Perilaku manipulasi oleh pembuat pasar di pasar kripto menarik perhatian pengawas
Baru-baru ini, sebuah pembuat pasar di pasar kripto yang berbasis di Uni Emirat Arab dituntut oleh Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) karena diduga melakukan manipulasi pasar. Perusahaan tersebut dituduh telah melakukan perdagangan cuci untuk menciptakan volume perdagangan yang salah untuk aset enkripsi tertentu antara bulan Agustus hingga September 2024, yang menyesatkan investor.
Investigasi SEC menunjukkan bahwa pembuat pasar ini menggunakan beberapa dompet untuk melakukan transaksi jual beli sendiri dalam jumlah besar, menciptakan hampir $600.000 dalam volume transaksi palsu, yang menyumbang 98% dari total volume transaksi aset tersebut pada periode yang sama. Transaksi ini didorong oleh algoritma dan program otomatis, dengan tujuan menciptakan ilusi aktivitas pasar yang ramai, menarik minat investor ritel untuk berpartisipasi.
Pada bulan Oktober 2024, SEC mengajukan gugatan perdata terhadap perusahaan tersebut dan salah satu karyawannya, sementara pihak terkait juga menghadapi tuduhan pidana. Pada bulan April 2025, kasus perdata mencapai putusan akhir, di mana pembuat pasar diharuskan membayar denda, membatasi perilaku bisnis, dan menerapkan langkah-langkah kepatuhan.
Kasus ini mengungkapkan beberapa perilaku buruk yang ada di pasar kripto. Selain perdagangan wash trading, beberapa pembuat pasar juga mungkin memanfaatkan cara seperti "model opsi pinjaman" untuk melakukan operasi yang merugikan. Mereka mungkin mendapatkan keuntungan dengan menekan harga, memanipulasi ketentuan opsi, atau memanfaatkan asimetri informasi, yang menyebabkan kerugian serius bagi proyek kecil dan investor.
Dibandingkan dengan pasar keuangan tradisional, pasar kripto masih memiliki kekurangan dalam hal regulasi dan transparansi. Pasar keuangan tradisional secara efektif membatasi perilaku pembuat pasar melalui berbagai cara seperti langkah-langkah regulasi yang ketat, persyaratan pengungkapan informasi, sistem pemantauan waktu nyata, disiplin diri industri, dan mekanisme perlindungan investor.
Kasus ini menjadi peringatan bagi industri cryptocurrency. Ke depan, pasar kripto mungkin perlu mengambil pelajaran dari pengalaman keuangan tradisional, membangun kerangka regulasi dan mekanisme pasar yang lebih baik untuk menahan perilaku manipulasi pasar, melindungi kepentingan investor, dan mendorong perkembangan industri yang sehat.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
NFTRegretter
· 08-16 02:34
SEC akhirnya melakukan sesuatu yang nyata
Lihat AsliBalas0
HorizonHunter
· 08-14 21:36
Apakah itu mafia?
Lihat AsliBalas0
SelfMadeRuggee
· 08-14 20:11
Ini semua terlihat seperti jebakan lama, kan?
Lihat AsliBalas0
rugdoc.eth
· 08-14 20:04
Sampah seperti ini hanya dikenakan denda?
Lihat AsliBalas0
ApyWhisperer
· 08-14 20:00
Sekali lagi SEC yang datang untuk mendukung orang
Lihat AsliBalas0
fork_in_the_road
· 08-14 19:49
Wah, akhirnya yang harus ditangkap sudah ditangkap.
SEC menggugat enkripsi pembuat pasar karena memanipulasi pasar, mengungkapkan kurangnya pengawasan industri.
Perilaku manipulasi oleh pembuat pasar di pasar kripto menarik perhatian pengawas
Baru-baru ini, sebuah pembuat pasar di pasar kripto yang berbasis di Uni Emirat Arab dituntut oleh Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) karena diduga melakukan manipulasi pasar. Perusahaan tersebut dituduh telah melakukan perdagangan cuci untuk menciptakan volume perdagangan yang salah untuk aset enkripsi tertentu antara bulan Agustus hingga September 2024, yang menyesatkan investor.
Investigasi SEC menunjukkan bahwa pembuat pasar ini menggunakan beberapa dompet untuk melakukan transaksi jual beli sendiri dalam jumlah besar, menciptakan hampir $600.000 dalam volume transaksi palsu, yang menyumbang 98% dari total volume transaksi aset tersebut pada periode yang sama. Transaksi ini didorong oleh algoritma dan program otomatis, dengan tujuan menciptakan ilusi aktivitas pasar yang ramai, menarik minat investor ritel untuk berpartisipasi.
Pada bulan Oktober 2024, SEC mengajukan gugatan perdata terhadap perusahaan tersebut dan salah satu karyawannya, sementara pihak terkait juga menghadapi tuduhan pidana. Pada bulan April 2025, kasus perdata mencapai putusan akhir, di mana pembuat pasar diharuskan membayar denda, membatasi perilaku bisnis, dan menerapkan langkah-langkah kepatuhan.
Kasus ini mengungkapkan beberapa perilaku buruk yang ada di pasar kripto. Selain perdagangan wash trading, beberapa pembuat pasar juga mungkin memanfaatkan cara seperti "model opsi pinjaman" untuk melakukan operasi yang merugikan. Mereka mungkin mendapatkan keuntungan dengan menekan harga, memanipulasi ketentuan opsi, atau memanfaatkan asimetri informasi, yang menyebabkan kerugian serius bagi proyek kecil dan investor.
Dibandingkan dengan pasar keuangan tradisional, pasar kripto masih memiliki kekurangan dalam hal regulasi dan transparansi. Pasar keuangan tradisional secara efektif membatasi perilaku pembuat pasar melalui berbagai cara seperti langkah-langkah regulasi yang ketat, persyaratan pengungkapan informasi, sistem pemantauan waktu nyata, disiplin diri industri, dan mekanisme perlindungan investor.
Kasus ini menjadi peringatan bagi industri cryptocurrency. Ke depan, pasar kripto mungkin perlu mengambil pelajaran dari pengalaman keuangan tradisional, membangun kerangka regulasi dan mekanisme pasar yang lebih baik untuk menahan perilaku manipulasi pasar, melindungi kepentingan investor, dan mendorong perkembangan industri yang sehat.