Laporan Analisis Protokol Sanctum

Pendahuluan

Dalam penelitian kami sebelumnya, kami membahas bagaimana staking likuid mengubah manajemen aset dalam jaringan PoS. Teknologi staking likuid menerbitkan token staking likuid (LSTs) sebagai imbalan untuk aset yang dipertaruhkan, mewakili jumlah yang dipertaruhkan dan hadiah yang terakumulasi. Total jumlah terkunci dalam staking likuid meningkat pesat, dengan tingkat staking Solana melebihi 70%, jauh di atas 27% untuk Ethereum. Namun, LSTs hanya menyumbang 6% dari total pasokan staking Solana, sementara Ethereum melebihi 40%, memberikan peluang pasar besar bagi Sanctum dalam ekosistem Solana.

Artikel ini akan berfokus pada airdrop terbaru dari Sanctum serta strukturnya, keberhasilan Alpha Vault, ekonomi token, integrasi mitra DeFi kunci dan peluncuran, pertumbuhan LSTs, dan adopsinya ke Web2.

Ekonomi Token

Sanctum menggunakan sistem multi-token untuk mendukung dan meningkatkan ekosistemnya. Infinity Pool adalah kolam likuiditas multi-LST yang memungkinkan pertukaran antara semua LST dalam kolam. Pengguna dapat menjadi penyedia likuiditas dengan menyetor LST yang terdaftar di whitelist, dan mendapatkan token $INF, yang dapat digunakan untuk mengumpulkan hadiah staking, mendapatkan manfaat dari biaya perdagangan di kolam, dan dapat langsung digunakan untuk protokol DeFi.

Token治理 $CLOUD mengontrol modal dan perhatian dalam ekosistem Sanctum. Mitra perlu mempertaruhkan $CLOUD untuk memenuhi syarat dalam program Sanctum Verified Partner (SVP), sementara pemegang $CLOUD memberikan suara untuk memutuskan mitra mana yang diterima.

Total pasokan token $CLOUD adalah 1 miliar, distribusinya adalah sebagai berikut:

• Memulai likuiditas (20%):10% digunakan untuk airdrop pertama, 10% digunakan untuk memulai likuiditas.
• Cadangan komunitas (30%): Dikelola oleh komunitas, digunakan untuk rencana pertumbuhan.
• Cadangan Strategis (11%): digunakan oleh tim untuk pertumbuhan ekosistem dan kemitraan.
• Tim (25%): dialokasikan untuk pendiri dan kontributor inti.
• Investor (13%): dialokasikan kepada investor.
• Jupiter LFG(1%): Dikhususkan untuk Jupiter LFG.

Peristiwa Pembuatan Token, Airdrop, dan Umpan Balik Komunitas

Airdrop Sanctum dilakukan pada 18 Juli, mendistribusikan 10% token CLOUD, di mana 5% (5000 juta CLOUD ) dialokasikan untuk bagian modal, dan 5% (5000 juta CLOUD ) dialokasikan untuk bagian kejujuran. Total 108.185 akun memenuhi syarat untuk mendapatkan airdrop.

Peserta dapat memilih cara "penyelarasan jangka panjang", menunggu untuk menerima token dan mendapatkan hadiah yang lebih besar seiring waktu, hingga 100%. Atau memilih cara "Sanctum penasaran", menerima token segera tanpa hadiah.

Untuk mendapatkan bonus 100% dari bagian modal, peserta perlu menunggu 14 hari. Bonus 100% dari bagian jujur diberikan setelah menunggu 180 hari. Peserta dapat mengambil token kapan saja, tetapi jika mengambil lebih awal, mereka akan menyerahkan sisa bonus.

Reaksi komunitas terhadap airdrop Sanctum tidak sesuai harapan, beberapa pengguna merasa frustrasi, terutama mereka yang telah menginvestasikan banyak $SOL, merasa diperlakukan tidak adil dibandingkan dengan kontributor non-moneter.

Tim Sanctum mengucapkan terima kasih kepada semua pendukung, menjelaskan bahwa distribusi yang jujur bertujuan untuk membangun komunitas pengguna yang loyal. Mereka mengakui telah melewatkan banyak pengguna yang seharusnya mendapatkan, dan berjanji untuk lebih teliti dalam meninjau konten yang diajukan di masa depan.

Hingga 24 Juli, telah diterima 12,44 juta token CLOUD, yang merupakan 24,24% dari total alokasi ( termasuk token yang ditinggalkan ). Ini mencakup distribusi yang jujur sebesar 6,53 juta token dan alokasi modal sebesar 5,91 juta token.

Pada hari yang sama, Sanctum TGE mencetak 1 miliar token CLOUD, yang dialokasikan 60/40 untuk dompet dingin tim dan dompet dingin komunitas. Dari dompet dingin tim, 250 juta token dialokasikan untuk likuiditas, di mana 100 juta digunakan untuk memulai kolam melalui Meteora DLMM. Sisa token akan memenuhi kebutuhan likuiditas dalam tahun pertama. Dari dompet dingin komunitas, 150 juta token ditetapkan untuk memulai airdrop dan kebutuhan komunitas. Ini menjadikan total token yang tersedia dalam tahun pertama mencapai 300 juta, di mana maksimal 125 juta token awalnya dapat diperdagangkan.

Keberhasilan Sanctum Alpha Vault

Alpha Vault adalah fitur khusus yang dikembangkan oleh Sanctum dan Meteora, yang memungkinkan pendukung jangka panjang untuk membeli token $CLOUD dengan harga yang berpotensi lebih baik. Peserta dapat menyetor USDC ke dalam brankas, sebagai imbalannya, mereka akan mendapatkan token $CLOUD dengan harga diskon. Namun, token ini memiliki periode vesting selama enam bulan untuk mendorong komitmen jangka panjang.

Batas maksimum untuk brankas adalah 50 juta token CLOUD, dengan batas pembelian maksimum sebesar 7,5 juta USDC. Harga awal CLOUD ditentukan oleh jumlah USDC dalam brankas, berkisar dari $0,001 hingga maksimum $0,5 pada kurva LFG. Jika setoran USDC melebihi batas, token akan didistribusikan secara proporsional, dan USDC yang berlebih akan dikembalikan kepada kontributor.

Jika total langganan mencapai $7,5 juta TVL, harga tertinggi yang dibayar oleh pembeli brankas untuk setiap CLOUD adalah $0,15. Jika tidak tercapai, harga spot untuk keduanya dan harga pembeli brankas akan lebih rendah.

Alpha Vault sangat sukses, dengan oversubscription sebesar 416%, menarik pendukung jangka panjang, menunjukkan minat dan kepercayaan yang kuat terhadap proyek Sanctum.

Prospek Masa Depan Sanctum

listing di bursa dan integrasi mitra DeFi

$CLOUD berhasil meningkatkan keberadaan pasar melalui pencatatan strategis di bursa utama seperti Kraken, Bybit, dan Bitget. Langkah-langkah ini meningkatkan likuiditas, memudahkan trader dan investor untuk mengakses token. Ada desas-desus bahwa akan ada lebih banyak pencatatan di masa depan, yang mungkin lebih meningkatkan popularitas token dan integrasinya di bidang DeFi.

Sanctum masih membangun kemitraan berharga di bidang DeFi untuk memperluas ekosistemnya. Kerja sama dengan platform seperti Kamino, Drift, Texture, dan Orca memberikan keunggulan unik bagi jaringan Sanctum.

Sanctum Launchpad

Proyek Sanctum menciptakan Launchpad untuk memulai ekonomi on-chain dalam komunitas Sanctum. Platform ini akan memanfaatkan likuiditas untuk mendukung token (LSTs) guna mendukung proyek dan produk inovatif yang diminati komunitas. Sanctum bekerja sama dengan Jupiter untuk mengembangkan infrastruktur yang diperlukan untuk mendukung proyek-proyek ini, memfasilitasi ekonomi sirkular di mana setiap keberhasilan membuka jalan bagi lebih banyak keberhasilan, dan akhirnya membina ekosistem on-chain yang dinamis.

Profil Sanctum V2

Sanctum mengumumkan peningkatan pada fungsi profilnya, bertujuan untuk mendefinisikan ulang identitas di dalam alam semesta Sanctum. Sanctum Profiles V2 yang akan datang akan memperkenalkan lapisan yang dapat disesuaikan, mengubah interaksi sosial dan program loyalitas di blockchain Solana.

Pengguna akan dapat membuat LST mereka sendiri, memungkinkan mereka untuk memonetisasi aktivitas mereka dengan berbagai cara. Misalnya, laporan penelitian yang hanya dapat diakses oleh pemegang LST mereka dapat dihasilkan dan dipublikasikan di media sosial atau situs web lainnya. Peningkatan ini akan memungkinkan pengguna untuk mengenali dan memberi penghargaan kepada pengikut mereka melalui konten unik, memperdalam hubungan dalam komunitas.

Sanctum Pay

Sanctum Pay sedang bekerja sama dengan BasedApp untuk mengembangkan platform keuangan Web3.0. Proyek inovatif ini melibatkan pembuatan kartu debit pertama yang didukung oleh LST. Dengan mengonversi hasil staking cardSOL langsung menjadi USDC, Sanctum Pay memungkinkan pengguna untuk melakukan pembelian tanpa perlu mencairkan kepemilikan SOL mereka. Integrasi ini bertujuan untuk menghilangkan kebutuhan penyelesaian uang tunai tradisional, memungkinkan pengguna untuk mengelola transaksi mereka secara langsung melalui kartu debit, memberikan pengalaman penggunaan yang nyaman.

Kesimpulan

Sanctum memberikan solusi yang inovatif dan meyakinkan untuk masalah likuiditas dalam staking tradisional. Dengan bertindak sebagai jaminan likuiditas, ia memungkinkan SOL yang di-stake untuk digunakan lebih fleksibel dalam DeFi, secara signifikan meningkatkan utilitas dan aksesibilitas aset yang di-stake.

Dengan meningkatnya kesehatan TVL, mendekati 1 miliar (5,54 juta SOL ), Sanctum telah terintegrasi dengan beberapa platform. Integrasi ini dapat menarik lebih banyak pengguna, mendorong adopsi dan pertumbuhannya.

Proyek Sanctum membangun DAO untuk mencapai pemerintahan terdesentralisasi, memastikan bahwa ia berkembang berdasarkan konsensus komunitas. Pendekatan ini membawa kepercayaan dan partisipasi dari komunitas Solana yang terus berkembang.

Mengingat faktor-faktor ini, token pemerintahan $CLOUD Sanctum, dengan kapitalisasi pasar 53 juta dolar, FDV kurang dari 300 juta dolar, menunjukkan sebuah protokol menarik yang patut diperhatikan.

Namun, persaingan di bidang DeFi di Solana sangat ketat, dengan banyak proyek yang bersaing untuk likuiditas dan adopsi pengguna. Sanctum harus terus berinovasi dan memberikan nilai yang lebih tinggi untuk tetap unggul, ini akan menjadi tantangan.