Глобальний стан шифрування: Інтерпретація останнього звіту FATF
Нещодавно, Спеціальна робоча група з фінансових дій (FATF) опублікувала своє шосте оновлене звіту про стан регулювання віртуальних активів і постачальників послуг віртуальних активів. Цей звіт глибоко аналізує стан регулювання шифрування у 163 юрисдикціях по всьому світі, виявляючи деякі вражаючі знахідки.
Глобальний прогрес у відповідності рухається повільно, але стабільно
Станом на квітень 2025 року, у 138 юрисдикціях, які пройшли оцінку:
Лише один регіон Багамських островів досяг повного відповідності стандартам
29% регіонів є в основному відповідними, включаючи США, Великобританію, Німеччину та Сінгапур тощо
49% регіонів частково відповідають вимогам, зокрема Гонконг, Нідерланди та Туреччина тощо
21% регіонів не відповідають вимогам, включаючи Камбоджу та В'єтнам тощо
Ця інформація свідчить про те, що глобальне шифрування регулювання просувається повільно, але стабільно. Проте більшість країн та регіонів все ще стикаються з викликами під час впровадження стандартів FATF.
!
Відповідь на ризики все ще є основною проблемою
76% опитаних юрисдикцій повідомили, що провели оцінку ризиків щодо відмивання грошей та фінансування тероризму стосовно віртуальних активів і постачальників відповідних послуг, що вище за минулорічні 71%. Але питання в тому:
Багато регіонів, хоча і завершили оцінку ризиків, але все ще мають великі труднощі в реалізації запобіжних заходів.
Лише 40 юрисдикцій відповідають вимогам за критерієм "оцінки ризику та застосування підходу, заснованого на ризику"
Це відображає те, що перетворення результатів оцінки ризиків на конкретні виконувані заходи залишається великою проблемою.
Посилення розбіжностей у регуляторних шляхах
62% юрисдикцій дозволяють працювати постачальникам віртуальних активів та супутніх послуг, включаючи США та основні країни Європейського Союзу
20% вибирають повну заборону на шифрування діяльності, що є значним збільшенням порівняно з 14% минулого року
18% ще не визначено напрямок регулювання, в основному зосереджено на деяких країнах Південно-Східної Азії та Африки
Варто зазначити, що часткова заборона (, а не повна заборона ), стає тенденцією: 48% юрисдикцій з заборонним режимом обирають часткову заборону певних діяльностей з віртуальними активами, а не універсальне рішення.
Впровадження Правила подорожі досягло проривного прогресу
73% юрисдикцій (85 з ) вже прийняли законодавство щодо впровадження Правила подорожей, хоча частка залишилася на рівні минулого року, абсолютна кількість зросла з 65 до 85, що свідчить про істотний прогрес.
Правило подорожі вимагає від постачальників послуг віртуальних активів отримувати, зберігати та передавати певну інформацію про відправника та отримувача під час передачі активів, що фактично продовжує вимоги KYC традиційних фінансів у сферу шифрування.
Стабільні монети стали новим улюбленцем для відмивання грошей
Звіт особливо зазначає, що стейблкоїни стають вибором номер один для різних незаконних дій:
Більшість незаконних активностей в мережі зараз пов'язані зі стабільними монетами
Злочинці використовують стабільні монети разом з інструментами анонімізації для проведення фінансових операцій.
Деяка стабільна монета особливо користується популярністю серед незаконних діячів в певній мережі
Північнокорейські хакери встановили новий рекорд
У 2025 році північнокорейські хакери вкрали віртуальні активи на суму 14,6 мільярда доларів з однієї торгової платформи, встановивши рекорд за одноразовою крадіжкою. В результаті було повернуто менше 4% вкрадених коштів.
!
Чорний та сірий список країн
Чорний і сірий списки FATF є "розшуковим списком" для глобальної фінансової системи. Наразі до чорного списку входять три країни: Північна Корея, Іран і М'янма, будь-які фінансові угоди з якими можуть призвести до серйозних наслідків.
Сіра списки демонструють три основні тенденції:
Африка стала зоною лиха, 12 країн у списку
Частина країн-лідерів у шифруванні (, таких як Нігерія, В'єтнам ), потрапила до списку через затримки в регулюванні.
Деякі офшорні фінансові центри (, такі як Британські Віргінські острови, Монако ), заплатили ціну за колишнє м'яке регулювання.
Перспективи регулювання 2026 року
FATF планує опублікувати три важливі звіти у 2026 році:
Спеціальний звіт про стабільні монети (2026 рік Q1): звернути увагу на стандарти прозорості резервів, визначення відповідальності за відв'язування та міжланцюговий нагляд.
Звіт постачальника послуг віртуальних активів за межами країни (2025-2026 рр. ): обговорення меж "довгої руки юриспруденції", локалізації даних та міжкордонного правозастосування
Децентралізоване фінансування ( DeFi ) Регуляторні настанови ( 2025-2026 роки ): Основна увага на визначенні відповідальних суб'єктів, юридичному статусі DAO та аудиті смарт-контрактів
Ці звіти нададуть важливі вказівки щодо глобального шифрування регулювання на найближчі 1-2 роки.
Загалом, останній звіт FATF вказує на те, що глобальне шифрування регулювання переходить від "дикого зростання" до "нормативного розвитку". Хоча наразі лише одна юрисдикція досягла повної відповідності, це також відображає величезний простір для розвитку та ринкові можливості в індустрії шифрування. З постійним вдосконаленням регуляторної структури, індустрія шифрування має шанси на більш здоровий та сталий розвиток.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Останній звіт FATF: глобальне регулювання шифрування повільно просувається, ризики відмивання грошей зі стейблкоїнів стають очевидними
Глобальний стан шифрування: Інтерпретація останнього звіту FATF
Нещодавно, Спеціальна робоча група з фінансових дій (FATF) опублікувала своє шосте оновлене звіту про стан регулювання віртуальних активів і постачальників послуг віртуальних активів. Цей звіт глибоко аналізує стан регулювання шифрування у 163 юрисдикціях по всьому світі, виявляючи деякі вражаючі знахідки.
Глобальний прогрес у відповідності рухається повільно, але стабільно
Станом на квітень 2025 року, у 138 юрисдикціях, які пройшли оцінку:
Ця інформація свідчить про те, що глобальне шифрування регулювання просувається повільно, але стабільно. Проте більшість країн та регіонів все ще стикаються з викликами під час впровадження стандартів FATF.
!
Відповідь на ризики все ще є основною проблемою
76% опитаних юрисдикцій повідомили, що провели оцінку ризиків щодо відмивання грошей та фінансування тероризму стосовно віртуальних активів і постачальників відповідних послуг, що вище за минулорічні 71%. Але питання в тому:
Це відображає те, що перетворення результатів оцінки ризиків на конкретні виконувані заходи залишається великою проблемою.
Посилення розбіжностей у регуляторних шляхах
Варто зазначити, що часткова заборона (, а не повна заборона ), стає тенденцією: 48% юрисдикцій з заборонним режимом обирають часткову заборону певних діяльностей з віртуальними активами, а не універсальне рішення.
Впровадження Правила подорожі досягло проривного прогресу
73% юрисдикцій (85 з ) вже прийняли законодавство щодо впровадження Правила подорожей, хоча частка залишилася на рівні минулого року, абсолютна кількість зросла з 65 до 85, що свідчить про істотний прогрес.
Правило подорожі вимагає від постачальників послуг віртуальних активів отримувати, зберігати та передавати певну інформацію про відправника та отримувача під час передачі активів, що фактично продовжує вимоги KYC традиційних фінансів у сферу шифрування.
Стабільні монети стали новим улюбленцем для відмивання грошей
Звіт особливо зазначає, що стейблкоїни стають вибором номер один для різних незаконних дій:
Північнокорейські хакери встановили новий рекорд
У 2025 році північнокорейські хакери вкрали віртуальні активи на суму 14,6 мільярда доларів з однієї торгової платформи, встановивши рекорд за одноразовою крадіжкою. В результаті було повернуто менше 4% вкрадених коштів.
!
Чорний та сірий список країн
Чорний і сірий списки FATF є "розшуковим списком" для глобальної фінансової системи. Наразі до чорного списку входять три країни: Північна Корея, Іран і М'янма, будь-які фінансові угоди з якими можуть призвести до серйозних наслідків.
Сіра списки демонструють три основні тенденції:
Перспективи регулювання 2026 року
FATF планує опублікувати три важливі звіти у 2026 році:
Ці звіти нададуть важливі вказівки щодо глобального шифрування регулювання на найближчі 1-2 роки.
Загалом, останній звіт FATF вказує на те, що глобальне шифрування регулювання переходить від "дикого зростання" до "нормативного розвитку". Хоча наразі лише одна юрисдикція досягла повної відповідності, це також відображає величезний простір для розвитку та ринкові можливості в індустрії шифрування. З постійним вдосконаленням регуляторної структури, індустрія шифрування має шанси на більш здоровий та сталий розвиток.
!