapi a16z menjadi yang pertama terlibat dalam putaran pendanaan Seri B senilai 25 juta dolar untuk platform pertukaran cryptocurrency terkenal, dan kemudian melakukan 7 investasi tambahan. Keputusan ini tidak hanya memberikan imbalan yang besar bagi a16z, tetapi juga menjadikannya sebagai pemimpin di bidang investasi kripto.

Untuk mengembangkan investasi di bidang kripto dengan lebih baik, a16z mendirikan dana risiko kripto khusus a16z crypto pada tahun 2018. Dana ini telah menyelesaikan 5 putaran penggalangan dana dan mengelola dana lebih dari 7,6 miliar dolar AS:

• Pada tahun 2018, dana pertama didirikan dengan ukuran sekitar 300 juta dolar.
• Pada April 2020, dana kedua didirikan dengan ukuran sekitar 5,15 juta dolar AS
• Pada bulan Juni 2021, dana ketiga didirikan dengan ukuran sekitar 2,2 miliar dolar AS, mencetak rekor baru dalam penggalangan dana kripto pada saat itu.
• Pada Mei 2022, diluncurkan dana keempat dan dana permainan Web3, dengan ukuran masing-masing sebesar 4,5 miliar USD dan 600 juta USD.

Menurut laporan, a16z sedang merencanakan untuk mengumpulkan sekitar 3,4 miliar dolar untuk dana inti tahap awal dan dana benih berikutnya, yang terutama akan diinvestasikan di bidang baru seperti kripto dan bioteknologi.

Dua, Struktur Tim

a16z mengadopsi sistem kemitraan bagi semua anggota, tanpa perbedaan tingkat. Setiap dana khusus akan merekrut profesional di bidang terkait untuk menjabat sebagai mitra investasi.

Chris Dixon adalah pendiri a16z crypto. Meskipun dia bergabung dengan a16z pada tahun 2012, banyak investasi penting perusahaan di bidang kripto dipimpin olehnya. Pada tahun 2022, Chris Dixon menduduki peringkat teratas dalam "daftar investor ventura terbaik di dunia" yang diterbitkan oleh majalah Forbes.

Sebelum bergabung dengan a16z, Chris Dixon sudah merupakan seorang pengusaha dan investor yang berpengalaman. Dia pernah mendirikan perusahaan keamanan internet SiteAdvisor dan perusahaan rekomendasi teknologi Hunch, serta mendirikan dana ventura Founder Collective dan melakukan beberapa investasi malaikat pribadi.

Dengan pesatnya perkembangan industri kripto, Chris Dixon telah menjadi tokoh kunci di a16z, setara pentingnya dengan pendiri perusahaan Marc Andreessen dan Ben Horowitz.

Menurut informasi publik, a16z saat ini memiliki 546 karyawan, di mana 99 orang fokus pada bidang kripto, yang merupakan 18%. Dari 99 orang tersebut, hanya 15 yang bertanggung jawab atas investasi, sementara sekitar 80% lainnya bertanggung jawab atas pemasaran, perekrutan, hukum, teknologi, dan layanan pasca-investasi lainnya, mencerminkan gaya a16z yang selalu mementingkan layanan pasca-investasi.

Tiga, Karakteristik Investasi

a16z tidak hanya berinvestasi di banyak perusahaan internet terkenal pada era Web2, tetapi juga berhasil mempertaruhkan banyak perusahaan bernilai tinggi di bidang Web3, menjadi penentu arah di bidang investasi kripto. a16z crypto sebagai dana khusus a16z, mewarisi karakteristik perusahaan induk dalam filosofi dan gaya investasi. Berikut adalah beberapa karakteristik investasi utama:

Tetap berinvestasi "24 jam"

a16z crypto tidak terpengaruh oleh fluktuasi pasar dan kondisi crypto, selalu mempertahankan investasi yang berkelanjutan. Dua dana sebelumnya diluncurkan selama pasar bear crypto 2018-2020, dengan total pengelolaan lebih dari 800 juta USD. Bahkan di tengah musim dingin crypto saat ini, a16z masih melakukan lebih dari 30 investasi dalam setahun terakhir, di mana 11 di antaranya sebagai pemimpin investasi.

Proporsi tinggi dari pendanaan awal dan lanjutan

Data menunjukkan bahwa a16z crypto menduduki peringkat teratas dalam jumlah putaran investasi yang dipimpin, dengan total 109 putaran investasi dalam sejarah. Pada saat yang sama, a16z crypto juga antusias dalam melakukan investasi tambahan pada proyek-proyek yang dianggap menjanjikan, menunjukkan komitmen investasi yang kuat.

Jangkauan investasi yang luas, dengan pengeluaran yang besar

Sejak didirikan, a16z crypto telah menginvestasikan ratusan proyek kripto, hampir mencakup semua segmen industri kripto. a16z juga dikenal cukup dermawan dalam skala investasinya, ciri khas ini terkenal di kalangan investor Silicon Valley.

Ahli dalam promosi media dan pengemasan proyek

a16z secara inovatif mengadopsi strategi promosi dan pemasaran melalui saluran media yang dibangun sendiri. Situs web perusahaan lebih mirip dengan platform media, dipenuhi dengan berbagai laporan dan artikel. a16z mengharuskan setiap mitra investasi untuk membangun media sendiri, berbagi gagasan investasi kepada publik, dan mendorong aliran informasi serta pendidikan kognitif di industri.

a16z crypto melanjutkan tradisi ini. Chris Dixon telah beberapa kali berbicara di depan umum untuk industri kripto dan menulis sebuah buku tentang Web3 berjudul "Read Write Own", yang dijadwalkan terbit pada Januari 2024. Dia karena itu disebut sebagai "Pengkhotbah Terkuat Web3".

Selain itu, a16z juga sangat memperhatikan pengemasan proyek investasi. Perusahaan ini mengadopsi model operasi dari agen terkemuka Hollywood CAA, membangun sistem tenaga profesional yang besar untuk memberikan dukungan menyeluruh seperti pemasaran, hukum, dan lobi kepada perusahaan investasi. Oleh karena itu, a16z juga disebut sebagai "perusahaan media yang menghasilkan keuntungan melalui investasi".

Empat, Prospek Masa Depan

"Perangkat lunak sedang menggerogoti dunia" adalah slogan terkenal a16z, yang berasal dari artikel yang diterbitkan Marc Andreessen di Wall Street Journal pada tahun 2011. Gagasan ini memperkuat keyakinan a16z dalam berinvestasi di perusahaan internet selama beberapa tahun berikutnya.

Ketika a16z mulai berinvestasi di perusahaan rintisan di bidang kripto, Marc Andreessen menghadapi keraguan dari industri dan menerbitkan artikel berjudul "Mengapa Bitcoin Penting" di New York Times pada tahun 2014. Ia memandang Bitcoin sebagai teknologi inovasi yang sama pentingnya dengan komputer pribadi tahun 1975 dan internet tahun 1993, yang pada dasarnya membentuk dasar investasi jangka panjang a16z di industri kripto, serta mendorong banyak modal ventura tradisional untuk mulai meninjau kembali industri kripto.

Dari "ahli investasi perangkat lunak" menjadi "ahli investasi kripto", transformasi a16z adalah sejalan dengan arus zaman. Seperti yang dijelaskan di situs resmi a16z crypto tentang tiga era internet: era pertama (1990-2005) a16z belum berdiri, era kedua (2005-2020) membangun a16z. Dan sekarang, kita berada di era ketiga, a16z berusaha untuk melanjutkan sejarah gemilangnya.