Analisis Mendalam Platform Sosial Friend.Tech: Diskusi Model Ekonomi Token dan Prospek Masa Depan

Friend.Tech sebagai pendatang baru di bidang SocialFi, telah dengan cepat muncul sejak diluncurkan pada Agustus 2023, menjadi salah satu aplikasi sosial Web3 yang paling representatif saat ini. Platform ini memungkinkan pemimpin opini (KOL) untuk memtokenisasi dan memperdagangkan kekuatan sosial mereka, menarik perhatian banyak orang. Namun, model ekonomi Token dan strategi bisnisnya juga menghadapi ujian yang berat.

Laporan ini didasarkan pada analisis data on-chain, yang mendalami model ekonomi Token dari Friend.Tech, dan menghasilkan temuan utama berikut:

1. Harga Keys meningkat secara eksponensial, memberikan keuntungan yang signifikan bagi KOL, tetapi juga membatasi ukuran komunitas penggemar. 99,94% jumlah akun Keys terkonsentrasi di kisaran 0-100, dengan harga pada umumnya di bawah 4 ETH.

2. Mekanisme penetapan harga yang kaku menyebabkan volume perdagangan Keys yang tinggi turun dengan cepat. Rata-rata jumlah transaksi per hari hanya mencapai 7 kali pada hari pertama, setelah itu tetap di 1 kali atau kurang. Prospek pendapatan berkelanjutan dari model ekonomi saat ini tidak jelas.

3. Ruang arbitrase yang jelas menarik banyak spekulan dan robot perdagangan, menyumbang 90,6% dari total volume perdagangan. Namun, hanya 18,6% spekulan yang mencapai keuntungan positif, di mana setengahnya diperoleh oleh 10,8% spekulan murni yang tidak terikat dengan akun media sosial.

Kami memiliki komentar berikut tentang masalah dan prospek yang terungkap di Friend.Tech:

1. Keberlanjutan model ekonomi relatif rendah. Biaya pemegang yang tinggi untuk Keys yang mahal dan potensi keuntungan yang rendah mungkin menghalangi partisipasi pengguna, yang mengakibatkan penurunan volume perdagangan. Pihak proyek mungkin perlu terus menarik pelanggan baru untuk mempertahankan aktivitas, tetapi kemampuan jangka panjang diragukan. Disarankan untuk mengenakan biaya transaksi yang lebih rendah untuk Keys yang mahal, guna menyeimbangkan keuntungan dan volume perdagangan.

2. Fitur sosial memiliki potensi untuk berkembang. Ruang arbitrase Token dapat mendorong pengguna untuk secara sukarela mempromosikan. Hubungan antar pengguna cukup erat, lebih cenderung untuk melakukan tindakan timbal balik, memberikan contoh yang baik untuk model SocialFi. Namun, pengalaman pengguna perlu ditingkatkan, dan model bisnis yang mudah disalin dapat mempengaruhi perkembangan jangka panjang.

Kami berharap laporan ini dapat memberikan referensi yang berguna untuk perkembangan masa depan industri Web3.

I. Pengantar Friend.Tech

Upaya baru dalam model SocialFi

Sebagai konsep paling populer di bidang Web3 setelah DeFi dan GameFi, SocialFi menggabungkan keuangan terdesentralisasi dengan media sosial, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan nilai ekonomi secara langsung dari interaksi sosial dan kreasi konten.

Setelah TwitterDAO dan Stealcam, pengembang Racer meluncurkan platform SocialFi baru Friend.Tech pada 10 Agustus 2023. Pengguna dapat membeli kualifikasi untuk obrolan pribadi satu lawan satu dengan cryptocurrency, mengaitkan pengaruh sosial langsung dengan nilai ekonomi.

cara memanfaatkan nilai pengaruh

Berikut adalah cara utama bermain Friend.Tech:

1. Pengguna mengikat akun Twitter(X), setiap akun sesuai dengan satu set Keys, jumlah tidak terbatas.

2. Jumlah Keys awal adalah 0, pengguna dapat mendapatkan Key pertama secara gratis untuk mengaktifkan fungsi.

3. Pengguna dapat membeli Keys orang lain untuk menjadi pemegang, mendapatkan kualifikasi untuk obrolan pribadi satu lawan satu.

4. Pengguna dapat membeli beberapa Keys( termasuk milik sendiri ), dan juga dapat menjual Keys yang telah dimiliki kepada platform.

Friend.Tech berjalan di Base chain ( Ethereum Layer 2), informasi kepemilikan Keys disimpan dalam smart contract, transaksi menggunakan ETH untuk pembayaran. Akun harus terikat dengan Twitter untuk mendapatkan alamat blockchain, tetapi juga dapat berinteraksi langsung dengan kontrak tanpa melalui aplikasi.

Dua, Analisis Model Ekonomi Token

mekanisme penetapan harga yang kaku

Keys menggunakan rumus harga tetap yang didasarkan pada total kepemilikan, bukan model buku pesanan tradisional atau AMM:

• Harga Pembelian: 0.00001 * (supply + 1)^2 ETH
• Harga jual: 0.00001 * supply^2 ETH

Saat melakukan transaksi, Anda juga perlu membayar biaya 10%, di mana 5% diberikan kepada pencipta Keys, dan 5% diberikan kepada pihak proyek. Saat menjual, Anda hanya dapat menerima 90% dari harga.

Meskipun harga Keys meningkat secara eksponensial seiring dengan jumlah kepemilikan, karena adanya biaya transaksi, jumlah kepemilikan perlu meningkat sebesar 10,6% agar pengguna bisa kembali modal. Untuk Keys yang ke-200, perlu menunggu pengguna berikutnya membeli 22 koin ( dengan total pembayaran 68 ETH ) agar bisa kembali modal.

Analisis Kelebihan dan Kekurangan Model Ekonomi

Keuntungan:

1. Menghindari masalah peluncuran dingin awal dan fluktuasi harga
2. Mendorong pemegang untuk mempromosikan secara aktif
3. Membuat investor yang dapat mengenali KOL potensial lebih awal mendapatkan keuntungan
4. KOL dapat memperoleh imbalan dengan memberikan nilai sosial
5. Membatasi kemungkinan Keys yang diperdagangkan secara berlebihan.

Potensi masalah:

1. Harga tetap mendorong untuk membeli rendah dan menjual tinggi, menarik spekulan dan robot.
2. Jumlah pemegang Keys memiliki batas, Keys dengan harga tinggi sulit menarik penggemar yang rasional
3. Aktivitas platform mungkin cepat menurun
4. Platform sulit mengandalkan pengguna yang sudah ada untuk terus mendapatkan keuntungan, perlu terus mencari KOL baru.

Tiga, Analisis Bukti Data On-Chain

3.1 Kinerja bulan pertama proyek

Friend.Tech mendapatkan kesuksesan besar setelah diluncurkan. Pada 11 Agustus tercatat 17.556 Keys dibuat, 136.000 transaksi, dan volume transaksi lebih dari 4.000 ETH. Pada 21 Agustus, volume transaksi tertinggi dalam satu hari melebihi 10.000 ETH, dengan 525.000 transaksi, dan pendapatan proyek dalam satu hari melebihi 500 ETH.

Hingga 19 September, jumlah total pengguna adalah 206.706, jumlah pembuatan Keys adalah 203.953, jumlah kepemilikan Keys adalah 258.859, total transaksi adalah 3.049.066 kali, dan volume transaksi adalah 139.530,09 ETH.

3.2 Analisis Tipe Pengguna

Sebagian besar pengguna memiliki keseimbangan pendapatan dan pengeluaran yang dasar, dengan pendapatan yang menyajikan distribusi ekor panjang. 90,2% pengguna memiliki pendapatan dalam kisaran ±0,1 ETH, 52,6% mencapai pendapatan positif, tetapi hanya 2,17% yang pendapatannya melebihi 0,1 ETH. 100 pengguna teratas dalam hal pendapatan menyumbang 47,9% dari total pendapatan, dengan proporsi pengguna kurang dari 0,1%.

Pengguna dapat dibagi menjadi tiga kategori:

1. Partisipan ringan: frekuensi transaksi rendah, keuntungan terbatas
2. KOL Cryptocurrency: Mendapatkan keuntungan melalui pembagian perdagangan Keys
3. Spekulan: Perdagangan aktif Keys yang populer untuk menghasilkan selisih harga

3.3 Analisis Perilaku Spekulan

• Spekulan ( 21.7% Pengguna ) menyumbang 78.9% volume transaksi dan 88.4% nilai transaksi
• Hanya 18,6% spekulan yang mendapatkan keuntungan positif, di mana 10,8% tidak mengikat akun media sosial.
• Ditemukan sekitar 186 robot yang diduga, menyumbang 28,3% keuntungan positif

3.4 Analisis Perilaku KOL

• 86.5% pengguna memiliki pendapatan dari perjanjian, 4.718 KOL mendapatkan pendapatan lebih dari 0.1 ETH
• Pendapatan 3 KOL teratas rata-rata harian sekitar 6.000-8.000 USD
• 99.94% jumlah kepemilikan Kunci akun <100, harga <0.6 ETH
• 68.1% KOL membeli tambahan Keys mereka sendiri, tetapi pendapatannya tidak tinggi

3.5 analisis ketahanan platform

• Kenaikan harga Keys menyebabkan transaksi terhenti dengan cepat
• Setelah kunci dibuat, rata-rata jumlah transaksi harian turun dari 7 kali menjadi <1 kali
• Hampir setengah dari nilai transaksi masih berasal dari Keys baru
• Volume transaksi KOL Keys menunjukkan tren penurunan

3.6 Analisis Jaringan Sosial Pengguna

• 79,2% pengguna terhubung di komunitas yang sama
• Rata-rata setiap pengguna memiliki 3-4 teman, KOL terbesar memiliki ratusan teman
• Probabilitas teman dari teman adalah teman sendiri 41.3%
• 13.5% hubungan sosial bersifat timbal balik

Empat, Kesimpulan dan Harapan

4.1 Masalah yang ada dalam aplikasi

• Fitur sederhana, kurang menarik untuk retensi pengguna
• Ada fenomena penipuan seperti akun palsu
• Masalah teknis memengaruhi pengalaman pengguna
• Tidak dapat mencegah pengguna untuk berinteraksi langsung dengan kontrak tanpa melalui front-end
• Ada risiko dalam perlindungan privasi
• Model bisnis mudah disalin, menghadapi persaingan yang homogen

4.2 Masa Depan Jaringan Sosial Web3

Model ekonomi Friend.Tech saat ini tidak cukup berkelanjutan, perlu terus-menerus menarik pengguna baru untuk mempertahankan aktivitas. Bagaimana cara mengubah pengguna spekulatif menjadi pengguna platform yang sebenarnya adalah tantangan umum yang dihadapi di bidang Web3.

Jaringan sosial Web3 menghadapi banyak tantangan, tetapi insentif Token adalah keunggulan uniknya. Kunci perkembangan masa depan terletak pada:

1. Memperbaiki fungsi produk, meningkatkan pengalaman pengguna
2. Mengoptimalkan model ekonomi Token, menyeimbangkan daya tarik jangka pendek dan keberlanjutan jangka panjang
3. Menjelajahi strategi akuisisi dan retensi pengguna yang lebih beragam
4. Memperkuat perlindungan privasi dan keamanan
5. Menciptakan keunggulan kompetitif yang berbeda

Secara keseluruhan, Friend.Tech menyediakan praktik berharga untuk model SocialFi, keberhasilan atau kegagalannya akan memberikan referensi penting bagi perkembangan masa depan di bidang sosial Web3.