Ativos de criptografia mercado da era de múltiplos ciclos em paralelo
Recentemente, durante conversas com profissionais experientes da indústria, uma opinião comum surgiu: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao atual mercado de ativos de criptografia. Se os investidores ainda se apegarem à antiga estratégia de "manter moeda e esperar pela riqueza", esperando que um mercado em alta traga retornos de dez ou cem vezes, é muito provável que já estejam atrasados em relação ao desenvolvimento do mercado.
O atual mercado de Ativos de criptografia evoluiu para um padrão complexo onde quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu ritmo, estratégias e lógica de lucro únicas.
Ciclo de crescimento a longo prazo do Bitcoin
O Bitcoin já se transformou de um mero objeto de especulação em um ativo de alocação institucional. O volume de capital e a lógica de alocação trazidos por Wall Street, empresas listadas e ETFs mudaram completamente as características do mercado de Bitcoin. O Bitcoin detido por investidores de varejo está sendo transferido em grande escala para investidores institucionais, representados por algumas empresas de tecnologia, e essa mudança fundamental na estrutura de chips está reformulando o mecanismo de precificação e as características de volatilidade do Bitcoin.
Para os investidores individuais, o maior desafio vem do custo do tempo e do custo de oportunidade. Os investidores institucionais podem suportar um período de detenção de 3 a 5 anos para esperar a realização do valor do Bitcoin, enquanto os investidores individuais geralmente têm dificuldade em manter uma paciência tão longa e capacidade de alocação de fundos.
Pode haver um ciclo de crescimento lento do Bitcoin que dure mais de dez anos no futuro. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se na faixa de 20-30%, mas a volatilidade diária será significativamente reduzida, tornando-se mais semelhante a uma ação de tecnologia de crescimento estável. O preço máximo final do Bitcoin pode ultrapassar as expectativas atuais dos investidores individuais.
Ciclo de atenção a curto prazo dos tokens MEME
O argumento da existência a longo prazo dos tokens MEME ainda se mantém. Em períodos de falta de uma narrativa técnica forte, os tokens MEME sempre conseguem preencher as lacunas do mercado, alinhando-se com o sentimento do mercado, o fluxo de capital e os ciclos de atenção.
Os tokens MEME são essencialmente um veículo para satisfazer instantaneamente a demanda especulativa. Eles não precisam de um white paper, validação técnica ou um roteiro, apenas de um símbolo que ressoe. Desde temas de animais de estimação até memes políticos, desde conceitos de IA até a incubação de IPs comunitários, os MEME evoluíram para uma cadeia de indústria completa de "monetização de emoções".
A característica de rápida rotação dos tokens MEME torna-os um indicador do sentimento do mercado e um reservatório de fundos. Em tempos de abundância de capital, são o campo de testes preferido do dinheiro quente; em tempos de escassez de capital, tornam-se o último refúgio para a especulação.
No entanto, o mercado de MEME está a evoluir de "festa de raiz" para "competição profissional". A dificuldade dos investidores comuns em lucrar com esta rotação de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais, especialistas técnicos e grandes capitais, este antigo "parque de diversões para pequenos investidores" está a tornar-se cada vez mais competitivo.
Ciclo de desenvolvimento a longo prazo da inovação tecnológica
Inovações que realmente têm barreiras técnicas, como soluções de escalabilidade de segunda camada, tecnologia de prova de zero conhecimento, infraestrutura de IA, etc., geralmente precisam de 2 a 3 anos ou até mais tempo de desenvolvimento para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais, havendo uma diferença de tempo essencial entre os dois.
Os projetos tecnológicos costumam ser criticados pelo mercado principalmente porque, na fase de conceito, é atribuída uma avaliação excessiva, enquanto na fase do "vale da morte", quando a tecnologia realmente começa a ser implementada, ocorre uma subavaliação. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos apresenta características de salto não lineares.
Para investidores com paciência e senso técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos realmente valiosos na fase do "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos excessivos. Mas a condição é ser capaz de suportar longos períodos de espera e tormento do mercado.
Ciclo de hotspots de curto prazo de conceitos inovadores
Antes da formação da narrativa tecnológica dominante, vários conceitos de inovação em pequena escala giravam rapidamente, desde a tokenização de ativos físicos até redes de infraestrutura física descentralizadas, passando por agentes de IA e infraestrutura de IA; cada pequeno foco de interesse pode ter apenas uma janela de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta rotatividade desta narrativa refletem as restrições duplas da escassez de atenção no mercado atual e da eficiência na busca de renda.
Um ciclo narrativo típico segue seis fases: validação do conceito, teste de financiamento, amplificação da opinião pública, compra e venda de picos, sobrevalorização e retirada de fundos. Para lucrar neste modelo, a chave é entrar na fase de "validação do conceito" até "teste de financiamento" e sair no pico de "compra e venda de picos".
A competição entre narrativas é essencialmente um jogo de soma zero pelos recursos de atenção. No entanto, existem correlações técnicas e relações de progressão conceitual entre as narrativas. Por exemplo, os protocolos de contexto de modelo e os padrões de interação entre agentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação técnica da narrativa dos agentes de IA. Se as narrativas subsequentes puderem continuar os pontos quentes anteriores, formando uma ligação de atualização sistemática e, nesse processo, realmente sedimentar um ciclo de valor sustentável, é muito provável que nasça uma super narrativa de nível de grande alta.
Do ponto de vista das narrativas existentes, é mais provável que a camada de infraestrutura de IA alcance um avanço primeiro. Se as tecnologias subjacentes relacionadas puderem ser integradas organicamente, realmente há potencial para construir uma super narrativa semelhante a um "verão da IA".
No geral, reconhecer essas quatro características de ciclo paralelas é fundamental para encontrar a estratégia adequada em cada um dos seus ritmos. Sem dúvida, o pensamento único de "um ciclo de quatro anos" já não se adapta à complexidade atual do mercado. Adaptar-se à nova normalidade de "múltiplos ciclos paralelos" pode ser a chave para realmente lucrar neste ciclo de mercado.
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0xSleepDeprived
· 07-18 04:38
Não entende e compra à toa Também vende à meia-noite
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AllInAlice
· 07-17 02:24
idiotas ainda são idiotas, apenas a forma de fazer as pessoas de parvas mudou.
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GasWaster
· 07-15 05:12
perdi 2.3 eth em transações falhadas no mês passado... ainda em alta, porém smh
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NftRegretMachine
· 07-15 05:11
Um ciclo de quatro anos já está ultrapassado.
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TokenCreatorOP
· 07-15 05:11
Os ciclos de quatro ainda são mais importantes que gm gn.
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OldLeekConfession
· 07-15 05:04
investidor de retalho já está fora, os pros já entraram numa posição
O mercado de criptomoedas entrou na era de múltiplos ciclos paralelos. A teoria tradicional dos quatro anos já não é aplicável.
Ativos de criptografia mercado da era de múltiplos ciclos em paralelo
Recentemente, durante conversas com profissionais experientes da indústria, uma opinião comum surgiu: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao atual mercado de ativos de criptografia. Se os investidores ainda se apegarem à antiga estratégia de "manter moeda e esperar pela riqueza", esperando que um mercado em alta traga retornos de dez ou cem vezes, é muito provável que já estejam atrasados em relação ao desenvolvimento do mercado.
O atual mercado de Ativos de criptografia evoluiu para um padrão complexo onde quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu ritmo, estratégias e lógica de lucro únicas.
Ciclo de crescimento a longo prazo do Bitcoin
O Bitcoin já se transformou de um mero objeto de especulação em um ativo de alocação institucional. O volume de capital e a lógica de alocação trazidos por Wall Street, empresas listadas e ETFs mudaram completamente as características do mercado de Bitcoin. O Bitcoin detido por investidores de varejo está sendo transferido em grande escala para investidores institucionais, representados por algumas empresas de tecnologia, e essa mudança fundamental na estrutura de chips está reformulando o mecanismo de precificação e as características de volatilidade do Bitcoin.
Para os investidores individuais, o maior desafio vem do custo do tempo e do custo de oportunidade. Os investidores institucionais podem suportar um período de detenção de 3 a 5 anos para esperar a realização do valor do Bitcoin, enquanto os investidores individuais geralmente têm dificuldade em manter uma paciência tão longa e capacidade de alocação de fundos.
Pode haver um ciclo de crescimento lento do Bitcoin que dure mais de dez anos no futuro. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se na faixa de 20-30%, mas a volatilidade diária será significativamente reduzida, tornando-se mais semelhante a uma ação de tecnologia de crescimento estável. O preço máximo final do Bitcoin pode ultrapassar as expectativas atuais dos investidores individuais.
Ciclo de atenção a curto prazo dos tokens MEME
O argumento da existência a longo prazo dos tokens MEME ainda se mantém. Em períodos de falta de uma narrativa técnica forte, os tokens MEME sempre conseguem preencher as lacunas do mercado, alinhando-se com o sentimento do mercado, o fluxo de capital e os ciclos de atenção.
Os tokens MEME são essencialmente um veículo para satisfazer instantaneamente a demanda especulativa. Eles não precisam de um white paper, validação técnica ou um roteiro, apenas de um símbolo que ressoe. Desde temas de animais de estimação até memes políticos, desde conceitos de IA até a incubação de IPs comunitários, os MEME evoluíram para uma cadeia de indústria completa de "monetização de emoções".
A característica de rápida rotação dos tokens MEME torna-os um indicador do sentimento do mercado e um reservatório de fundos. Em tempos de abundância de capital, são o campo de testes preferido do dinheiro quente; em tempos de escassez de capital, tornam-se o último refúgio para a especulação.
No entanto, o mercado de MEME está a evoluir de "festa de raiz" para "competição profissional". A dificuldade dos investidores comuns em lucrar com esta rotação de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais, especialistas técnicos e grandes capitais, este antigo "parque de diversões para pequenos investidores" está a tornar-se cada vez mais competitivo.
Ciclo de desenvolvimento a longo prazo da inovação tecnológica
Inovações que realmente têm barreiras técnicas, como soluções de escalabilidade de segunda camada, tecnologia de prova de zero conhecimento, infraestrutura de IA, etc., geralmente precisam de 2 a 3 anos ou até mais tempo de desenvolvimento para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais, havendo uma diferença de tempo essencial entre os dois.
Os projetos tecnológicos costumam ser criticados pelo mercado principalmente porque, na fase de conceito, é atribuída uma avaliação excessiva, enquanto na fase do "vale da morte", quando a tecnologia realmente começa a ser implementada, ocorre uma subavaliação. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos apresenta características de salto não lineares.
Para investidores com paciência e senso técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos realmente valiosos na fase do "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos excessivos. Mas a condição é ser capaz de suportar longos períodos de espera e tormento do mercado.
Ciclo de hotspots de curto prazo de conceitos inovadores
Antes da formação da narrativa tecnológica dominante, vários conceitos de inovação em pequena escala giravam rapidamente, desde a tokenização de ativos físicos até redes de infraestrutura física descentralizadas, passando por agentes de IA e infraestrutura de IA; cada pequeno foco de interesse pode ter apenas uma janela de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta rotatividade desta narrativa refletem as restrições duplas da escassez de atenção no mercado atual e da eficiência na busca de renda.
Um ciclo narrativo típico segue seis fases: validação do conceito, teste de financiamento, amplificação da opinião pública, compra e venda de picos, sobrevalorização e retirada de fundos. Para lucrar neste modelo, a chave é entrar na fase de "validação do conceito" até "teste de financiamento" e sair no pico de "compra e venda de picos".
A competição entre narrativas é essencialmente um jogo de soma zero pelos recursos de atenção. No entanto, existem correlações técnicas e relações de progressão conceitual entre as narrativas. Por exemplo, os protocolos de contexto de modelo e os padrões de interação entre agentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação técnica da narrativa dos agentes de IA. Se as narrativas subsequentes puderem continuar os pontos quentes anteriores, formando uma ligação de atualização sistemática e, nesse processo, realmente sedimentar um ciclo de valor sustentável, é muito provável que nasça uma super narrativa de nível de grande alta.
Do ponto de vista das narrativas existentes, é mais provável que a camada de infraestrutura de IA alcance um avanço primeiro. Se as tecnologias subjacentes relacionadas puderem ser integradas organicamente, realmente há potencial para construir uma super narrativa semelhante a um "verão da IA".
No geral, reconhecer essas quatro características de ciclo paralelas é fundamental para encontrar a estratégia adequada em cada um dos seus ritmos. Sem dúvida, o pensamento único de "um ciclo de quatro anos" já não se adapta à complexidade atual do mercado. Adaptar-se à nova normalidade de "múltiplos ciclos paralelos" pode ser a chave para realmente lucrar neste ciclo de mercado.