A política tarifária do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, está remodelando o panorama do comércio global com uma intensidade sem precedentes, trazendo também um teste de "gelo e fogo" para o mercado de ativos de criptografia. Em julho de 2025, o governo Trump estava muito ativo: firmou um protocolo com o Japão para impor uma tarifa de 15% e garantiu um investimento de 550 bilhões de dólares; ao mesmo tempo, impôs tarifas de 19% sobre produtos das Filipinas e da Indonésia. Essas políticas parecem trazer benefícios de curto prazo para os Estados Unidos, mas os analistas apontam que, a longo prazo, isso irá enfraquecer a economia americana e provocar uma crise de confiança entre os aliados, impulsionando, assim, a migração de fundos das dívidas americanas para os mercados asiáticos e para o campo da encriptação.
##Oscilações de políticas e volatilidade do mercado: migração de capital em meio a uma onda de liquidações
A política de tarifas de Trump tornou-se o principal fator de impulso da volatilidade no mercado de ativos de criptografia. Após a divulgação da política, o mercado passou por uma forte oscilação, onde apenas em 19 de julho, quase 160 mil pessoas em todo o mundo foram liquidadas em 24 horas, com um total de liquidações de 587 milhões de dólares, das quais 360 milhões de dólares foram liquidações de posições vendidas e 220 milhões de dólares de posições compradas. Esta alta volatilidade reflete que a sensibilidade à política se tornou uma nova etiqueta para os ativos de criptografia.
O impacto mais profundo reside na alteração dos caminhos de fluxo de capital. À medida que a política tarifária diminui a atratividade dos ativos em dólares, os fundos institucionais estão acelerando sua entrada no campo da encriptação: a empresa cotada Strategy aumentou recentemente sua participação em 6.220 moedas BTC, com a posse total ultrapassando 600.000 moedas, e os ganhos não realizados atingindo impressionantes 28,1 bilhões de dólares; ao mesmo tempo, alguns fundos de hedge começaram a redirecionar seus investimentos para plataformas de negociação descentralizadas, com o número de usuários 'baleia' do XBIT (com mais de 1.000 moedas BTC) crescendo 15% em uma semana. Esta tendência valida a opinião dos analistas - a diminuição da atratividade dos títulos do Tesouro dos EUA beneficiará a longo prazo os ativos de criptografia.
##Mudança Qualitativa na Estrutura Regulatória: da Lei GENIUS à Ascensão da Descentralização
Enquanto a política tarifária provoca agitação no mercado, a estrutura de regulamentação de criptomoedas dos Estados Unidos está passando por uma ruptura histórica:
Legalização de stablecoins: No dia 19 de Julho, Trump assinou a Lei GENIUS, exigindo que as stablecoins utilizem dólares ou títulos do governo como ativos de reserva. Gigantes como Morgan Chase e PayPal já iniciaram pilotos de stablecoins.
Propriedade regulatória clara: A "Lei CLARITY" classifica claramente os tokens descentralizados como mercadorias, sendo regulamentados pela CFTC, eliminando obstáculos de conformidade para tokens como o XRP e impulsionando seu preço a disparar 18% em 18 de julho, atingindo 3,64 dólares.
Posição contra o CBDC: A Lei de Autorização da Defesa inclui uma cláusula que proíbe o Federal Reserve de emitir dólares digitais sem a aprovação do Congresso, reforçando a legitimidade das finanças descentralizadas.
Esta série de políticas acelerou a fusão entre as finanças tradicionais e o ecossistema de encriptação, e também deu origem à explosão das plataformas descentralizadas. Na última semana, o volume de buscas por "bolsa descentralizada" aumentou 120%, plataformas como a XBIT que suportam transações transparentes em cadeia tornaram-se um porto seguro para os fundos.
##Desempenho das moedas: lógica de proteção das stablecoins e RWA
Nas flutuações do mercado provocadas pelos direitos aduaneiros, diferentes categorias de ativos de criptografia exibem diferenças significativas:
A resistência à queda das stablecoins e dos RWA destacou-se: uma semana após a implementação da política tarifária, o setor de RWA caiu apenas 3,1%, muito abaixo da queda de mais de 10% de outros ativos de criptografia; o volume de negociação de ouro tokenizado ultrapassou 1 bilhão de dólares em uma semana, sendo que o volume de negociação do PAXG disparou 900%
Divergência técnica das moedas principais: o Bitcoin flutua em torno de 118,684 dólares em 23 de julho, vários analistas apontam que é necessário manter o suporte de 117,400 dólares para alcançar o alvo de 131,200 dólares; o RSI do Ethereum entrou na zona de sobrecompra, se houver uma correção para a faixa de 3,200-3,400 dólares é vista como um ponto de compra ideal.
Moeda da plataforma e variações das altcoins: BNB ultrapassou os 800 dólares em 23 de julho, atingindo um novo recorde histórico; o token ZORA teve um aumento de quase 300% desde 17 de julho, devido à sua integração com o Base APP.
##Estratégias de investidores: Três grandes oportunidades em um equilíbrio dinâmico
Diante das variáveis duplas das políticas tarifárias e das mudanças na regulação, investidores astutos já ajustaram suas estratégias de alocação:
Gestão de posições: evite operações de posição cheia, recomenda-se um máximo de 70% de posição, para moedas que disparam rapidamente como BNB, realize lucros em lotes (como reduzir 30%)
Foco na pista: aumentar a participação em moedas com cenários de aplicação prática (como XRP para pagamentos transfronteiriços, SOL para liquidação eficiente); alocar ativos RWA com propriedades antifraude (ouro tokenizado)
Aproveitar a arbitragem DeFi: construir um novo paradigma de arbitragem de tarifas através de ajustes dinâmicos nas taxas de colateral, liquidações com stablecoins transfronteiriças e outros protocolos DeFi.
##Perspectivas Futuras
A política de tarifas de Trump é como uma espada de dois gumes — as flutuações de mercado de curto prazo que ela provoca, como o aviso de risco de 376 milhões de dólares em liquidações no dia 23 de julho, aceleraram a migração de capital do setor financeiro tradicional para o mundo da encriptação. Com a implementação da lei GENIUS e o avanço da lei CLARITY, a conformidade das stablecoins e a regulamentação de tokens descentralizados já pavimentaram o caminho para os fundos institucionais. Na tempestade tarifária de 2025, estratégias que combinam a alocação de ativos RWA com a arbitragem dinâmica de DeFi estão se tornando a nova muralha de proteção para investidores astutos.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
Qual é o impacto das tarifas de Trump nos ativos de criptografia?
A política tarifária do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, está remodelando o panorama do comércio global com uma intensidade sem precedentes, trazendo também um teste de "gelo e fogo" para o mercado de ativos de criptografia. Em julho de 2025, o governo Trump estava muito ativo: firmou um protocolo com o Japão para impor uma tarifa de 15% e garantiu um investimento de 550 bilhões de dólares; ao mesmo tempo, impôs tarifas de 19% sobre produtos das Filipinas e da Indonésia. Essas políticas parecem trazer benefícios de curto prazo para os Estados Unidos, mas os analistas apontam que, a longo prazo, isso irá enfraquecer a economia americana e provocar uma crise de confiança entre os aliados, impulsionando, assim, a migração de fundos das dívidas americanas para os mercados asiáticos e para o campo da encriptação.
##Oscilações de políticas e volatilidade do mercado: migração de capital em meio a uma onda de liquidações A política de tarifas de Trump tornou-se o principal fator de impulso da volatilidade no mercado de ativos de criptografia. Após a divulgação da política, o mercado passou por uma forte oscilação, onde apenas em 19 de julho, quase 160 mil pessoas em todo o mundo foram liquidadas em 24 horas, com um total de liquidações de 587 milhões de dólares, das quais 360 milhões de dólares foram liquidações de posições vendidas e 220 milhões de dólares de posições compradas. Esta alta volatilidade reflete que a sensibilidade à política se tornou uma nova etiqueta para os ativos de criptografia.
O impacto mais profundo reside na alteração dos caminhos de fluxo de capital. À medida que a política tarifária diminui a atratividade dos ativos em dólares, os fundos institucionais estão acelerando sua entrada no campo da encriptação: a empresa cotada Strategy aumentou recentemente sua participação em 6.220 moedas BTC, com a posse total ultrapassando 600.000 moedas, e os ganhos não realizados atingindo impressionantes 28,1 bilhões de dólares; ao mesmo tempo, alguns fundos de hedge começaram a redirecionar seus investimentos para plataformas de negociação descentralizadas, com o número de usuários 'baleia' do XBIT (com mais de 1.000 moedas BTC) crescendo 15% em uma semana. Esta tendência valida a opinião dos analistas - a diminuição da atratividade dos títulos do Tesouro dos EUA beneficiará a longo prazo os ativos de criptografia.
##Mudança Qualitativa na Estrutura Regulatória: da Lei GENIUS à Ascensão da Descentralização Enquanto a política tarifária provoca agitação no mercado, a estrutura de regulamentação de criptomoedas dos Estados Unidos está passando por uma ruptura histórica:
Esta série de políticas acelerou a fusão entre as finanças tradicionais e o ecossistema de encriptação, e também deu origem à explosão das plataformas descentralizadas. Na última semana, o volume de buscas por "bolsa descentralizada" aumentou 120%, plataformas como a XBIT que suportam transações transparentes em cadeia tornaram-se um porto seguro para os fundos.
##Desempenho das moedas: lógica de proteção das stablecoins e RWA Nas flutuações do mercado provocadas pelos direitos aduaneiros, diferentes categorias de ativos de criptografia exibem diferenças significativas:
##Estratégias de investidores: Três grandes oportunidades em um equilíbrio dinâmico Diante das variáveis duplas das políticas tarifárias e das mudanças na regulação, investidores astutos já ajustaram suas estratégias de alocação:
##Perspectivas Futuras
A política de tarifas de Trump é como uma espada de dois gumes — as flutuações de mercado de curto prazo que ela provoca, como o aviso de risco de 376 milhões de dólares em liquidações no dia 23 de julho, aceleraram a migração de capital do setor financeiro tradicional para o mundo da encriptação. Com a implementação da lei GENIUS e o avanço da lei CLARITY, a conformidade das stablecoins e a regulamentação de tokens descentralizados já pavimentaram o caminho para os fundos institucionais. Na tempestade tarifária de 2025, estratégias que combinam a alocação de ativos RWA com a arbitragem dinâmica de DeFi estão se tornando a nova muralha de proteção para investidores astutos.