暗号資産は過大評価されていますか? 短い戦略を考える

最近の市場動向は、多くの暗号トークンが再び歴史的高値を更新するのが難しい可能性があることを示しています。この現象は特定のエコシステムで特に顕著であり、新たに発売されたトークンはしばしば過剰に投機される一方で、基本的なファンダメンタルが不足しています。暗号市場における「短期保有」の理念はますます普及しており、投資家は巨額のリターンの可能性に惹かれています。

しかし、この周期的な投機は、価値が継続的に下落する運命にあるように見えるトークンを残しました。全体的な市場が良好な場合でも、これらのトークンは下落圧力に直面する可能性があります。その理由には、概念の脆弱さ、内部者の操作、長期的な価値の支えが欠如していることが含まれます。これらの要因により、それらは持続不可能な評価に達し、最終的に崩壊することがほぼ避けられません。

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空売りのタイミングをつかむ

今この話題を議論するのはやや遅いかもしれませんが、類似の機会は必ず再び現れるでしょう。新しいプロジェクトは過去のサイクルで見られた急成長しかし持続可能でないパターンを繰り返す可能性が高く、不合理な評価に達するでしょう。過去に出現したいくつかのトークンのケースは典型的で、短期間で数億、あるいは数十億ドルの時価総額を蓄積しました。短期的にはこれらの評価は注目度と投機によって合理的に見えるかもしれませんが、長期的には維持することが難しいでしょう。

空売りこのようなトークンの主な課題は、正確にトップを把握することです。タイミングを誤ると、特にレバレッジを使用している場合、戦略が逆効果になる可能性があります。たとえば、時価総額10億ドルのトークンを空売りする場合、それがさらに50％または100％上昇すると、あなたのポジションは大きな打撃を受ける可能性があります。重要なのは、過度のレバレッジを避けることです。単に空売りを開いて待つだけでは不十分であり、誤ったタイミングは清算を引き起こす可能性があります。

注目すべきは、ある有名なトレーダーがある暗号通貨の成功した空売りのケースです。空売りの後、その通貨はさらに上昇し続けましたが、このトレーダーは自分の見解を貫き、マージンを増やし、空売りポジションを拡大しました。最終的に数ヶ月後、その通貨は完全に崩壊しました。このケースは、堅固な見解と厳格な実行が市場のタイミングの課題を克服する方法を示しています。

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実行の複雑さと収益の期待

この戦略は一見シンプルに見えるが、実際には相当複雑である。深いリスク管理の知識、変動に耐える能力、そして強力なメンタルと規律が必要だ。不利な市場環境でマージンを増やすことは非常に疲れる可能性があり、自分の判断に対する確固たる自信が必要である。この複雑さは、なぜトレーダーがこの方法を公に議論したり、積極的に採用したりすることが少ないのかを説明するかもしれない。

さらに、これは資金需要が高い戦略です。低レバレッジまたは無レバレッジのポジションに参加するには、大量の資金が必要で、かなりの利益を生むことができます。同時に、ポジションを保護し清算を回避するために十分な流動性を維持することが重要です。暗号市場では、資金の流動性は常に限られており、この戦略を採用すると通常は大部分の資金がロックされます。

もう一つ考慮すべき重要な要素は、特定の取引プラットフォームにおける空売りポジションの数と高い資金コストです。資金レートの管理は非常に重要です。なぜなら、新しいトークンの上場は通常、大量の空売り活動を引き寄せ、資金レートを押し上げるからです。

したがって、トークンが上場したばかりの時にすぐに空売りを行うことは、必ずしも利益をもたらすわけではありません。高い資金コストは潜在的なリターンを侵食する可能性があり、特にそれらがメインストリームの取引所の永続契約に上場されるときには、トークン価格が操作されるリスクもあります。これらの上昇は、資金費用の徴収、誇大広告の利用、または単に初期の変動を利用する目的である可能性があります。したがって、適切なタイミングの選択と資金費率の監視は、これらの状況で利益を最大化するために非常に重要です。

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これらの課題が存在するにもかかわらず、この戦略の期待収益は依然として顕著に正である。過大評価され、実質的な裏付けのないトークンの一連を空売りすることは、多様な投資管理手法を提供する。たとえ投資ポートフォリオ内の少数のトークンが期待通りに下落しなくても、他のトークンの崩壊は純正のリターンをもたらす可能性がある。ヘッジとしても独立した戦略としても、この方法はそれを効果的に実行するための忍耐とリソースを持つ人々にとって大きな潜在能力を持っている。

まとめ

暗号化市場の参加者は通常空売りの立場を取ることを望まず、上昇を祝うことに傾きがちです。これは典型的な同調心理であり、特に彼らの情報源が楽観的な感情に満ちているときに見られます。しかし、空売りを戦略に組み込まないことは重要な機会を逃す可能性があります。

空売りされている過大評価されたトークン、特に迅速なナarrativeや投機に駆動されるトークンは、現在の暗号市場で最も魅力的な戦略の一つです。特定の取引プラットフォームは、この戦略を実行するために必要なツールを提供しています。心理的および操作的な課題があるにもかかわらず、潜在的なリターンは考慮する価値があります。これらの複雑さを受け入れる意欲のある投資家にとって、持ち株の一部を空売りされている持続不可能なナarrativeのトークンに割り当てることは、単なるヘッジではなく、市場参加の仕方を再定義できる賢明な投資戦略です。

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