DeFi分散型金融借贷分野のリーダーとして、AAVEは現在67%の市場シェアを占めています。現在の市場環境におけるこのプロジェクトの発展の見通しについて深く探ってみましょう。

歴史データによると、AAVEは2021年のブルマーケット中に3.43億ドルの年間収入を創出し、そのトークン価格も666ドルの歴史的高値に達しました。そして2024年には、AAVEの収入はすでに3.2億ドルに近づいています。昨年10月の3200万ドルの月収を基に計算すると、今年の総収入は歴史的記録を突破する可能性が高いです。

しかし、収益が好調であるにもかかわらず、AAVEの現在の価格は256ドルで、過去の最高値から約60%の差があります。この収益と価格の不一致は、AAVEにまだ大きな成長の余地があることを意味する可能性があり、潜在的な上昇幅は約3倍に達するかもしれません。

さらに他の指標を分析すると、私たちは発見しました：

1. AAVEの時価総額と完全希釈評価（MC/FDV）比率は0.94に近く、トークンはほぼ全流通状態に近いことを示しています。今後、大規模なアンロックによる価格圧力が発生する可能性は低いです。

2. 時価総額と総ロック価値（MC/TVL）の比率は0.16で、この比較的低い数値はAAVEが現在過小評価されている可能性を示唆しています。投資家は他の分散型金融プロジェクトと横並びで比較することをお勧めします。

データ指標に加えて、最近のいくつかの好材料も注目に値します。例えば、AAVEはブラックロックのトークン化ファンドBUIDLをそのGHOステーブルコインモジュールに統合することを検討しています。これにより、AAVEの収入源がより多様化し、実世界資産（RWA）へのエクスポージャーが増える可能性があります。

テクニカル面から見ると、AAVEは最近一定程度の調整が見られました。エントリーの機会を探している投資家にとって、日足チャートのEMA200に注目することは良いアイデアかもしれません。もし価格がこのレベルに戻り、売られ過ぎのシグナルが現れれば、より良い買いのタイミングとなる可能性があります。

全体的に見て、AAVEは市場シェア、収益成長、評価などの観点で良い潜在能力を示しています。しかし、投資判断は個人のリスク嗜好やポートフォリオ管理戦略を考慮して行う必要があります。変動の激しい暗号通貨市場では、慎重さと理性を保つことが特に重要です。