Revisão do mercado de Ativos de criptografia em abril de 2024
Visão geral do mercado
O mercado de ativos de criptografia em abril apresentou flutuações acentuadas, com vários eventos importantes. Após atingir um recorde histórico em março, o preço do Bitcoin teve grandes oscilações. No início do mês, o preço do Bitcoin despencou mais de 5%, caindo para menos de 66,000 dólares. Durante todo o mês, o preço oscilou várias vezes, principalmente impulsionado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Essas variações estão em linha com as expectativas de alteração nas taxas de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências econômicas globais.
O mercado de derivados indica esta queda, a taxa de financiamento dos contratos perpétuos de Bitcoin caiu, sugerindo um ajuste iminente. Para muitos observadores, a mudança no sentimento do mercado torna este ajuste aparentemente inevitável, e ocorreu um evento de liquidação significativo fora do horário de negociação do ETF nos EUA.
Outro fator que pode influenciar a mudança de sentimento em relação ao Bitcoin é a alteração nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos, sendo que a recente queda pode estar relacionada a isso. Isso lembra a todos que, embora muitas pessoas considerem o Bitcoin como um "armazenamento de valor", ele ainda é sensível a mudanças macroeconômicas.
Ao longo do mês, o preço do Bitcoin variou entre 73.000 e 60.000 dólares. Esta estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo é a inesperada fraqueza do índice do dólar DXY. A fraqueza do dólar aumenta a atratividade do Bitcoin, sustentando assim o seu preço.
As expectativas dos investidores em relação ao evento de halving do Bitcoin podem desencadear a expectativa de uma alta de preço. Este é mais um fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou e o preço do Bitcoin não foi afetado de forma significativa.
Apesar da desaceleração, os fundos de ETF continuam a fluir para apoiar o mercado.
Com o final de abril, o Bitcoin atualmente encontra-se na faixa inferior de preço, mostrando uma clara fraqueza do mercado, o que pode levar a mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação em produtos de investimento em Ativos de criptografia
Um importante desenvolvimento em abril foi a contínua exploração da tokenização de ativos, especialmente o fundo de liquidez digital de nível institucional lançado por uma empresa de gestão de ativos. Este fundo é aberto apenas a investidores acreditados que atendem ao investimento mínimo, representado por tokens na Ethereum. Investe principalmente em ativos de rendimento seguro, como títulos do tesouro dos EUA e contratos de recompra, pagando dividendos em tokens. Este modelo inovador não apenas oferece novas opções de investimento, mas também demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e a acessibilidade dos ativos financeiros tradicionais.
O fundo gerencia ativos de mais de 375 milhões de dólares, provenientes de apenas 10 detentores, destacando um grande avanço na fusão de ativos reais com a tecnologia blockchain.
Regulação e Expansão Regional
Em abril, as ações de regulação de ativos de criptografia foram significativas, especialmente com Hong Kong a aprovar ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum. Esta é uma grande mudança para o mercado asiático, embora os investidores do continente chinês ainda estejam sob restrições rigorosas. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, mostrando a importância da inclusão de ativos de criptografia em um ecossistema financeiro mais amplo.
Na Europa, um grande banco alemão anunciou que está preparado para oferecer serviços de encriptação e custódia. A ação desta instituição financeira tradicional e conservadora destaca a crescente aceitação da moeda digital como um ativo de investimento legítimo. O banco está particularmente focado em incorporar serviços de encriptação como parte do seu modelo de negócios, em vez de apenas buscar retornos especulativos. Isso reflete uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.
Desenvolvimento do Ethereum e desafios regulatórios
O movimento do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas recebe mais atenção em termos de regulação. As autoridades reguladoras ainda não decidiram sobre o pedido de ETF à vista de Ethereum, exigindo que o público comente a proposta de emenda, o que demonstra a atitude cautelosa das autoridades reguladoras e a contínua incerteza do ambiente regulatório.
É importante notar que um laboratório de Ethereum processou as autoridades reguladoras, desafiando a decisão de classificar o Ethereum como um ativo de criptografia. Este processo pode esclarecer a posição regulatória do Ethereum, ao mesmo tempo que influencia outras moedas. Se vencer, pode afetar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
Esta ação judicial sugere que a entidade emissora assume que a aprovação final ocorrerá.
Halving do Bitcoin
A redução pela metade do Bitcoin ocorre este mês, reduzindo pela metade a recompensa dos mineradores por bloco. Isso tem um impacto significativo e a longo prazo na economia da rede. Embora não tenha havido um impacto direto nos preços, ao longo do tempo, a redução das recompensas pode significar taxas de transação mais altas, pois os mineradores dependerão mais das taxas para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transações, já que taxas mais altas podem diminuir seu apelo para transações de pequeno valor. Por outro lado, o desenvolvimento de redes de segunda camada está em andamento, ajudando a equilibrar a segurança (, que é mais crítica para transferências de grande valor ), e o custo (, que é mais importante para transferências de pequeno valor ).
Ambiente macroeconômico
O aumento constante do ouro e a relação com ativos de criptografia
O ouro de abril continua a ser o foco. Apesar da diminuição da quantidade de ativos detidos pelo maior ETF de ouro dos EUA, o preço do ouro continua a subir. Esta divisão é notável, especialmente na Ásia, onde, em comparação com a América do Norte e a Europa, apesar da infraestrutura do mercado ser menos desenvolvida, foram registadas entradas líquidas no ETF de ouro.
O banco central tem comprado ouro ativamente, continuando uma tendência de compra que dura há dez anos. Os dados mais recentes mostram que a compra de ouro pelo banco central é principalmente motivada pela diversificação do mercado tradicional e pela necessidade de proteção contra crises, e não por uma separação do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em crises, destacando a incerteza geopolítica e econômica global.
Este interesse pelo ouro parece alinhar-se com a discussão no mundo das criptomoedas sobre "procurar opções de pagamento internacionais fora do dólar", mostrando a ampla demanda do mercado por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro convencional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
Abril começou com uma forte atenção dos mercados financeiros dos EUA, gerando um intenso debate sobre as expectativas de redução das taxas de juros. Dados econômicos melhores do que o esperado comprimiram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A economia dos EUA parece ser mais resiliente do que se imaginava.
progresso do emprego nos EUA e do FOMC
Os dados de emprego nos EUA estão a ser muito observados, e espera-se que mostrem uma leve fraqueza no mercado de trabalho. Estes dados normalmente antecipam as estatísticas oficiais de emprego que serão divulgadas na próxima semana, as quais também indicam um abrandamento, com a taxa de desemprego a manter-se em 3,8%. Outros relatórios fornecem ainda mais informações sobre contratações e despedimentos.
Entre eles, a conferência de imprensa do FOMC é especialmente chave, o presidente discutiu o problema persistente da inflação e a estratégia de taxas de juros da Reserva Federal.
O mercado de títulos do governo está tenso e o relatório trimestral do Tesouro dos EUA
Este mês, o relatório trimestral do ministério das Finanças revelou estratégias financeiras chave, detalhando os planos de emissão de títulos que estão por vir e o ajuste geral das finanças públicas, impactando diretamente a liquidez do mercado. Isso se reflete no mercado de títulos do governo, onde a liquidez diminuiu e a volatilidade aumentou desde o final de 2021, atraindo a atenção dos investidores. O relatório enfatiza que no segundo trimestre o ministério das Finanças prevê um ajuste no empréstimo, 410 bilhões de dólares acima do que se previa anteriormente, totalizando 2430 bilhões de dólares. Embora pareça enorme, ainda é pequeno em comparação com o total colossal da dívida pública dos EUA ( de mais de 34,5 trilhões de dólares e que continua a crescer ).
Perspectiva global
A economia global também merece atenção. As operações do mercado monetário japonês sugerem que o governo pode intervir para apoiar o iene. Basicamente, "o salto do iene" ( o valor do iene subiu repentinamente ) ocorrendo ao mesmo tempo que a queda do índice do dólar, levantando especulações sobre o impacto da possível intervenção do Banco do Japão no valor do iene.
Ao mesmo tempo, a África do Sul está a tomar medidas para regular a encriptação, indicando um aumento do interesse institucional por ativos de criptografia. Em contrapartida, a Venezuela enfrenta dificuldades em utilizar uma certa moeda digital nas transações de petróleo devido ao risco de sanções.
Destaques deste mês
O ex-CEO de uma plataforma de negociação foi condenado a quatro meses de prisão por violação das normas de combate à lavagem de dinheiro, destacando a ação regulatória no campo dos Ativos de criptografia.
Uma empresa de gestão de ativos tem um fundo de liquidez digital em nível institucional com ativos superiores a 3,75 milhões de dólares, indicando um forte interesse institucional em ativos de criptografia.
Hong Kong lançou seis ETFs de Bitcoin e Ethereum, expandindo significativamente as opções de investimento em ativos de criptografia regulamentados na Ásia, refletindo a tendência de aprovação regulatória para investimentos em criptografia.
Uma empresa de tecnologia aumentou sua participação em Bitcoin para 214.400 moedas, continuando sua estratégia de investimento em Bitcoin.
Uma empresa de blockchain enfrenta desafios regulatórios, o que pode afetar a classificação legal do Ethereum e o tratamento regulatório mais amplo dos ativos de criptografia.
A Austrália planeja listar o primeiro ETF de Bitcoin à vista até o final do ano, o que pode expandir o mercado de investimento em Ativos de criptografia na região.
Uma moeda estável foi lançada em uma determinada blockchain para aumentar a liquidez e o acesso a aplicações descentralizadas.
Hong Kong planeia lançar mais ETFs de spot de Bitcoin e Ethereum, expandindo ainda mais as opções de investimento em criptografia reguladas no mercado asiático.
O won sul-coreano será a moeda mais utilizada nas transações de Ativos de criptografia em 2024 no primeiro trimestre, demonstrando o crescimento da influência do setor de encriptação na Coreia do Sul.
Um projeto NFT teve uma queda acentuada no preço, marcando uma grande queda no próspero mercado de colecionáveis digitais.
Mineradores de Bitcoin movimentam 3 milhões de dólares em Bitcoin inativo a longo prazo, suscitando especulações sobre a possibilidade de os mineradores iniciais realizarem lucro.
Uma gestora de ativos lançou um ETF de Bitcoin spot que atraiu 15 mil milhões de dólares em três meses, indicando um aumento na confiança dos investidores.
Um desenvolvedor de uma blockchain pública resolveu o problema de congestionamento da rede para aumentar a capacidade de processamento de transações e aliviar os gargalos.
Uma empresa de pagamento lançou um serviço de remessa internacional com stablecoin para clientes nos Estados Unidos, isentando de taxas de transação.
Um banco iniciou um experimento de moeda estável numa determinada rede de blockchain, integrando ativos de criptografia nos ecossistemas de jogos e desporto, refletindo as mudanças no ambiente regulatório japonês.
Análise on-chain
Atualmente, embora o Bitcoin esteja a apresentar um desempenho forte, o interesse geral em ativos de criptografia está fraco, especialmente em relação às moedas alternativas.
Apesar dos desafios do mercado, os principais mineradores de bitcoin não desistiram claramente, os mineradores com equipamentos eficientes e eletricidade a baixo custo continuam a lucrar. No entanto, os mineradores de retalho que utilizam equipamentos antigos estão a lutar com altas contas de eletricidade.
Ativos de criptografia projeto aumento da complexidade do mercado. O último relatório mostra que, até abril de 2024, o número de ativos de criptografia aumentou para cerca de 2,5 milhões, um crescimento de 570% em relação a 2022, embora muitos projetos possam não estar sendo mantidos ativamente ou careçam de credibilidade.
Uma plataforma de análise de cadeia reportou que a "fase de euforia" do Bitcoin está a enfraquecer e a arrefecer após a reestruturação do mercado. As vendas dominadas por novos investidores indicam que, com a pressão de vendas a aproximar-se do fim, o mercado pode estar perto do fundo. O relatório também apontou que o padrão de distribuição local em março é semelhante ao das passadas bull markets.
O mercado atual está em baixa, mas uma plataforma de negociação Layer 2 está a ter um desempenho forte. Esta plataforma atrai diariamente entre 50.000 a 100.000 novos utilizadores, totalizando perto de 9 milhões de utilizadores.
Vendedores em perda de curto prazo. Investidores que compraram a preços elevados nos últimos seis meses estão atualmente em perda, podendo haver uma venda em pânico abaixo de um determinado indicador, indicando que o mercado pode estar próximo do fundo local.
 e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
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AirdropATM
· 8h atrás
Reduzir para metade归减半，又亏麻了
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CoffeeOnChain
· 08-06 03:53
idiotas nunca morrerão
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CryptoSourGrape
· 08-06 03:43
Se eu tivesse feito a perda de corte no mês passado... agora só posso comer limões嗷！
Abril trouxe grandes oscilações no mercado de criptomoedas, com o Bitcoin a reduzir para metade e a onda de ETFs coexistindo.
Revisão do mercado de Ativos de criptografia em abril de 2024
Visão geral do mercado
O mercado de ativos de criptografia em abril apresentou flutuações acentuadas, com vários eventos importantes. Após atingir um recorde histórico em março, o preço do Bitcoin teve grandes oscilações. No início do mês, o preço do Bitcoin despencou mais de 5%, caindo para menos de 66,000 dólares. Durante todo o mês, o preço oscilou várias vezes, principalmente impulsionado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Essas variações estão em linha com as expectativas de alteração nas taxas de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências econômicas globais.
O mercado de derivados indica esta queda, a taxa de financiamento dos contratos perpétuos de Bitcoin caiu, sugerindo um ajuste iminente. Para muitos observadores, a mudança no sentimento do mercado torna este ajuste aparentemente inevitável, e ocorreu um evento de liquidação significativo fora do horário de negociação do ETF nos EUA.
Outro fator que pode influenciar a mudança de sentimento em relação ao Bitcoin é a alteração nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos, sendo que a recente queda pode estar relacionada a isso. Isso lembra a todos que, embora muitas pessoas considerem o Bitcoin como um "armazenamento de valor", ele ainda é sensível a mudanças macroeconômicas.
Ao longo do mês, o preço do Bitcoin variou entre 73.000 e 60.000 dólares. Esta estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo é a inesperada fraqueza do índice do dólar DXY. A fraqueza do dólar aumenta a atratividade do Bitcoin, sustentando assim o seu preço.
As expectativas dos investidores em relação ao evento de halving do Bitcoin podem desencadear a expectativa de uma alta de preço. Este é mais um fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou e o preço do Bitcoin não foi afetado de forma significativa.
Apesar da desaceleração, os fundos de ETF continuam a fluir para apoiar o mercado.
Com o final de abril, o Bitcoin atualmente encontra-se na faixa inferior de preço, mostrando uma clara fraqueza do mercado, o que pode levar a mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação em produtos de investimento em Ativos de criptografia
Um importante desenvolvimento em abril foi a contínua exploração da tokenização de ativos, especialmente o fundo de liquidez digital de nível institucional lançado por uma empresa de gestão de ativos. Este fundo é aberto apenas a investidores acreditados que atendem ao investimento mínimo, representado por tokens na Ethereum. Investe principalmente em ativos de rendimento seguro, como títulos do tesouro dos EUA e contratos de recompra, pagando dividendos em tokens. Este modelo inovador não apenas oferece novas opções de investimento, mas também demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e a acessibilidade dos ativos financeiros tradicionais.
O fundo gerencia ativos de mais de 375 milhões de dólares, provenientes de apenas 10 detentores, destacando um grande avanço na fusão de ativos reais com a tecnologia blockchain.
Regulação e Expansão Regional
Em abril, as ações de regulação de ativos de criptografia foram significativas, especialmente com Hong Kong a aprovar ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum. Esta é uma grande mudança para o mercado asiático, embora os investidores do continente chinês ainda estejam sob restrições rigorosas. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, mostrando a importância da inclusão de ativos de criptografia em um ecossistema financeiro mais amplo.
Na Europa, um grande banco alemão anunciou que está preparado para oferecer serviços de encriptação e custódia. A ação desta instituição financeira tradicional e conservadora destaca a crescente aceitação da moeda digital como um ativo de investimento legítimo. O banco está particularmente focado em incorporar serviços de encriptação como parte do seu modelo de negócios, em vez de apenas buscar retornos especulativos. Isso reflete uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.
Desenvolvimento do Ethereum e desafios regulatórios
O movimento do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas recebe mais atenção em termos de regulação. As autoridades reguladoras ainda não decidiram sobre o pedido de ETF à vista de Ethereum, exigindo que o público comente a proposta de emenda, o que demonstra a atitude cautelosa das autoridades reguladoras e a contínua incerteza do ambiente regulatório.
É importante notar que um laboratório de Ethereum processou as autoridades reguladoras, desafiando a decisão de classificar o Ethereum como um ativo de criptografia. Este processo pode esclarecer a posição regulatória do Ethereum, ao mesmo tempo que influencia outras moedas. Se vencer, pode afetar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
Esta ação judicial sugere que a entidade emissora assume que a aprovação final ocorrerá.
Halving do Bitcoin
A redução pela metade do Bitcoin ocorre este mês, reduzindo pela metade a recompensa dos mineradores por bloco. Isso tem um impacto significativo e a longo prazo na economia da rede. Embora não tenha havido um impacto direto nos preços, ao longo do tempo, a redução das recompensas pode significar taxas de transação mais altas, pois os mineradores dependerão mais das taxas para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transações, já que taxas mais altas podem diminuir seu apelo para transações de pequeno valor. Por outro lado, o desenvolvimento de redes de segunda camada está em andamento, ajudando a equilibrar a segurança (, que é mais crítica para transferências de grande valor ), e o custo (, que é mais importante para transferências de pequeno valor ).
Ambiente macroeconômico
O aumento constante do ouro e a relação com ativos de criptografia
O ouro de abril continua a ser o foco. Apesar da diminuição da quantidade de ativos detidos pelo maior ETF de ouro dos EUA, o preço do ouro continua a subir. Esta divisão é notável, especialmente na Ásia, onde, em comparação com a América do Norte e a Europa, apesar da infraestrutura do mercado ser menos desenvolvida, foram registadas entradas líquidas no ETF de ouro.
O banco central tem comprado ouro ativamente, continuando uma tendência de compra que dura há dez anos. Os dados mais recentes mostram que a compra de ouro pelo banco central é principalmente motivada pela diversificação do mercado tradicional e pela necessidade de proteção contra crises, e não por uma separação do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em crises, destacando a incerteza geopolítica e econômica global.
Este interesse pelo ouro parece alinhar-se com a discussão no mundo das criptomoedas sobre "procurar opções de pagamento internacionais fora do dólar", mostrando a ampla demanda do mercado por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro convencional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
Abril começou com uma forte atenção dos mercados financeiros dos EUA, gerando um intenso debate sobre as expectativas de redução das taxas de juros. Dados econômicos melhores do que o esperado comprimiram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A economia dos EUA parece ser mais resiliente do que se imaginava.
progresso do emprego nos EUA e do FOMC
Os dados de emprego nos EUA estão a ser muito observados, e espera-se que mostrem uma leve fraqueza no mercado de trabalho. Estes dados normalmente antecipam as estatísticas oficiais de emprego que serão divulgadas na próxima semana, as quais também indicam um abrandamento, com a taxa de desemprego a manter-se em 3,8%. Outros relatórios fornecem ainda mais informações sobre contratações e despedimentos.
Entre eles, a conferência de imprensa do FOMC é especialmente chave, o presidente discutiu o problema persistente da inflação e a estratégia de taxas de juros da Reserva Federal.
O mercado de títulos do governo está tenso e o relatório trimestral do Tesouro dos EUA
Este mês, o relatório trimestral do ministério das Finanças revelou estratégias financeiras chave, detalhando os planos de emissão de títulos que estão por vir e o ajuste geral das finanças públicas, impactando diretamente a liquidez do mercado. Isso se reflete no mercado de títulos do governo, onde a liquidez diminuiu e a volatilidade aumentou desde o final de 2021, atraindo a atenção dos investidores. O relatório enfatiza que no segundo trimestre o ministério das Finanças prevê um ajuste no empréstimo, 410 bilhões de dólares acima do que se previa anteriormente, totalizando 2430 bilhões de dólares. Embora pareça enorme, ainda é pequeno em comparação com o total colossal da dívida pública dos EUA ( de mais de 34,5 trilhões de dólares e que continua a crescer ).
Perspectiva global
A economia global também merece atenção. As operações do mercado monetário japonês sugerem que o governo pode intervir para apoiar o iene. Basicamente, "o salto do iene" ( o valor do iene subiu repentinamente ) ocorrendo ao mesmo tempo que a queda do índice do dólar, levantando especulações sobre o impacto da possível intervenção do Banco do Japão no valor do iene.
Ao mesmo tempo, a África do Sul está a tomar medidas para regular a encriptação, indicando um aumento do interesse institucional por ativos de criptografia. Em contrapartida, a Venezuela enfrenta dificuldades em utilizar uma certa moeda digital nas transações de petróleo devido ao risco de sanções.
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