暗号資産市場の現状から見る未来のトレンド

最近、時間を反省する機会があり、市場についての見解を共有したいと思います。

暗号資産市場の全体的な動向は、九月以降にならないと明確にならないかもしれません。マクロ経済の抵抗、夏季の流動性制限、四半期末のポジション調整を考慮すると、真の市場ダイナミクスは八月の休暇後に参加者が戻ってきた時に明らかになるでしょう。最近の市場活動は、多くのアルトコインの上昇が主にショートスクイーズによって推進されていることを示しています。トレーダーは以前の反発の影響で勢いを追いかけていますが、長期保有者の支援が不足しています。予想通り、急上昇した大部分のトークンはその後、同様に激しい下落を経験しました。

イーサリアムが予想外に反発し、AIや通貨などの初期に大きな下落をしたセクターが反発をリードしました。それに対して、実際の用途があり、強力なファンダメンタルや自社株買いメカニズムを持つトークンはレジリエンスを示し、下落期間中もより安定しており、回復も早いです。これから以下の点を導き出すことができます：

1. ビットコインの需要はリアルで持続的です

従来の資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて徐々に入ってきています。現在のBTCをサポートしている資本の性質は過去とはまったく異なり、マクロイベントが引き金とならない限り、大規模なBTCの清算は発生しにくいです。

2. アルトコイン内の断片化が激化している

資本は最終的に山寨通貨に回帰するが、全面的にカバーすることはない。明確な用途と実際のアプリケーションを持つトークンだけが資金を引き付ける可能性がある。これが、イーサリアムが他の公チェーンに勝る可能性がある理由でもある。規制の明確性、分散型金融の使用率の向上、デフレ構造、及びステーキングの需要が強力なフライホイール効果を形成している。また、ETHが長期間期待に達していないため、依然として周辺の買い手が場外で待機している。

3. リスクキャピタルサポートトークンは構造的リスクが存在する

トークンのロック解除は、価格に継続的な圧力をかけるでしょう。流動性が不足している状況では、バリデーターや初期投資家の継続的な売り圧力が上昇の余地を制限しています。これにより、中央集権的取引所に上場される高評価のトークンの見通しは良くありません。特定のエコシステムのトークンは、そのバリデーター報酬構造のために、特に継続的な売り圧力に直面しています。

4. モーム通貨の構造的優位性とトレンドの変化

ミームコインは構造的な利点を持っています：ベンチャーキャピタルのロックアップがなく、公平なローンチ、完全に注目度に基づいています。この純粋な投機メカニズムは初期サイクルで機能しました。

しかし、この段階は終わりつつあるようです。最近のいくつかのトークン生成イベントと人気通貨の投入は、ミーム通貨の注目度のピークを示しているかもしれません。その後、ミーム通貨への関心は減少し始めました。4月の反発の中でも、いくつかのパブリックチェーンのパフォーマンスはイーサリアムに及ばず、ミーム通貨の勢いが衰えるときには、マージナルバイヤーが減少している可能性があることを示唆しています。

一部のミーム通貨は、特に主流のソーシャルプラットフォームで影響力のある人物によって推進されている通貨の中で、依然として良好なパフォーマンスを示す可能性があります。これらは依然として非対称な富の効果をもたらす可能性があります。しかし、可愛らしいイメージを売りにした通貨がアルファとしての時代は終わりました。強力なストーリーと市場認知を持つ通貨のみが、本当の投機的価値を持つことができます。

5. 未来市場トレンド

もしミーム通貨が主要な機会でなくなったら、次の焦点は何ですか？

私の意見:人工知能と暗号通貨の組み合わせ。

ちょうど分散型金融の熱潮のように、ほとんどの初期のAIプロジェクトは炒作の後に失敗しました。しかし、実用性に基づく本当のプロジェクトが熊市の中で静かに構築されています。私たちはすでにいくつかのプロジェクトがチェーン上に登場するのを見ています。

ミームコインの利益が枯渇するにつれて、市場の注目は自然と新しいストーリーに移ります。AIはその明確な実用性から、次のホットトピックになる可能性が高いです。多くのAIと暗号化が組み合わさったプロジェクトは、公平なローンチモデルを採用しており、最近の成功事例のストーリーに呼応しています。

これが、私が最近この分野の研究に時間をかけ、事前に準備を整えている理由です。今はすべてのポジションを急いで構築する必要はありませんが、市場が再び強く上昇すれば、この分野には最大の非対称的なチャンスがあると信じています。