dYdX tetap memimpin di bidang Desentralisasi Perpetual Futures, versi baru dYdX Chain menunjukkan performa yang mengesankan

Pasar kontrak berjangka desentralisasi semakin kompetitif, tetapi dYdX masih menguasai posisi teratas di industri. Data perdagangan terbaru menunjukkan bahwa volume perdagangan dYdX terus memimpin dibandingkan dengan protokol sejenis lainnya.

Platform data menunjukkan, hingga 24 Januari 2024, bahkan hanya mempertimbangkan data dari dYdX v3 (berbasis jaringan layer dua Starkware), volume transaksinya jauh melebihi protokol derivatif lainnya. Perlu dicatat bahwa volume transaksi dYdX v4 (yaitu dYdX Chain) sudah setara dengan v3, dan dengan berbagai insentif yang ada, versi v4 mungkin memiliki potensi perkembangan yang lebih besar.

dYdX Chain resmi diluncurkan pada 26 Oktober 2023, yang mewujudkan desentralisasi menyeluruh termasuk buku pesanan dan mesin pencocokan. Selain itu, versi ini mulai mendistribusikan biaya perdagangan kepada para staker token DYDX, langkah ini semakin meningkatkan daya tarik platform.

dYdX Chain: benar-benar mewujudkan desentralisasi penuh

dYdX didirikan oleh Antonio Juliano pada tahun 2017, adalah bursa perdagangan kontrak berjangka desentralisasi terkemuka. Pada awal pendiriannya, dYdX terutama menawarkan protokol perdagangan margin (versi v1 dan v2), yang memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan leverage cryptocurrency dengan meminjam dana. Namun, model ini memiliki efisiensi yang rendah dan dipengaruhi oleh biaya Gas Ethereum yang tinggi.

Sejak versi v3, dYdX memperkenalkan sistem perdagangan berbasis order book dan menggunakan teknologi Starkware untuk membangun solusi lapisan dua Ethereum. Pada saat yang sama, penerbitan token DYDX juga mendorong peningkatan volume perdagangan yang signifikan, hingga 14 Juli 2023, total volume perdagangan telah melampaui angka 1 triliun dolar.

Saat ini, dYdX Chain sebagai blockchain independen, menggunakan Cosmos SDK dan mekanisme konsensus Tendermint PoS, mendukung kemampuan pemrosesan 2000 transaksi per detik. Dibandingkan dengan v3, dYdX Chain mencapai tingkat desentralisasi yang lebih tinggi. Dalam v4, frontend dioperasikan oleh dYdX Operations SubDAO, buku pesanan dan mesin pencocokan dikelola oleh validator aktif yang tersebar di seluruh dunia, dan peluncuran koin baru juga ditentukan melalui tata kelola on-chain.

Mekanisme Pembagian Biaya

Semua biaya yang dihasilkan di dYdX Chain saat ini sepenuhnya dialokasikan kepada validator dan staker. Biaya-biaya ini terutama mencakup biaya transaksi yang dihitung dalam USDC, serta sedikit biaya Gas yang dihitung dalam DYDX atau USDC.

Biaya terakumulasi per blok, dengan rata-rata satu blok dihasilkan setiap 1,08 detik. Pengguna perlu mengklaim hadiah secara manual, tetapi karena hadiah utama adalah USDC, bahkan jika tidak segera diklaim, tidak akan terpengaruh oleh fluktuasi pasar.

Menurut data dari penjelajah blok, dalam 30 hari terakhir telah dialokasikan total 2,51 juta USDC dan 126 DYDX sebagai hadiah. Validator akan mengambil komisi antara 5%-100%, dan pengguna dapat memperoleh hadiah dengan mempertaruhkan DYDX kepada validator yang aktif. Saat ini ada 60 validator yang aktif.

Selama 30 hari terakhir, tingkat pengembalian staking harian berfluktuasi antara 6,2% - 29,06%, dengan rata-rata tingkat pengembalian staking sebesar 14,97%. Saat ini, nilai DYDX yang dipertaruhkan mencapai 2,12 juta USD, yang tetap stabil selama sebulan terakhir.

Perlu dicatat bahwa penyedia layanan staking likuiditas terkemuka di ekosistem Cosmos juga telah meluncurkan layanan staking likuiditas untuk DYDX. Pengguna yang melakukan staking DYDX akan menerima token yang sesuai, dan hadiah staking akan secara otomatis diinvestasikan kembali, sehingga mendapatkan lebih banyak DYDX saat penebusan.

Berbagai langkah untuk meningkatkan volume perdagangan dYdX Chain

Data resmi menunjukkan bahwa dYdX v4 telah melampaui v3 dalam beberapa indikator. Dalam 24 jam terakhir, volume perdagangan v4 mencapai 688 juta dolar, sementara v3 mencapai 546 juta dolar; jumlah pesanan perdagangan v4 adalah 635.791, sedangkan v3 adalah 161.337. Namun, dalam hal kontrak terbuka, v4 (38,88 juta dolar) masih tertinggal dari v3 (251 juta dolar).

Untuk mendorong pengembangan v4, dYdX meluncurkan serangkaian insentif. Komunitas menjalankan rencana insentif peluncuran selama 6 bulan melalui otorisasi tata kelola, mendistribusikan token DYDX senilai 20 juta dolar AS kepada pengguna awal, mendorong pengguna untuk beralih ke v4.

Program insentif ini dibagi menjadi 4 tahap, dan saat ini sedang berlangsung tahap kedua. Pengguna yang berdagang di dYdX dapat memperoleh poin, dan setelah setiap tahap berakhir, DYDX akan diberikan berdasarkan poin yang diperoleh. Tahap kedua memperkenalkan insentif kinerja di samping imbalan perdagangan dan market making, dengan mendistribusikan 20% dari imbalan perdagangan (800.000 USD) kepada trader yang berkinerja baik untuk mendorong perdagangan yang menguntungkan.

Selain itu, dYdX Chain juga menawarkan diskon biaya transaksi, dengan tarif keseluruhan sedikit lebih rendah dibandingkan dengan bursa terpusat utama. Untuk pembuat pasar, setelah 120 hari pertama, biaya transaksi maksimum adalah 0,01%; untuk pihak yang menerima pesanan, biaya transaksi maksimum adalah 0,05%.

Untuk memudahkan pengguna, dYdX mendukung berbagai dompet untuk melakukan transaksi, dan dapat melakukan setoran melalui berbagai blockchain. Dengan penerbitan USDC asli, setoran dYdX di masa depan juga akan lebih mudah. Dalam lingkungan dYdX Chain, pengalaman perdagangan dengan order pasar juga menjadi lebih lancar.

Penutup

Sebagai pemimpin di bidang Perpetual Futures yang terdesentralisasi, dYdX Chain telah menunjukkan daya saing yang lebih kuat dibandingkan versi v3 sejak diluncurkan, dengan volume perdagangan baru-baru ini melampaui v3. dYdX Chain telah mencapai desentralisasi penuh, termasuk antarmuka dan mesin pencocokan, dan semua biaya perdagangan dialokasikan kepada para staker dan validator DYDX. Serangkaian langkah insentif saat ini diharapkan dapat lebih meningkatkan volume perdagangan dan open interest dYdX Chain, memperkuat posisinya di pasar.