Web2からWeb3へ：トップベンチャーキャピタルの成功した転換の道

アンドリーセン・ホロウィッツ（Andreessen Horowitz）、一般にa16zと略されるは、マーク・アンドリーセンとベン・ホロウィッツによって2009年に共同設立されたベンチャーキャピタル会社です。この会社は、多くの著名なインターネット企業への成功した投資によって急速に台頭し、セコイアキャピタルやベンチマークキャピタルと並ぶシリコンバレーのトップ投資機関となりました。

現在、a16zが管理する資産総額は350億ドルを超え、投資分野は人工知能、バイオメディカル、消費財、暗号通貨、企業サービス、フィンテック、ゲームなど多岐にわたります。会社は異なる分野に特化したファンドを設立しており、その中でa16z cryptoは暗号業界を対象とした投資ファンドです。

! A16Z Crypto:暗号投資のゴールドフィンガーはどのように作られるのですか?

1.暗号フィールドを入力します

a16zの暗号分野への投資は2013年に始まりました。当時、多くの伝統的なベンチャーキャピタルは暗号業界に懐疑的でしたが、a16zは有名な暗号通貨取引プラットフォームの2500万ドルのBラウンドの資金調達に先駆けて参加しました。その後、7回の追加投資を行いました。この決定はa16zにとって大きなリターンをもたらしただけでなく、暗号投資分野のリーダーとなることを可能にしました。

暗号分野への投資をより良く進めるために、a16zは2018年に専用の暗号リスクファンドa16z cryptoを設立しました。このファンドはこれまでに5回の資金調達を完了し、管理資金の規模は76億米ドルを超えています。

• 2018年に、最初のファンドが設立され、規模は約3億ドルです。
• 2020年4月、第二のファンドが設立され、規模は約5.15億ドルです。
• 2021年6月、第三のファンドが設立され、規模は約220億ドルで、当時の暗号ファンドの資金調達規模の新記録を樹立しました。
• 2022年5月、第四のファンドとWeb3ゲームファンドを発表し、それぞれの規模は450億ドルと60億ドルです。

報道によると、a16zは次のコアの初期およびシードファンドのために約340億ドルを調達する計画を立てており、主に暗号、生物工学などの新興分野に投資する予定です。

次に、チーム構成

a16zは全員パートナー制を採用しており、階層の区別はありません。各専門ファンドは、関連分野の専門家を投資パートナーとして募集します。

クリス・ディクソンはa16z cryptoの創設者です。彼は2012年にa16zに参加しましたが、同社の暗号分野における多くの重要な投資は彼の主導によるものです。2022年、クリス・ディクソンは『フォーブス』誌が発表した「世界のベストベンチャーキャピタリストランキング」で1位に輝きました。

a16zに参加する前、クリス・ディクソンは経験豊富な起業家であり投資家でした。彼はインターネットセキュリティ会社SiteAdvisorと技術推薦会社Hunchを設立し、リスクファンドFounder Collectiveを設立し、いくつかの個人エンジェル投資を行いました。

暗号業界の急成長に伴い、クリス・ディクソンはa16zの中心的人物となり、会社の創設者であるマーク・アンドリーセンやベン・ホロウィッツと同等に重要な存在となっています。

公開情報によれば、a16zには現在546人の従業員がいます。その中で99人が暗号分野に特化しており、割合は18%です。この99人の中で、わずか15人が投資を担当しており、残りの約80%はマーケティング、採用、法務、技術などの投資後サービスに従事しており、a16zが投資後サービスを重視するスタイルを反映しています。

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III. 投資特性

a16zはWeb2時代に多くの著名なインターネット企業に投資しただけでなく、Web3分野でも多くの高価値企業に成功裏に投資し、暗号投資分野の風向きとなっています。a16z cryptoはa16zの専門基金として、投資理念とスタイルにおいて親会社の特徴を継承しています。以下はいくつかの主要な投資特性です：

"オールウェザー"投資を維持する

a16z cryptoは市場の変動や暗号の動向に影響されず、常に持続的な投資を維持しています。前の2つのファンドは2018年から2020年の暗号のベアマーケット中に立ち上げられ、累計管理額は8億ドルを超えています。現在の暗号の冬の中でも、a16zは過去1年間で30回以上の投資を行い、そのうち11回はリード投資となっています。

高い比率のリード投資と追投

データによると、a16z cryptoは累積リード投資回数で首位に立ち、歴史的なリード投資ラウンドは109ラウンドに達しています。同時に、a16z cryptoは有望なプロジェクトへの追加投資にも熱心で、強い投資意欲を示しています。

投資範囲が広く、手腕が大きい

創業以来、a16z cryptoは数百の暗号プロジェクトに投資しており、暗号業界のほぼすべての細分野を網羅しています。a16zは投資規模においても非常に寛大であり、この特徴はシリコンバレーの投資界では広く知られています。

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メディア宣伝とプロジェクトのパッケージングに優れている

a16zは自社メディアチャンネルを使用して宣伝とマーケティングを行う革新的な戦略を採用しています。会社の公式ウェブサイトは、さまざまな報道や記事で溢れたメディアプラットフォームのようです。a16zはすべての投資パートナーに自分のメディアを立ち上げることを求めており、投資理念を一般に共有し、業界の情報流通と認知教育を促進しています。

a16z cryptoはこの伝統を引き継いでいます。クリス・ディクソンは、公開の場で何度も暗号業界のために声を上げ、Web3に関する書籍《Read Write Own》を執筆しました。これは2024年1月に出版される予定です。彼はそのため「Web3の最強の伝道者」と称されています。

さらに、a16zは投資プロジェクトのパッケージングにも非常に重視しています。会社はハリウッドのトップエージェンシーCAAの運営モデルを参考にし、大規模な専門人材体系を構築し、投資企業にマーケティング、法律、ロビー活動などの全方位のサポートを提供しています。したがって、a16zは「投資を通じて利益を上げるメディア会社」とも呼ばれています。

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第四に、将来の展望

"ソフトウェアが世界を飲み込んでいる"はa16zの広く知られたスローガンで、Marc Andreessenが2011年にウォール・ストリート・ジャーナルに掲載した記事に由来しています。この理念は、a16zがその後数年間にインターネット企業に投資する自信を固めることになりました。

a16zが暗号分野のスタートアップに投資を始めた際、業界からの疑念に直面して、Marc Andreessenは2014年にニューヨークタイムズに「ビットコインが重要な理由」というタイトルの記事を発表しました。彼はビットコインを1975年のパーソナルコンピュータや1993年のインターネットと同等に重要な革新技術と見なしました。これは実際にa16zが暗号業界に長期投資を行う基盤を築き、また多くの伝統的なベンチャーキャピタルが暗号業界を再評価するきっかけともなりました。

"ソフトウェア投資の専門家"から"暗号投資の専門家"へのa16zの転換は、時代の流れに応じたものである。a16z cryptoの公式サイトが説明するインターネットの三つの時代によれば：第一の時代（1990-2005）にはa16zはまだ設立されておらず、第二の時代（2005-2020）にはa16zが成功を収めた。そして今、私たちは第三の時代にあり、a16zはその輝かしい歴史を再び書き続けるために努力している。

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