إثيريوم فوري ETF حصل على موافقة للإدراج، مما يفتح عصراً جديداً لأصل رقمي

في 23 يوليو 2024 في الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بدأت 9 صناديق ETF فورية لإيثريوم التداول رسميًا في سوق الأوراق المالية الأمريكية، مما يمثل معلمًا هامًا لأصل إيثريوم الرقمي. هذه صناديق ETF موزعة عبر بورصات مختلفة:

أدرجت بورصة CBOE 5 صناديق ETF:

• 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)
• صندوق فيidelity إثيريوم (FETH)
• فرانكلين إثيريوم ETF (EZET)
• صندوق إيتف إينفيسكو غالاكسي إيثيريوم (QETH)
• ETF إثيريوم VanEck (ETHV)

أدرجت بورصة ناسداك 1 ETF:

• صندوق iShares إثيريوم من بلاك روك (ETHA)

أدرجت منصة التداول الإلكترونية Arca في بورصة نيويورك 3 ETFs:

• غراي سكيل إثيريوم ميني ترست (ETH)
• صندوق ProShares ETF إثيريوم (EETH)
• ETF إثيريوم (ETHW)

بالإضافة إلى ذلك، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على تحويل Grayscale لصندوق إيثريوم (ETHE) إلى ETF فوري.

في أول يوم تداول، بلغ إجمالي حجم التداول لهذه ETFs حوالي 4.34 مليار دولار خلال ساعتين. من بين هذه، كانت أداء Grayscale Ethereum Trust هو الأكثر بروزًا، حيث جذبت تدفقات مالية بقيمة 177.2 مليون دولار. بالمقابل، كان حجم تداول 21Shares Core Ethereum ETF الأدنى، حيث بلغ فقط 4.69 مليون دولار.

وفقًا للتقارير، قال محلل ETF إريك بالكوناس إن إجمالي حجم التداول لهذه الـ ETF بلغ 112 مليون دولار بعد 15 دقيقة من بدء التداول، وعلى الرغم من أن هذا الرقم يعتبر كبيرًا، إلا أنه لا يمثل سوى نصف حجم التداول في اليوم الأول لـ ETF الفوري للبيتكوين.

احتل صندوق VanEck لإيثريوم ETF المرتبة الأولى بسعر افتتاح يبلغ 50.06 دولار، بينما كان سعر افتتاح صندوق Grayscale Ethereum Mini Trust الأدنى، حيث بلغ 3.26 دولار فقط، لكنه أصبح أكثر صناديق الإيثريوم فوري تداولاً بسبب سعره المنخفض. كان متوسط سعر افتتاح صناديق ETF الأخرى يتراوح بين 20 إلى 30 دولار.

على الرغم من أن تداول ETF بدأ، إلا أن سعر إثيريوم (ETH) ارتفع قليلاً، لكن الأداء العام كان متوسطاً. حتى الساعة 12:00 من يوم 24 يوليو 2024 بتوقيت سنغافورة، كان ارتفاع ETH لهذا اليوم 0.46%، وقيمة السوق حوالي 3455.2 دولار.

خصائص كل ETF والرسوم

تأسست هذه ETFs الجديدة المتاحة للفور من إثيريوم من قبل شركات إدارة الأصول، حيث يتم الاحتفاظ بETH الفوري من قبل أمناء مؤهلين، وتعتمد على صناع السوق المحترفين لإنشاء واسترداد الحصص. هناك اختلافات طفيفة في الرسوم، ولكن من المحتمل أن تقدم معظم ETFs تخفيضات أو خصومات على الرسوم في التداول الفعلي. قد تختلف الرسوم الفعلية بناءً على الوسيط المالي الذي يختاره المستثمر.

فيما يلي الأسعار الأساسية لكل صندوق متداول:

• 21Shares Core Ethereum ETF (CETF): 0.21٪
• صندوق فيديليتي إثيريوم (FETH): 0.25% (إعفاء من رسوم الإدارة طوال عام 2024)
• غالاكسي إثيريوم ETF (QETH): 0.25%
• صندوق إثيريوم ETF (EZET): 0.19% (الـ 100 مليون دولار الأولى من الأصول مجانية، حتى 31 يناير 2025)
• ETF إثيريوم VanEck (ETHV): 0.2%
• صندوق ثقة إيثريوم الصغير من جراي سكيل (ETH): 0.15%
• صندوق المؤشرات المتداولة إيثر الخاص بـ ProShares (EETH): 1.33%
• صندوق إيثيريوم ETF (ETHW): 0.2%（الخمس مئة مليون دولار الأولى أو الستة أشهر الأولى 0%）
• صندوق غراي سكيل إيثريوم (ETHE): 2.5%
• صندوق إيثرينوم التابع لـ BlackRock iShares (ETHA): 0.25%

بشكل عام، تبقى معدلات معظم ETFs حوالي 0.25%، بينما تصل معدلات Grayscale إلى 2.5%.

مشكلة رهن الايثر

من الجدير بالذكر أن هذه ETFs لن تشارك في تخزين الايثر. ووفقًا للتقارير، كانت مؤسسات مثل فديليتي و بلاك روك و فرانكلين تمبلتون قد حاولت في وقت سابق الحصول على موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لإدراج التخزين في عمليات ETF، ولكن تم رفض ذلك. أحد الأسباب الرئيسية هو أن سحب الايثر من سلسلة الإشارات عادة ما يستغرق عدة أيام، وهذا لا يتوافق مع متطلبات استرداد الحصص في الوقت المناسب لـ ETF.

آفاق المستقبل

قال مات هوغان، المدير التنفيذي للاستثمار في Bitwise، إننا قد دخلنا بالكامل في عصر ETFs للأصول الرقمية القائمة على البلوكتشين، حيث يمكن للمستثمرين الآن الدخول إلى حوالي 70% من سوق الأصول الرقمية من خلال ETFs منخفضة التكلفة.

يعتقد كايل داكروز، مدير أصول فان إيك، أنه إذا كانت البيتكوين هي الذهب الرقمي، فإثيريوم هي متجر التطبيقات مفتوح المصدر، وهي بوابة للوصول إلى العديد من تطبيقات تقنية البلوكشين.

توقعت شركة Steno Research أن يجذب ETF الفوري الخاص بإيثريوم في السنة الأولى من إدراجه في سوق الأوراق المالية الأمريكية تدفقات مالية تتراوح بين 15 مليار و 20 مليار دولار، وهو ما يعادل حجم التدفقات المالية لـ ETF الفوري الخاص بالبيتكوين في غضون 7 أشهر. لا شك أن هذا سيجلب حيوية وفرص جديدة لسوق الأصول الرقمية.