DePIN:分散型バリューネットワークのための二重成長曲線を構築する

DePINは、物理世界とWeb3の大規模な相互作用を徐々に実現し、従来のインフラ運営モデルを次第に覆しています。センサー、無線ネットワーク、計算リソース、AIとブロックチェーン技術の組み合わせを通じて、暗号経済のインセンティブを利用してクラウドソーシング開発を促進します。ほとんどのDePINプロジェクトを分析すると、DePINのビジネスモデルには重要な特徴が含まれています。それは、ハードウェア収益を第一の上昇曲線とし、それに基づいてデータサービスの収益化を重ね、第二の上昇曲線を形成することです。これこそがDePINが現在のサイクルの成長を牽引する鍵となる要素の一つであり、同時にDePIN型プロジェクトが分散化インフラネットワークを構築する過程でどのように巨大な富の効果を生み出すかを示しています。最終的には、規模化された去中心価値ネットワークを形成します。

1. 分散化のすべての物がつながる世界を構築する

分散化物理基盤インフラネットワーク(DePIN)は2023年のMessariの報告書で「暗号経済プロトコルを利用して現実世界の物理インフラとハードウェアネットワークを配備する」と定義されています。この概念は、私たちの身の回りにあるインフラ、通信基地局、自動車充電スタンド、太陽光発電パネル、広告看板、さらにはインターネットの運営を支えるデータストレージや計算機器が、もはや中央集権的な実体や機関によって制御されるのではなく、同じ大きさのユニットに分割され、個人または大規模なマイナーの手に握られることを示唆しています。そして、同じ種類の物理インフラは高度に標準化され、規模化され、カーペットのようなカバーを形成しています。

分散化の方法を通じて、インフラの配置と利用はより高い効率とより低いコストを実現し、同時に全体的なシステムの安全性と弾力性を強化できます。それだけでなく、エネルギー生産からデータ処理に至るまで、さまざまな施設は分散型モデルへの転換の潜在能力を備えています。以上のDePINが関与する関連産業は、現在の市場規模の合計が既に5兆ドルを超えています。したがって、DePIN分野の潜在的な市場規模は約2.2兆ドルと推定され、2028年までに3.5兆ドルに達する見込みです。

! DePIN:分散型価値ネットワークを構築するための二重曲線の重ね合わせ

1.1 DePINトラック分割

DePINのトラックは6つのサブフィールドをカバーしています:計算、AI、無線通信、センサー、エネルギー、サービス。サプライチェーンの観点からDePINを分解すると、次のように分類できます:

• 上流:ハードウェア製造業者および「マイナー」としての供給側ユーザー。

• 中游:プロジェクトプラットフォーム、データ検証とトークン清算を担当するブロックチェーン、そしてDePINにサービスを提供するオンチェーンのレイヤー2プロトコル; さらに、プラットフォームインターフェース、データ分析、標準化サービス(、DePIN開発のSDKツールキット、APIインターフェースなど、DePINネットワークの開発と管理のためのモジュラーサービスコンポーネント)。

• ダウンサイド:需要側のdAppアプリケーションとインターフェースに接続する。

IoTeXと以前のHelium(の主ネットがSolana)に移行した以外は、大部分のDePINプロジェクトはDePINビジネスの各段階を完全に網羅することができません。それらは通常、トークンエコノミーの決済層としてSolanaまたはIoTeXを選択します。サブドメインにおけるAIやクラウドコンピューティングプロジェクトは、チェーン上での決済とプロジェクトプラットフォームの開発と管理により重点を置いており、基盤となるハードウェアデバイスはミドルウェアを通じて余剰の電子デバイスを調整します。例えば、スマートフォンや高性能なコンシューマー向けGPUを搭載したコンピュータなどです。

! DePIN:分散型価値ネットワークを構築するための二重曲線の重ね合わせ

1.2 DePIN業界の発展の概要

DePIN Ninjaのデータによると、現在稼働中のDePINプロジェクトの数は1215件に達し、総市場価値は約430億ドルです。その中で、すでにトークンを発行し、CoingeckoのDePINサブセクションに上場しているプロジェクトの市場価値の合計は250億ドルを超えています。

昨年10月には、この数字はまだ500億ドルに過ぎなかったが、約1年の間に5倍に増加したことから、DePIN業界の上昇が非常に急速であることがわかる。これは、分散化された物理インフラネットワークに対する市場の需要と認識が高まっていることを示している。より多くのプロジェクトの立ち上げとアプリケーションシーンの拡大に伴い、DePIN業界はブロックチェーン技術と現実世界のアプリケーションの結合において重要な分野になることが期待されている。

! DePIN:分散型価値ネットワークを構築するための二重曲線の重ね合わせ

2.DePINビジネスロジックからの示唆

DePINの雛形は前回のサイクルのIoT+ブロックチェーン(の概念に遡ることができます。FilecoinやStorjなどのプロジェクトは暗号経済モデルを通じて、中央集権的なストレージを分散化運用モデルに変換し、Web3エコシステムで実際に応用されています。例えば、チェーン上のNFTストレージやDAppsの前後端リソースストレージです。

IoT+ブロックチェーンは分散化)の特性を示していますが、DePINは物理的インフラの構築とスケール化された相互接続ネットワークをより強調しています。DePINの"PI"は物理インフラ(Physical Infrastructure)を、"N"はネットワーク(Network)を表しており、これはDePINハードウェアが一定のカバレッジ規模に達した後に形成される価値ネットワークです。

最典型のものはHeliumで、2013年に設立されたHeliumは、2018年になってようやくブロックチェーンを利用した分散化されたIoTの展開を促進するインセンティブ手段を確定しました。そして今までのところ、HeliumはDePINのすべての要素をほぼ満たしています: ノード経済、マイナーのモデル、価値ネットワーク、クラウドソーシングインセンティブ、さらにはDeWi(の分散化無線通信)分野の主要プロジェクトです。また、昨年末にHelium MobileがT-Mobileと提携して発表した20ドルの通信プランは、従来のユーザーを対象としています。ユーザーがHeliumネットワークを通じてデータを転送する際には、トークンの報酬を得られるだけでなく、信頼できる通信サービスも享受できます。同時に、HeliumはT-Mobileが米国の遠隔地での信号カバレッジの問題を解決する手助けをし、三者共赢の状況を形成しました。多くの従来のユーザーを受け入れることで、DePINの突破の勢いを促進し、ブロックチェーン技術とWeb3ネットワークの大規模な採用を加速することが期待されています。

HeliumとFilecoinはどちらもDePINの範疇に属しますが、両者の違いはHeliumがハードウェアをより強調しており、ハードウェア収入を通じて第二の曲線のデータサービスの上昇を支えることができ、独自のエコシステムを構築し、AlphaとBetaの収益を得ることができる点です。昨年、Heliumは虚偽の宣伝に関与し、プログラミング言語のマイナーさによる開発の難しさなどの問題に直面しましたが、年末の一連の動きによってHeliumの第二の曲線の上昇が再び始まりました。そして、最初に大規模なDePINプロジェクトとして走り出したことは、私たちにDePINエコシステムに対するいくつかの啓示をもたらしました。

3.DePINの爆発的な成長は、二重曲線理論に基づいています

"第二曲线"は、管理と革新理論の中での概念であり、最初に管理学者チャールズ・ハンディ(が提唱しました。これは、組織、製品、またはビジネスが従来の成長曲線の頂点に達したとき、新しい革新や変革を導入して新たな成長曲線を始動させる必要があることを指し、停滞や衰退を避けることを目的としています。

以前の成功したDePINプロジェクトの経験から、DePINのビジネスロジックは自然にハードウェア販売をプロジェクト発展の第一の曲線として指し示していることがわかります。データ価値ネットワークの実現は第一の曲線の上に重なり、発展の第二の曲線の指導思想となります。

製品開発、運営能力は第一の曲線の上昇を確保するための鍵である; では、第二の曲線の成長を開始するためには、二つの能力が必要である。まずは分散化システムの組織能力、次に需要側へのサービス能力である。

DePINエコシステムに対応するには、プロジェクトチームがスケール化データ送信を受け入れるためのハードウェアネットワークを組織できる能力を前提に、まずデータ価値ネットワークの良好な運用を保証し、需要側がスムーズに接続できるようにし、最終的に高品質で標準化されたデータサービスを提供する必要があります。最終的には双曲線のビジネス二重上昇を達成し、プロジェクトエコシステム内での正の循環を形成します。

! [DePIN:分散型価値ネットワークを構築するための二重曲線の重ね合わせ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ffad4e02201f88d23a9627ae65a45f47.webp(

) 3.1ハードウェアの価値は価値を創造する最初の曲線です

最初の上昇曲線では、ビジネスは初期の急速な成長を経験し、その後徐々にピークに達します。DePINプロジェクトの第一曲線の成長の原動力は、ハードウェアの販売によって生み出される収益と利益です。

従来のインフラ、特にデータストレージや通信サービスなどの分野では、中心化されたサービスプロバイダーまたはエンティティのビジネスロジックは線形的です: ビジネスの初期段階ではインフラの投資と構築が必要で、インフラが整った後に終端ユーザー(C端)にサービスを提供します。したがって、このようなビジネスを開発するには、初期段階で高額なコストを負担するために大手企業の参加が必要です。これには、ハードウェアの購入、土地のリース、展開、およびメンテナンススタッフの雇用など、さまざまな段階が含まれます。

そしてDePINプロジェクトは中心化された供給側を分割し、クラウドソーシングの形でハードウェアネットワークの構築を完了します。

したがって、中央集権的インフラストラクチャの解体は、DePINプロジェクトの最初の曲線の上昇を実現するための鍵です。

DePINプロジェクトの関係者はまず、自らを積極的にプロモーションし、自身のストーリーを広め、プレセールの"マイニングマシン"、購入特典としてのエアドロップなど、一連の運営手段を通じて供給側ユーザーの参加を引き付ける必要があります。巨額のインフラコストを供給側ユーザーに転嫁し、低コストの軽量スタートを実現します。供給側ユーザーはハードウェアを保有することにより、プロジェクトの"株主"となり、将来のマイニングによる収益の期待を持ちながらプロジェクト側のハードウェアネットワークの展開を支援します。

さらに、従来の中央集権的なデバイス提供者とは異なり、DePINデバイスの更新とメンテナンスはプロジェクト側とマイナーが共同で行います。つまり、デバイス提供者はデバイスの更新研究開発と販売のみを担当し、更新とメンテナンスは供給側ユーザーが行います。ハードウェアネットワークの維持と構築の過程では、プロジェクト側やミドルウェアとのインタラクションが、マイナー###供給側ユーザー(のコミュニティの帰属意識とDePINプロジェクトへの認識を強化しました。

もしDePINプロジェクトがストーリーマーケティング、マイニングマシンの販売、コミュニティ運営の各プロセスを非常にスムーズに進めることができれば、プロジェクト側の最初の上昇曲線の要素はすでに揃っており、最終的にネットワークのカバレッジが増加し------トークンのインセンティブが増加し------より多くのマイナーを引き付ける最初の曲線が形成されます。

以下は現在のアクティブノード数のデータであり、Hivemapper、Helium、Natixがトップ3にランクインしており、いずれも世界中に10万以上のノードを展開しています。

! [DePIN:分散型価値ネットワークを構築するための二重曲線の重ね合わせ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3da0b9877fac2bb82f0b6f3d8c126dcf.webp(

その中で、Hivemapper、Helium、Natix、Nodleのノード展開はすべて10万を超えており、その中でもHeliumとHivemapperのビジネスパフォーマンスは非常に優れています:

ヘリウム

• Heliumは分散化無線ネットワークであり、その主な事業にはHelium Hotspotが含まれ、低消費電力の広域ネットワーク)LoRaWAN(のカバーを提供しています; Helium Mobileは、T-Mobile、TEFと協力して提供されるモバイル通信サービスです。

• 1月25日とT-Mobileと協力して発表された20ドルの通信プランサービスは、5か月間で世界中の加入者数が0から93,000に上昇しました。

• メキシコの通信サービスの巨人の一つであるTelefónica )TEF(と提携し、1.267億人の人口を持つメキシコ市場に参入することで、Heliumの収益源と市場影響力をさらに強化しました。

ハイブマッパー

• Hivemapperは分散化された地図作成プラットフォームであり、ブロックチェーン技術と暗号経済のインセンティブ手段を通じて、グローバルでリアルタイムに更新される地図エコシステムを構築することを目的としています。Hivemapperの主な業務には、HiveMapper Dashcam------運転中に地理データを収集するためにこのデバイスを取り付けることができるドライブレコーダーが含まれます。

• このデバイスの価格は549ドルであり、現在のノード展開数から粗く推算すると、Hivemapperはハードウェア販売だけで既に6000万ドル以上の収益を上げています。

• 現時点で、Hivemapperが構築した地図データ収集ネットワークは、欧米の大部分の地域をカバーしています。Hivemapperのデータサービス収入も大幅に上昇しました。

• ハードウェア収入に関して、他のプロジェクトも新しい道を切り開いて良い成果を上げています。