Apakah aset enkripsi terlalu tinggi? Pertimbangkan strategi shorting
Tren pasar terbaru menunjukkan bahwa banyak token enkripsi mungkin sulit untuk mencapai rekor tertinggi baru. Fenomena ini sangat terlihat di beberapa ekosistem, di mana token yang baru diluncurkan sering kali lebih banyak diperdagangkan tanpa didukung oleh fundamental yang kuat. Ide "shorting" di pasar enkripsi semakin populer, dengan para investor tertarik pada kemungkinan imbal hasil yang besar.
Namun, spekulasi periodik ini juga meninggalkan beberapa token yang tampaknya ditakdirkan untuk terus terdevaluasi. Bahkan dalam keadaan pasar secara keseluruhan yang membaik, token-token ini masih dapat menghadapi tekanan penurunan. Alasan untuk ini termasuk konsep yang lemah, manipulasi oleh orang dalam, dan kurangnya dukungan nilai jangka panjang. Faktor-faktor ini menyebabkan mereka mencapai valuasi yang tidak berkelanjutan, sehingga kehancuran hampir tidak dapat dihindari.
Ambil kesempatan untuk shorting
Meskipun sekarang mungkin agak terlambat untuk mendiskusikan topik ini, peluang serupa pasti akan muncul lagi. Proyek baru kemungkinan akan mengulangi pola pertumbuhan cepat tetapi sulit untuk dipertahankan dari siklus sebelumnya, mencapai penilaian yang tidak masuk akal. Beberapa kasus token yang muncul sebelumnya adalah contoh tipikal, di mana mereka mengumpulkan nilai pasar ratusan juta bahkan miliaran dolar dalam waktu singkat. Meskipun dalam jangka pendek penilaian ini mungkin tampak masuk akal karena perhatian dan spekulasi, namun sulit untuk dipertahankan dalam jangka panjang.
Tantangan utama dalam melakukan shorting terhadap token semacam ini adalah menangkap puncaknya dengan akurat. Jika waktu tidak tepat, terutama saat menggunakan leverage, strategi bisa menjadi kontraproduktif. Misalnya, jika Anda melakukan shorting pada token dengan kapitalisasi pasar 1 miliar dolar AS, dan token tersebut terus naik 50% atau 100%, posisi Anda bisa mengalami kerugian besar. Kuncinya adalah menghindari over-leverage, karena sekadar membuka posisi short dan menunggu tidaklah cukup; waktu yang salah dapat menyebabkan likuidasi.
Perlu dicatat bahwa seorang trader terkenal memiliki kasus sukses shorting pada suatu enkripsi. Meskipun mata uang tersebut terus naik setelah shorting, trader ini tetap pada pendiriannya, meningkatkan margin, dan memperbesar posisi short. Akhirnya, beberapa bulan kemudian mata uang tersebut benar-benar runtuh. Kasus ini menunjukkan bagaimana pendapat yang teguh dipadukan dengan eksekusi yang ketat dapat mengatasi tantangan waktu pasar.
kompleksitas eksekusi dan ekspektasi keuntungan
Meskipun strategi ini tampak sederhana, pelaksanaannya cukup kompleks. Ini membutuhkan pengetahuan manajemen risiko yang mendalam, kemampuan untuk menahan volatilitas, serta ketahanan mental dan disiplin yang kuat. Meningkatkan margin dalam kondisi pasar yang tidak menguntungkan bisa sangat melelahkan, memerlukan keyakinan yang kuat terhadap penilaian diri sendiri. Kompleksitas ini mungkin menjelaskan mengapa sangat sedikit trader yang secara terbuka membahas atau secara aktif mengadopsi metode ini.
Selain itu, ini adalah strategi yang memerlukan kebutuhan modal yang tinggi. Berpartisipasi dalam posisi dengan leverage rendah atau tanpa leverage memerlukan banyak modal untuk menghasilkan keuntungan yang signifikan. Selain itu, menjaga likuiditas yang cukup untuk melindungi posisi dan menghindari likuidasi adalah hal yang sangat penting. Di pasar enkripsi, likuiditas modal selalu terbatas, dan penerapan strategi ini biasanya akan mengunci sebagian besar modal.
Faktor penting lainnya yang perlu dipertimbangkan adalah jumlah posisi shorting di beberapa platform perdagangan dan biaya modal yang tinggi. Mengelola suku bunga modal sangat penting, karena peluncuran token baru biasanya menarik banyak aktivitas shorting, yang meningkatkan suku bunga modal.
Oleh karena itu, melakukan shorting segera setelah token diluncurkan mungkin tidak selalu menguntungkan. Biaya modal yang tinggi dapat menggerogoti potensi imbal hasil, dan ada juga risiko harga token yang dimanipulasi, terutama ketika mereka terdaftar di kontrak berjangka permanen di bursa mainstream. Kenaikan ini mungkin disebabkan oleh biaya peminjaman, memanfaatkan spekulasi, atau sekadar memanfaatkan volatilitas awal. Oleh karena itu, pemilihan waktu yang tepat dan pemantauan terhadap biaya modal sangat penting untuk memaksimalkan keuntungan dalam situasi ini.
Meskipun ada tantangan ini, hasil yang diharapkan dari strategi ini masih signifikan positif. Shorting serangkaian token yang dinilai terlalu tinggi dan kurang dukungan substansial menawarkan pendekatan manajemen investasi yang terdiversifikasi. Bahkan jika beberapa token dalam portofolio tidak turun seperti yang diharapkan, kejatuhan token lainnya dapat memberikan imbal hasil bersih yang positif. Baik sebagai lindung nilai maupun strategi independen, pendekatan ini memiliki potensi besar bagi mereka yang memiliki kesabaran dan sumber daya untuk melaksanakannya secara efektif.
Kesimpulan
Peserta pasar enkripsi seringkali enggan mengambil posisi bearish, lebih cenderung merayakan kenaikan mengikuti arus. Ini adalah psikologi kawanan yang khas, terutama ketika sumber informasi mereka dipenuhi dengan optimisme. Namun, tidak memasukkan shorting ke dalam strategi dapat menyebabkan kehilangan peluang penting.
Shorting token yang terlalu dinilai, terutama yang didorong oleh narasi cepat atau spekulasi, adalah salah satu strategi yang paling menarik di pasar enkripsi saat ini. Beberapa platform perdagangan menawarkan alat yang diperlukan untuk menerapkan strategi ini. Meskipun menghadapi tantangan psikologis dan operasional, potensi imbalan membuatnya layak untuk dipertimbangkan. Bagi investor yang bersedia menerima kompleksitas ini, mengalokasikan sebagian dari portofolio untuk shorting token yang tidak dapat dipertahankan bukan hanya merupakan lindung nilai, tetapi juga merupakan strategi investasi yang cerdas yang dapat mendefinisikan kembali cara berpartisipasi di pasar.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Risiko overvaluasi aset enkripsi Strategi shorting bisa menjadi peluang menguntungkan
Apakah aset enkripsi terlalu tinggi? Pertimbangkan strategi shorting
Tren pasar terbaru menunjukkan bahwa banyak token enkripsi mungkin sulit untuk mencapai rekor tertinggi baru. Fenomena ini sangat terlihat di beberapa ekosistem, di mana token yang baru diluncurkan sering kali lebih banyak diperdagangkan tanpa didukung oleh fundamental yang kuat. Ide "shorting" di pasar enkripsi semakin populer, dengan para investor tertarik pada kemungkinan imbal hasil yang besar.
Namun, spekulasi periodik ini juga meninggalkan beberapa token yang tampaknya ditakdirkan untuk terus terdevaluasi. Bahkan dalam keadaan pasar secara keseluruhan yang membaik, token-token ini masih dapat menghadapi tekanan penurunan. Alasan untuk ini termasuk konsep yang lemah, manipulasi oleh orang dalam, dan kurangnya dukungan nilai jangka panjang. Faktor-faktor ini menyebabkan mereka mencapai valuasi yang tidak berkelanjutan, sehingga kehancuran hampir tidak dapat dihindari.
Ambil kesempatan untuk shorting
Meskipun sekarang mungkin agak terlambat untuk mendiskusikan topik ini, peluang serupa pasti akan muncul lagi. Proyek baru kemungkinan akan mengulangi pola pertumbuhan cepat tetapi sulit untuk dipertahankan dari siklus sebelumnya, mencapai penilaian yang tidak masuk akal. Beberapa kasus token yang muncul sebelumnya adalah contoh tipikal, di mana mereka mengumpulkan nilai pasar ratusan juta bahkan miliaran dolar dalam waktu singkat. Meskipun dalam jangka pendek penilaian ini mungkin tampak masuk akal karena perhatian dan spekulasi, namun sulit untuk dipertahankan dalam jangka panjang.
Tantangan utama dalam melakukan shorting terhadap token semacam ini adalah menangkap puncaknya dengan akurat. Jika waktu tidak tepat, terutama saat menggunakan leverage, strategi bisa menjadi kontraproduktif. Misalnya, jika Anda melakukan shorting pada token dengan kapitalisasi pasar 1 miliar dolar AS, dan token tersebut terus naik 50% atau 100%, posisi Anda bisa mengalami kerugian besar. Kuncinya adalah menghindari over-leverage, karena sekadar membuka posisi short dan menunggu tidaklah cukup; waktu yang salah dapat menyebabkan likuidasi.
Perlu dicatat bahwa seorang trader terkenal memiliki kasus sukses shorting pada suatu enkripsi. Meskipun mata uang tersebut terus naik setelah shorting, trader ini tetap pada pendiriannya, meningkatkan margin, dan memperbesar posisi short. Akhirnya, beberapa bulan kemudian mata uang tersebut benar-benar runtuh. Kasus ini menunjukkan bagaimana pendapat yang teguh dipadukan dengan eksekusi yang ketat dapat mengatasi tantangan waktu pasar.
kompleksitas eksekusi dan ekspektasi keuntungan
Meskipun strategi ini tampak sederhana, pelaksanaannya cukup kompleks. Ini membutuhkan pengetahuan manajemen risiko yang mendalam, kemampuan untuk menahan volatilitas, serta ketahanan mental dan disiplin yang kuat. Meningkatkan margin dalam kondisi pasar yang tidak menguntungkan bisa sangat melelahkan, memerlukan keyakinan yang kuat terhadap penilaian diri sendiri. Kompleksitas ini mungkin menjelaskan mengapa sangat sedikit trader yang secara terbuka membahas atau secara aktif mengadopsi metode ini.
Selain itu, ini adalah strategi yang memerlukan kebutuhan modal yang tinggi. Berpartisipasi dalam posisi dengan leverage rendah atau tanpa leverage memerlukan banyak modal untuk menghasilkan keuntungan yang signifikan. Selain itu, menjaga likuiditas yang cukup untuk melindungi posisi dan menghindari likuidasi adalah hal yang sangat penting. Di pasar enkripsi, likuiditas modal selalu terbatas, dan penerapan strategi ini biasanya akan mengunci sebagian besar modal.
Faktor penting lainnya yang perlu dipertimbangkan adalah jumlah posisi shorting di beberapa platform perdagangan dan biaya modal yang tinggi. Mengelola suku bunga modal sangat penting, karena peluncuran token baru biasanya menarik banyak aktivitas shorting, yang meningkatkan suku bunga modal.
Oleh karena itu, melakukan shorting segera setelah token diluncurkan mungkin tidak selalu menguntungkan. Biaya modal yang tinggi dapat menggerogoti potensi imbal hasil, dan ada juga risiko harga token yang dimanipulasi, terutama ketika mereka terdaftar di kontrak berjangka permanen di bursa mainstream. Kenaikan ini mungkin disebabkan oleh biaya peminjaman, memanfaatkan spekulasi, atau sekadar memanfaatkan volatilitas awal. Oleh karena itu, pemilihan waktu yang tepat dan pemantauan terhadap biaya modal sangat penting untuk memaksimalkan keuntungan dalam situasi ini.
Meskipun ada tantangan ini, hasil yang diharapkan dari strategi ini masih signifikan positif. Shorting serangkaian token yang dinilai terlalu tinggi dan kurang dukungan substansial menawarkan pendekatan manajemen investasi yang terdiversifikasi. Bahkan jika beberapa token dalam portofolio tidak turun seperti yang diharapkan, kejatuhan token lainnya dapat memberikan imbal hasil bersih yang positif. Baik sebagai lindung nilai maupun strategi independen, pendekatan ini memiliki potensi besar bagi mereka yang memiliki kesabaran dan sumber daya untuk melaksanakannya secara efektif.
Kesimpulan
Peserta pasar enkripsi seringkali enggan mengambil posisi bearish, lebih cenderung merayakan kenaikan mengikuti arus. Ini adalah psikologi kawanan yang khas, terutama ketika sumber informasi mereka dipenuhi dengan optimisme. Namun, tidak memasukkan shorting ke dalam strategi dapat menyebabkan kehilangan peluang penting.
Shorting token yang terlalu dinilai, terutama yang didorong oleh narasi cepat atau spekulasi, adalah salah satu strategi yang paling menarik di pasar enkripsi saat ini. Beberapa platform perdagangan menawarkan alat yang diperlukan untuk menerapkan strategi ini. Meskipun menghadapi tantangan psikologis dan operasional, potensi imbalan membuatnya layak untuk dipertimbangkan. Bagi investor yang bersedia menerima kompleksitas ini, mengalokasikan sebagian dari portofolio untuk shorting token yang tidak dapat dipertahankan bukan hanya merupakan lindung nilai, tetapi juga merupakan strategi investasi yang cerdas yang dapat mendefinisikan kembali cara berpartisipasi di pasar.