中東の混乱は暗号市場に混乱を引き起こしました

最近、地政学的な状況が突発的に変化し、暗号資産市場に激しい波動を引き起こしました。報道によれば、アメリカはイランの複数の核施設に攻撃を行い、その中でもフォルドが大きな被害を受けました。イラン側は事前に避難したと主張していますが、市場はこの中東のリスクに強く反応しています。

市場データによると、主要な暗号通貨の価格が大幅に下落しています。発表時点で、ビットコインは102,256ドルに下落し、24時間で1.22%の下落、10万ドルの関門に近づいています。イーサリアムは2263ドルに下落し、24時間で約6.67%の下落を見せています。他のアルトコインも一般的に4%から8%下落しています。

デリバティブ市場は大きな打撃を受け、24時間以内に全体で爆発的な清算が6.75億ドルに達し、そのうちロングポジションの清算は5.95億ドルに上りました。イーサリアムの清算額が最も高く、2.75億ドルに達し、ビットコインがそれに続き、1.51億ドルに達しました。市場の恐慌感情は明らかに高まり、恐慌指数は49（良好）から42（恐慌）に低下しました。

しかし、大口資金は完全に撤退していない。あるアナリストは、以前に正確にイーサリアムを買い増ししていた大口が再び13498枚のETHを購入し、3千万ドル以上の価値があることを発見した。6月11日以来、このアカウントは累計で13万枚以上のETHを購入しており、平均コストは2540ドルで、現在は約4000万ドルの含み損を抱えている。

同時に、空売りの力も集結しています。ある大口投資家が6月16日以来配置した58種類のコインの空売りポジションは、現在全体で2065万ドルを超える浮利を上げており、その中でETHの空売りは420万ドルの浮利を上げており、最も良いパフォーマンスを示しています。

この突然の地政学的嵐は、再びビットコインが「ボラティリティの増幅器」としての特性を際立たせるものであり、「避難の金」ではないことを示しています。市場の焦点は、連邦準備制度の政策の進展と地域情勢の発展に関する総合的な判断に移るでしょう。

米国とイランの双方が現在は比較的抑制的な態度を示しているものの、中東の情勢は依然として不明確で、市場は"リスク"ではなく"結果"を価格付けしている。また、米連邦準備制度の最新の発言はハト派に偏り、将来的な利下げのペースが緩やかになる可能性を示唆しており、世界の金融環境は"リスクの削減"の傾向を示している。暗号資産市場はリスク資産としてその影響を最も受けることになる。

しかし、分析の中には、イーサリアムのオンチェーン資金の動きが市場が"主流資産のコンセンサス"を再構築していることを示していると考えるものもある。機関投資家の継続的な増持、伝統的な企業によるETHの保有、規制当局の態度の緩和などの要因が絡み合い、ETHは新しい"安全資産の価値のアンカー"になりつつある。

今後のビットコイン価格の動向は主に三つの要因に依存します：地政学的状況の動向、FRBの流動性政策の態度、そしてビットコインのテクニカル面がブルマーケットの構造を下回るかどうかです。現在、ビットコインは10万ドルから10.5万ドルの強いサポートゾーンにあり、9.6万ドルから9.8万ドルを下回ると、より大規模な調整が引き起こされる可能性があります。

ゲーム理論の観点から見ると、現在の市場は「流動性+感情」の二重洗いとなっており、牛市場の終点ではありません。ビットコインと従来のリスク資産の相関性は弱まっており、今後の価格動向はよりオンチェーンの構造、機関の配置、政策の駆け引きによって主導されるでしょう。

暗号資産市場正に入りつつある変数に満ちた新しい周期。マクロリスクと地政学的危機が重なり、市場の感情は非常に敏感になっています。しかし、激しい変動の背後では、買いと売りの両方が積極的に配置を行っており、オンチェーンデータは市場が逃避状態ではなく、相互に競り合っていることを示しています。

次に、ビットコインは十万ドルの心理的な関門を守れるのか、イーサリアムは新たな"避難の軸"となるのか、アルトコインは引き続き周縁化されるのか？これらの問いの答えは、時間をかけて検証する必要があります。