ビットコインが61000ドルに迫る AI革命がテクノロジー株の新高値を牽引

最近、アメリカの製造業は2ヶ月連続で回復の兆しを見せ、市場では再びインフレが加熱する懸念が高まっています。一方で、人工知能分野でも重大なブレークスルーがあり、ある人工知能企業がテキストを動画に変換するモデルを発表し、AI革命に関する新たな議論を引き起こしました。テクノロジー株の面では、ある有名なチップ会社の決算が大幅に予想を上回り、その時価総額は一時的にアメリカ株式市場で第3位に躍り出ました。暗号資産市場も春節期間中に強いパフォーマンスを示し、ビットコインの価格は最高で61000ドルに達し、現物ETFが市場に与えるポジティブな影響が初めて現れました。

二月初、アメリカ労働省は重要なデータを発表しました：1月の非農業雇用者数が35.3万人増加し、2023年1月以来の最大の増加幅を記録し、予想の18.5万人を大きく上回りました。この雇用データは、インフレ上昇への懸念を引き起こしました。その後のデータはこの懸念を裏付けるものでした：1月のCPIは前年同月比で3.1%増加し、前月比で0.3%増加し、いずれも予想を上回りました；コアCPIは前年同月比で3.9%増加し、前月比で0.4%増加し、同様に予想を超えました。市場はこれに迅速に反応し、その日にナスダック指数は1.8%下落し、10年物アメリカ国債の利回りは大幅に上昇しました。

実際に、米国債の利回りは1月末から緩やかに上昇し始め、これは年末と年初の経済データの動向に密接に関連しています。現在、市場は一般的に米連邦準備制度が6月に初めて利下げを行うと予想しており、ある著名な投資銀行も予想を修正し、今年アメリカは利下げを4回だけ行うと考えています。以前の予測では5回でした。

アメリカ経済のパフォーマンスは製造業のサイクルと密接に関連しています。最新発表された製造業PMIの初値は、アメリカの2月のMarkit製造業PMI初値が51.5で、予想の50.5および前回の50.7を上回りました。これは2022年9月以来、初めて2ヶ月連続で景気判断ラインを上回ったことになります。製造業の注文数に関して、アメリカの最新データは2022年6月以来の新高値を記録しました。製造業の強力な回復は、アメリカが新たな在庫サイクルに突入し、雇用とインフレデータが上昇する可能性があることを意味しています。

それにもかかわらず、市場は一般的に金利をさらに引き上げる可能性が低いと見ています。利下げの確率に関しては、利下げの確率はやや低下していますが、金利引き上げの確率は常に低い水準にあります。現在、アメリカ経済はある程度のインフレを伴っていますが、資産価格の動向から見ると、このインフレは株式や暗号資産の上昇を妨げていません。市場は将来の利下げに対して楽観的な見方を維持しています。

今月のテクノロジー界で最も注目を集めたイベントは、新型のテキストから動画を生成するツールの発表です。このツールが生成する1分間の動画がインターネット上で広く拡散されており、その画質、滑らかさ、論理的な一貫性は人工的に制作された動画に匹敵します。多くの意見は、この技術の出現が業界の変革が間もなく訪れることを示唆していると考えています。コンテンツ制作とメディアの分野では、従来の動画制作方法を根本的に変えるものであり、クリエイターがより効率的かつ低コストで高品質な動画を制作する手助けをし、業界全体の作業効率を向上させるでしょう。

人工知能分野におけるもう一つの重要な発展は、ある有名なチップ会社が発表した最新の財務報告データが市場の予想を大きく上回ったことです。同社の第4四半期の収益は221億ドルに達し、前期比で22％、前年同期比で265％の成長を記録し、純利益は前年同期比で769％増加しました。同社は第1四半期の収益が240億ドルに達すると予測しており、市場の予想を大きく上回っています。これらの素晴らしいデータは、同社の株価を2月22日に16％以上急騰させ、一時は2大テクノロジー巨頭に次ぐ米国株市場で3番目の時価総額企業となりました。

興味深いことに、新世代の若い投資家は高成長のテクノロジー業界を好むようです。データによると、ある大手資産運用グループのアメリカのティーンエイジャー（13-19歳）の信託口座数が大幅に増加し、彼らが最も好んで投資しているのは「大七」として知られるテクノロジー株です。この投資嗜好の世代間の変化は、人工知能の後押しを受けて、テクノロジーの巨人や暗号資産などの「新しい資産」が将来的に長期的な主流投資商品になる可能性を示唆しています。

春節期間、ビットコイン価格は持続的に上昇し、2月8日の43000ドル前後から始まり、一週間で23.3%の上昇を達成し、最高で53000ドルを突破しました。28日までに、ビットコインはさらに突破し、最高で61000ドル付近に達しました。この"春節相場"は新しい伝統になりつつあるようです——過去9年間、もし旧正月の3日前にビットコインを購入し、旧正月から10日後に売却すれば、さまざまな程度の利益を得ることができました。

このビットコインの上昇の動力は主に二つの側面から来ています。一つはある投資会社の売り圧力の減少で、保有ポジションは依然として減少していますが、減持幅は限界的に減少しています。もう一つはビットコイン現物ETF資金の継続的な流入です。26日時点で、11本のETFの累計純流入は615億ドルで、保有通貨の時価総額はビットコインの総時価総額の3.81%を占めており、ある大手取引所のウォレットアドレスが保有しているビットコインの数量を上回っています。

ビットコインETFの発展速度は驚異的で、あるETFは26日の取引高がなんと130億ドルを突破しました。新たに上場したETFにとって驚くべき数字です。ETFの他にも、あるテクノロジー企業もビットコイン市場への資金流入の重要な源となっています。同社は2月15日から25日の間に3,000ビットを購入し、平均購入価格は51,813ドルでした。

ビットコイン現物ETFの導入に伴い、市場はイーサリアム現物ETFへの関心も高まっています。現在、複数の機関がイーサリアムETFに関する関連書類を提出しており、最も重要な日付は5月23日で、その時に規制当局がある会社のイーサリアムETFに対する最終決定を下す予定です。もしイーサリアムETFが承認されれば、暗号市場により多くの伝統的な投資家が参入し、市場にポジティブな影響を与える可能性があります。

注目すべきは、ビットコインETFの時価総額が銀を超え、アメリカで2番目のETF商品資産カテゴリーとなったことです。しかし、多くのアナリストは、これがビットコインの終点ではないと考えています。あるテクノロジー企業の創業者は、ビットコインの時価総額（現在は1兆ドルを少し超えています）がまだ巨大な成長の余地があり、金、不動産、さらにはS&P指数などの資産カテゴリーと競争する可能性があると考えています。

最後に、市場は最近ビットコインネットワークの最適化に取り組んでおり、Layer2やインスクリプションなどの技術を採用して機能を拡張しています。ビットコインの核心的価値が希薄化しないように、業界はビットコインL2基準を制定しており、ビットコインをネイティブ資産として扱い、ユーザーが基盤資産のコントロール権を持つことを確保することなどの要件が含まれています。これらの基準は、拡張ネットワークにおけるビットコインの主導的地位を保護し、最終的な決済ツールとしての役割を変えないことを保証することを目的としており、投資家は過度に心配する必要はありません。

インフレが回復しているにもかかわらず、人工知能革命の強力な後押しを受けて、市場は依然として新高値を更新しています。現在、市場はさらなる利上げを心配しておらず、初めての利下げのタイミングにより多くの関心を寄せています。インフレは資産価格の上昇を妨げていません。ある投資会社の売り圧力の影響が弱まる中で、市場はビットコインが69000ドルの歴史的な高値を突破できるかどうかを期待しています。