ステーブルコイン市場規模が2050億ドルを突破、USDTのシェアは継続的に減少、多様化するステーブルコインの発展傾向分析

伝統的なステーブルコイン

USDT (Tether)

発行元:Tether, Inc リリース日：2014年 価値の安定：米ドルに対して1:1でペッグされ、準備資産によって裏付けられています 市場地位：世界で最も早く、取引量が最大で、流動性が最も強いステーブルコインの一つ 論争：準備金の透明性は常に焦点である

USDCの(USD Coin)

発行者:CircleとCoinbaseが共同で設立し、センターのコンソーシアムによって規制されています リリース日時：2018年 特徴：コンプライアンスが強く、準備資産の透明性が高く、毎月監査を受ける 価値の安定：ドルとの1:1の連動、準備金は現金と短期国債で構成される 市場地位：USDTに次ぐ第二のステーブルコインで、機関ユーザーに非常に好まれている

FDUSD (ファーストデジタルUSD)

パブリッシャー: First Digital Labs リリース日：2023年 アンカリングメカニズム：100%の米ドルまたは同等の現金同等物を準備金として使用 サポートネットワーク：イーサリアムとバイナンススマートチェーン

###ダイ

出版社:MakerDAO リリース日：2017年 特徴：分散型、オーバーコラテラルのステーブルコイン 価値の安定化：スマートコントラクトと担保メカニズムを通じて、米ドルと1:1でリンクされる 運行ネットワーク：イーサリアムおよびその他のEVM互換チェーン

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新型ステーブルコイン

新しいステーブルコインは価格の安定性を保つだけでなく、追加の投資リターンも提供します。主な特徴：

1. 低リスク資産への投資、トークンのステーキング、またはストラクチャードファイナンス戦略を通じてリターンを提供する
2. 国債などの資産を担保として使用し、価格の安定と高い流動性を維持する
3. チェーン上の資産とチェーン外のファンド、債券などを組み合わせる

1. 米ドル

開発者: Ethena Labs 運用メカニズム：デルタニュートラル戦略を通じて、米ドルと1:1のペッグを維持します。 収益源：ステーキング収益、資金調達率とベーシス収益 流動利回り:約8.64%

2. 0米ドル

発行者: Usual Protocol 特徴:RWA資産を準備金として1:1の発行 メカニズム：ユーザーは資産を預け入れることでLDT合成資産を取得し、預金の初期値を表します。

3. スカイドル (USD)

出版社:Sky ( original MakerDAO) 特徴：DAIはUSDSと1:1で交換可能で、MKRはSKYガバナンストークンと交換できます。 年間分配金:600,000,000 SKYがUSDS保有者に分配されます

4. USDD

発行者:TRON United Reserve 特徴：複数の主要なデジタル資産の過剰担保による裏付け 流通ネットワーク：TRON、Ethereum、BNB Chainなど11のパブリックチェーン

5. ブラックロック USD (BUIDL)

発行者：ブラックロック 発売日:2024年3月 特徴：伝統的な金融の安定性とブロックチェーン技術の効率性を組み合わせる 投資対象：現金、アメリカ国債、及びレポ取引 流動利回り:約4.5%

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6. Ondo 米ドル利回り (USDY)

発行体:Ondo Finance 特徴：短期のアメリカ国債と銀行の当座預金に裏付けられた収益型USD通貨 収入源:原資産の利息収入と複利収入 現在の年率換算収益率:4.65%

7. USDXマネー (USDX)

出版社: Stables Labs 特徴：デルタニュートラル投資ポートフォリオ戦略により収入を得る 利点：より広範な通貨の選択肢を提供し、潜在的により高い収益を得ることができます。

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8. フラックス(FRAX)

発行体:Frax Finance メカニズム：一部担保とアルゴリズムメカニズムの組み合わせ 収益の源：利息収入、流動性マイニング、ガバナンストークンFXS 現在の年率換算収益率:約10%

9. レゾルヴ USD (USR)

特徴：ETHとデリバティブを担保に、ヘッジ操作を通じて資産を保護します 収益源：ETHのステーキング収益、ヘッジ取引の差益

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10. M By M⁰ (M)

特徴：非中央集権のステーブルコインプロトコルで、許可された参加者がMトークンを発行することを可能にします。 収入源:担保収益、鋳造手数料、ペナルティ

11. ヤラ

特徴：ビットコインエコシステムに基づくステーブルコインプロトコル メカニズム：ユーザーがBTCを預け入れ、ステーブルコイン$YUを借りて、DeFi製品に参加して利益を得る

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ステーブルコイン市場展望

• 市場規模は巨大で、DeFiの礎であり、PayFiの未来です
• USDT/USDCなどの法定通貨準備のステーブルコインは引き続き市場を支配するでしょう
• 新型ステーブルコインは二つのタイプに分かれます：伝統的な金融資産の準備とアービトラージによるバランスの維持
• ステーブルコインの時価総額はさらに拡大する可能性があります
• 投資家は新興ステーブルコインプロトコルに注目し、エアドロップやステーキングの報酬機会を捉え、プラットフォーム通貨には慎重に対処すべきです。